Kasachstan entzieht sieben Mikrofinanzierern die Lizenzen – betroffen sind Kreditportfolios im Wert von 17,6 Milliarden Tenge

Sieben Kreditgeber dürfen keine Mikrokredite mehr vergeben

Die kasachische Agentur für Regulierung und Entwicklung des Finanzmarkts hat am 23. Oktober 2026 sieben Mikrofinanzorganisationen die Lizenzen entzogen. Bei Prüfungen waren wiederholt Gesetzesverstöße festgestellt worden, die Kundenrechte beeinträchtigten. Zusammengenommen hatten die Unternehmen zum 1. Juli ein Kreditportfolio von 17,6 Milliarden Tenge, wie aus Zahlen der Nationalbank hervorgeht.

Die Entscheidung betrifft MaxMoney, Microfinance Systems, SurfKaz Finance, MFO№1, Umit Finance, Vivus und EL QAZYNA. Sechs von ihnen gehörten gemessen an den Vermögenswerten zu den 100 größten Mikrofinanzorganisationen des Landes. Insgesamt gibt es in diesem Markt 213 solcher Kreditgeber.

Für Kreditnehmer ist die unmittelbare Folge klar: Die Unternehmen dürfen keine neuen Mikrokredite mehr vergeben, die Kunden müssen bereits vereinbarte Kredite aber weiterhin zurückzahlen. Bestehende Verträge bleiben in Kraft; zugleich dürfen die Kreditgeber ihre Bedingungen nur eingeschränkt ändern.

Den Zahlen für Juli zufolge verfügten die sieben Unternehmen zusammen über Vermögenswerte von rund 14,4 Milliarden Tenge. Auf MFO№1 entfielen allein etwa 55 Prozent ihres Kreditgeschäfts. Gemessen am Wert der ausstehenden Kredite ist die Kundengruppe dieses Unternehmens daher am stärksten betroffen.

Warum die Aufsichtsbehörde eingeschritten ist

Die Agentur erklärte, ihre Prüfungen hätten systematische Verstöße gegen Rechtsvorschriften aufgedeckt, durch die Verbraucher von Finanzdienstleistungen geschädigt worden seien. Sie nannte weder die konkreten Verstöße der einzelnen Unternehmen noch die Zahl der betroffenen Kreditnehmer.

Nach dem kasachischen Gesetz über Mikrofinanzaktivitäten kann eine Lizenz entzogen werden, wenn innerhalb von zwölf aufeinanderfolgenden Monaten mindestens drei Verstöße festgestellt werden, die zu einer Verletzung von Verbraucherrechten führen. Die Agentur bezeichnete das Fehlverhalten der sieben Organisationen als systematisch.

Die Finanzaufsichtsbehörde, die in der Branche die Einhaltung der Vorschriften und den Verbraucherschutz überwacht, erläuterte in ihrer Mitteilung, worauf sie besonderen Wert legt:

Der Schutz der Rechte und berechtigten Interessen der Bürgerinnen und Bürger gehört zu den zentralen Prioritäten der Aufsichtstätigkeit.

Die Entscheidungen traten mit ihrer Verabschiedung in Kraft. Die Erlaubnis, neue Kredite zu vergeben, endete somit mit den Beschlüssen vom 23. Oktober; die Pflichten der Unternehmen aus bestehenden Verträgen blieben bestehen.

Welche Unternehmen sind betroffen?

Die Agentur erließ für jeden Kreditgeber eine gesonderte Verfügung. Zahlen der Nationalbank zum 1. Juli 2026 zeigen, wie groß die Unternehmen vor den Maßnahmen im Oktober waren. Ein Kreditportfolio bezeichnet den Gesamtwert der von einem Kreditgeber erfassten Kredite; Vermögenswerte sind die in seiner Bilanz ausgewiesenen Ressourcen.

• MFO№1, Verfügung Nr. 70: Vermögenswerte von 6,74 Milliarden Tenge, ein Kreditportfolio von 9,62 Milliarden Tenge und ein Nettoverlust von 1,43 Milliarden Tenge.
• Vivus, Verfügung Nr. 15: Vermögenswerte von 2,03 Milliarden Tenge, ein Kreditportfolio von 3,37 Milliarden Tenge und ein Nettogewinn von 379,38 Millionen Tenge.
• Microfinance Systems, Verfügung Nr. 68: Vermögenswerte von 1,60 Milliarden Tenge, ein Kreditportfolio von 1,29 Milliarden Tenge und ein Nettoverlust von 107,32 Millionen Tenge.
• Umit Finance, Verfügung Nr. 71: Vermögenswerte von 1,32 Milliarden Tenge, ein Kreditportfolio von 1,58 Milliarden Tenge und ein Nettogewinn von 607,85 Millionen Tenge.
• MaxMoney, Verfügung Nr. 67: Vermögenswerte von 1,21 Milliarden Tenge, ein Kreditportfolio von 784,21 Millionen Tenge und ein Nettogewinn von 1,52 Millionen Tenge.
• SurfKaz Finance, Verfügung Nr. 69: Vermögenswerte von 955,40 Millionen Tenge, ein Kreditportfolio von 554,46 Millionen Tenge und ein Nettogewinn von 118,45 Millionen Tenge.
• EL QAZYNA, Verfügung Nr. 16: Vermögenswerte von 553,82 Millionen Tenge, ein Kreditportfolio von 421,89 Millionen Tenge und ein Nettogewinn von 250,51 Millionen Tenge.

Diese Finanzkennzahlen bilden die Lage der Unternehmen zum Meldestichtag im Juli ab. Die Lizenzentzüge folgten im Oktober. Kreditnehmer sollten deshalb aktuelle Mitteilungen ihres Kreditgebers und der Aufsichtsbehörde beachten, um die Zahlungsmodalitäten zu prüfen.

Der Großteil der Kredite entfiel auf zwei Unternehmen

MFO№1 belegte unter den 213 Mikrofinanzorganisationen Kasachstans gemessen an den Vermögenswerten Rang 27. Die Vermögenswerte von 6,74 Milliarden Tenge entsprachen etwa 47 Prozent der insgesamt 14,4 Milliarden Tenge der sieben Unternehmen.

Vivus lag landesweit auf Rang 57 und war gemessen an den Vermögenswerten das zweitgrößte Unternehmen der Gruppe. Das Kreditportfolio von Vivus in Höhe von 3,37 Milliarden Tenge und das Portfolio von MFO№1 mit 9,62 Milliarden Tenge summierten sich auf 12,99 Milliarden Tenge. Das entspricht rund 74 Prozent des gemeinsamen Kreditportfolios von 17,6 Milliarden Tenge.

Damit entfällt ein großer Teil der noch aus bestehenden Verträgen geschuldeten Beträge auf diese beiden Kreditgeber. Wie sie Zahlungen entgegennehmen und mit Kunden kommunizieren, betrifft folglich den größten Anteil des ausstehenden Kreditvolumens der Gruppe.

Die nächstgrößten Portfolios hatten Umit Finance und Microfinance Systems mit 1,58 Milliarden beziehungsweise 1,29 Milliarden Tenge. Die drei übrigen Unternehmen wiesen jeweils ein Portfolio von weniger als einer Milliarde Tenge aus.

Fünf Unternehmen machten Gewinn, die Gruppe insgesamt Verlust

Umit Finance meldete mit 607,85 Millionen Tenge den höchsten Nettogewinn der sieben Unternehmen. Es folgten Vivus mit 379,38 Millionen Tenge und EL QAZYNA mit 250,51 Millionen Tenge. SurfKaz Finance erzielte 118,45 Millionen Tenge, MaxMoney 1,52 Millionen Tenge.

Diese fünf Gewinne beliefen sich zusammen auf rund 1,36 Milliarden Tenge. Der Verlust von MFO№1 in Höhe von 1,43 Milliarden Tenge und der von Microfinance Systems in Höhe von 107,32 Millionen Tenge überstiegen diesen Betrag zusammengenommen.

Auf Grundlage der veröffentlichten, gerundeten Zahlen ergab sich für die Gruppe ein Gesamtverlust von rund 180 Millionen Tenge. MFO№1 verursachte den größten Teil der Verluste und hatte zugleich den größten Anteil am Kreditgeschäft.

Als Grund für den Lizenzentzug nannte die Aufsichtsbehörde wiederholte Gesetzesverstöße, die Kunden beeinträchtigten. Die Maßnahme betraf daher sowohl profitable Unternehmen als auch Unternehmen mit Verlusten; die Einhaltung der Vorschriften ist für die gesamte Gruppe verpflichtend.

Bestehende Kredite müssen weiter zurückgezahlt werden

Kreditnehmer müssen die vereinbarten Rückzahlungspläne und sonstigen Vertragspflichten weiterhin erfüllen. Der Entzug einer Lizenz, die Einstellung des Geschäftsbetriebs, eine Liquidation oder eine Insolvenz heben die Schulden eines Kunden nicht automatisch auf.

Wer seinen Kredit weiterhin bei derselben Organisation hat, sollte gemäß dem bestehenden Vertrag und den bestätigten Zahlungsdaten weiterzahlen. Versäumte Zahlungen können die im Vertrag festgelegten Folgen haben.

Wird das Recht, einen Kredit einzuziehen, rechtmäßig auf einen anderen Gläubiger übertragen, muss der Kreditnehmer über den neuen Gläubiger und die Zahlungsdaten informiert werden. Das Einzugsrecht ist die rechtliche Befugnis, die gemäß dem Kreditvertrag geschuldeten Beträge entgegenzunehmen.

Kunden sollten zwischen einer bestätigten Übertragung und einer unerwarteten Aufforderung unterscheiden, auf ein anderes Konto zu zahlen. Ein Anruf oder eine Nachricht mit neuen Bankdaten sollte anhand einer offiziellen Mitteilung überprüft werden, bevor Geld überwiesen wird.

Bereits geleistete Zahlungen bleiben Teil der Rückzahlungshistorie. Kreditnehmer sollten Belege aufbewahren und mit der Aufstellung des Kreditgebers über den verbleibenden Betrag abgleichen, insbesondere wenn sich ändert, wer den Kredit betreut.

Vertragsänderungen müssen Kreditnehmer schützen

Den früheren Mikrofinanzierern ist es untersagt, bestehende Mikrokreditverträge zu ändern, sofern dies nicht gesetzlich zulässig ist. Sie dürfen den Lizenzentzug nicht zum Anlass nehmen, willkürlich neue Bedingungen einzuführen.

Zulässige Änderungen setzen die Zustimmung des Kreditnehmers voraus und müssen dessen Situation erhalten oder verbessern. Dazu zählen etwa eine Senkung des Zinssatzes, einer Rate oder einer Vertragsstrafe. Solche Änderungen dürfen weder die geschuldete Kreditsumme noch die Höhe der regelmäßigen Raten oder die Haftung des Kunden erhöhen.

Der Kapitalbetrag ist die ursprünglich geschuldete Kreditsumme, getrennt von Zinsen und anderen Gebühren. Kreditnehmer, die gebeten werden, einen Ersatzvertrag zu unterschreiben, sollten daher sowohl den Zahlungsplan als auch die darin aufgeführten Beträge prüfen.

Der frühere Kreditgeber oder sein Rechtsnachfolger muss die Vorschriften für den Umgang mit einzelnen Kreditnehmern weiterhin einhalten, bis deren Verträge auslaufen. Dazu gehört auch, die bei Kreditauskunfteien gespeicherten Angaben zu aktualisieren. Diese führen Aufzeichnungen über Kredite und Rückzahlungen.

Die Unternehmen haben 30 Tage Zeit, ihren Status zu ändern

Jede Organisation hat ab dem Lizenzentzug 30 Kalendertage Zeit, eine erneute Registrierung abzuschließen oder über eine Umstrukturierung oder Liquidation zu entscheiden. Für die erneute Registrierung müssen Wörter, Ableitungen oder Abkürzungen aus dem Namen entfernt werden, die auf die Vergabe von Mikrokrediten hinweisen.

Bei einer Umstrukturierung ändert sich die Rechtsform eines Unternehmens; eine Liquidation bedeutet, dass es abgewickelt wird. Die Frist von 30 Tagen gilt für die vorgeschriebene gesellschaftsrechtliche Maßnahme. Sie bedeutet nicht, dass alle bestehenden Kredite innerhalb dieser Zeit zurückgezahlt werden.

Eine Änderung des Namens oder des Rechtsstatus hebt die Verpflichtungen des Unternehmens gegenüber Kunden und Geschäftspartnern nicht auf. Für Kreditnehmer kommt es praktisch darauf an, nachzuvollziehen, wer berechtigt ist, den Kredit zu betreuen und Rückzahlungen entgegenzunehmen.

Die wichtigsten Daten zeigen, wie sich die jüngste Maßnahme in die Aufsicht der Agentur über den Markt einfügt:

• Juni 2026: Die Agentur teilte mit, seit 2023 insgesamt 824 Prüfungen durchgeführt und 99 Lizenzen von Mikrofinanzorganisationen entzogen zu haben.
• 1. Juli 2026: Die Finanzübersicht der Nationalbank erfasste Vermögenswerte, Kreditgeschäft und Finanzergebnisse der sieben Unternehmen.
• 23. Oktober 2026: Die Agentur erließ die sieben Verfügungen zum Lizenzentzug, die mit ihrer Verabschiedung in Kraft traten.
• Innerhalb von 30 Kalendertagen nach dem Lizenzentzug: Jedes Unternehmen muss die erneute Registrierung abschließen oder über eine Umstrukturierung oder Liquidation entscheiden.

Die Aufsichtsbehörde erklärte, sie werde ihre risikoorientierte Überwachung fortsetzen. Besonderes Augenmerk gelte den Rechten der Kreditnehmer, der frühzeitigen Erkennung von Verstößen und den gesetzlich zulässigen Durchsetzungsmaßnahmen.

So können Kunden Zahlungen prüfen und Fehler beanstanden

Kreditnehmer können Missverständnissen während des Übergangs vorbeugen, indem sie ihren Vertrag, den Rückzahlungsplan und die Belege für alle Zahlungen zusammen aufbewahren. Damit lässt sich nachvollziehen, was vereinbart wurde, welche Beträge bereits gezahlt wurden und was noch offen ist.

Bevor Kunden auf ein neues Konto überweisen, sollten sie die offiziellen Mitteilungen ihres Kreditgebers und der Aufsichtsbehörde prüfen, sich vergewissern, ob der Gläubiger gewechselt hat, und eine schriftliche Bestätigung darüber anfordern, wer zur Entgegennahme des Geldes berechtigt ist. Bei Nachrichten von unbekannten Absendern oder nicht verifizierten Anrufern ist besondere Vorsicht geboten.

Kreditnehmer, die das Unternehmen nicht erreichen können, den offenen Betrag bestreiten oder mit einer unerwarteten Vertragsänderung konfrontiert sind, können sich an die Agentur für Regulierung und Entwicklung des Finanzmarkts wenden. Streitigkeiten mit Mikrofinanzorganisationen können auch dem Mikrofinanz-Ombudsmann vorgelegt werden. Sein Angebot ist für Kreditnehmer kostenlos.

Ein Ombudsmann hilft, Streitigkeiten zwischen einem Finanzunternehmen und seinen Kunden beizulegen. Als Belege eignen sich in diesem Fall der ursprüngliche Vertrag, Zahlungsquittungen, Kontoauszüge und Mitteilungen über einen neuen Gläubiger oder geänderte Vertragsbedingungen.

Der Entzug der sieben Lizenzen bringt für die Kunden zwei unmittelbare Pflichten mit sich: Sie müssen die Raten gemäß ihren Verträgen weiterzahlen und jede Änderung der Zahlungsempfänger prüfen. Die Kreditgeber wiederum müssen die Vergabe von Mikrokrediten einstellen und ihre fortbestehenden gesetzlichen Pflichten gegenüber bestehenden Kreditnehmern erfüllen.

Die wichtigsten Punkte

• Kasachstan hat am 23. Oktober 2026 sieben Lizenzen für Mikrofinanzorganisationen entzogen. Als Grund nannte die Aufsichtsbehörde wiederholte Verstöße gegen Verbraucherrechte.
• Zum 1. Juli wiesen die Unternehmen zusammen ein Kreditvolumen von 17,6 Milliarden Tenge und Vermögenswerte von rund 14,4 Milliarden Tenge aus.
• MFO№1 und Vivus vereinten etwa 74 Prozent des Kreditportfolios der Gruppe auf sich.
• Bestehende Schulden müssen weiter zurückgezahlt werden; die Vergabe neuer Mikrokredite ist untersagt.
• Die Unternehmen haben 30 Kalendertage Zeit, sich erneut zu registrieren oder über eine Umstrukturierung beziehungsweise Liquidation zu entscheiden.
• Kreditnehmer sollten Änderungen bei Zahlungen überprüfen, Belege aufbewahren und sich bei Streitigkeiten kostenlos an den Ombudsmann wenden.