Myanmars militärischer Reichtum auf dem Prüfstand der FATF: Ermittlungen, Beschlagnahmungen und Bankenaufsicht

Die finanzielle Prüfung geht über Myanmars zivile Ämter hinaus

Myanmars unvollständiger Aktionsplan zur Bekämpfung der Geldwäsche geht auf den Februar 2020 zurück, also auf die Zeit vor der Machtübernahme durch das Militär. Seine Frist lief im September 2021 ab. Jahre später verlangt die Financial Action Task Force weiterhin Belege dafür, dass die Behörden verdächtiges Vermögen untersuchen, Fälle entsprechend den Kriminalitätsrisiken des Landes strafrechtlich verfolgen und die Erträge aus Straftaten einziehen.

In ihrer Erklärung vom Februar 2026 beließ die Aufsichtsbehörde Myanmar unter verstärkter Sorgfaltspflicht. Das bedeutet, dass Finanzgeschäfte genauer geprüft werden. Sie erklärte, Gegenmaßnahmen zu erwägen, falls das Land bis Juni 2026 keine weiteren Fortschritte mache. Eine spätere Entscheidung über diese Warnung ist hier nicht dokumentiert; der Ausgang der Überprüfung bleibt daher ungewiss.

Die finanzielle Kontrolle fällt in eine Zeit, in der Min Aung Hlaing nach seiner Führung des Putsches vom 1. Februar 2021 als Präsident Anerkennung zu erlangen versucht. Seine Wahl durch ein vom Militär dominiertes Parlament hat sein Amt verändert. Bei den wirtschaftlichen Fragen geht es jedoch darum, wer die Banken kontrolliert, wer von steigenden Immobilienpreisen profitiert und ob Ermittler Geldflüssen bis zu einflussreichen Personen folgen können.

Für gewöhnliche Haushalte sind diese Fragen unmittelbar spürbar. Drei Monate nach dem Putsch ließ eine Bank in Sittwe täglich nur 50 Kunden ihr eigenes Geld abheben. Die Preise für Eigentumswohnungen in Yangon haben sich seither ungefähr verdoppelt, auch weil Käufer Schutz vor der Inflation suchten. Sparer, die nur schwer an Bargeld kommen, und Eigentümer, die steigende Immobilienwerte beobachten, erleben sehr unterschiedliche Seiten derselben Wirtschaft.

Was die schwarze Liste von Banken verlangt

Myanmar kam am 21. Oktober 2022 auf die FATF-Liste der Hochrisikogebiete, für die die Organisation zum Handeln aufruft. Vorausgegangen war ein Plenum in Paris am 20. und 21. Oktober. Das Land wurde neben Iran und Nordkorea geführt, obwohl für die drei Länder unterschiedliche Finanzmaßnahmen gelten.

In ihrer Erklärung vom Februar 2026 fordert die FATF Gegenmaßnahmen gegen Iran und Nordkorea. Myanmar bleibt in der Kategorie, für die verstärkte Sorgfaltspflichten gelten. Banken, die Geschäfte mit Myanmar tätigen, müssen ihre Kontrollen verschärfen, um ungewöhnliche oder verdächtige Aktivitäten zu erkennen. Wie intensiv geprüft wird, soll sich nach dem Risiko richten.

Verstärkte Sorgfaltspflichten können bedeuten, dass Banken zusätzliche Fragen zur Identität eines Kunden, zur Herkunft von Geldern, zum Zweck einer Zahlung und zu den Personen stellen, denen ein Unternehmen letztlich gehört. Gegenmaßnahmen sind ein stärkerer Eingriff und können Beschränkungen für finanzielle Beziehungen umfassen. Die Erklärung vom Februar lässt offen, welche Maßnahmen Myanmar künftig treffen könnten.

Eine Analyse der Asia Pacific Foundation zur Einstufung von 2022 erläuterte, dass zusätzliche Prüfungen und Meldepflichten Unternehmen und Finanzinstitute von Geschäften in Myanmar abhalten könnten. Die Analyse hielt auch die Reaktion der Zentralbank fest, wonach Myanmar anders behandelt werde als Iran und Nordkorea.

Der Analyse zufolge entfielen im früheren Verlauf desselben Haushaltsjahres 70 Prozent der nach Myanmar fließenden Investitionen auf Yangon und Ayeyarwady. Diese Konzentration erklärt mit, warum sich Finanzbeschränkungen im Land unterschiedlich auswirken können: Investitionen und der Zugang zu regulären Bankdienstleistungen sind bereits ungleich verteilt.

Wie sich die Fristen verschoben haben

Das Verfahren der FATF begann mit Mängeln, die bei der gegenseitigen Länderprüfung Myanmars 2018 festgestellt worden waren. Die Behörden vereinbarten im Februar 2020, während der Amtszeit der gewählten Regierung, einen Aktionsplan. Nach Ablauf der Frist im September 2021 war der Plan jedoch weiterhin nicht abgeschlossen.

In ihrer Erklärung vom Oktober 2025, die am 24. Oktober nach dem Plenum vom 22. bis 24. Oktober veröffentlicht wurde, bescheinigte die Aufsichtsbehörde Myanmar Fortschritte bei der Verwaltung beschlagnahmter Vermögenswerte, damit diese bis zur Einziehung ihren Wert behielten. Sie bezeichnete die Fortschritte als langsam und warnte, im Februar 2026 könnten Gegenmaßnahmen erwogen werden. In der Erklärung vom Februar wurde diese Frist anschließend auf Juni verschoben.

• 2018: Eine gegenseitige Länderprüfung stellte Schwächen bei Myanmars finanziellen Schutzvorkehrungen fest.
• Februar 2020: Myanmar verpflichtete sich zu einem Aktionsplan.
• 1. Februar 2021: Das Militär stürzte die gewählte Regierung.
• September 2021: Die Frist für den Aktionsplan lief ab.
• 21. Oktober 2022: Myanmar wurde auf die FATF-Liste der Hochrisikogebiete gesetzt.
• 24. Oktober 2025: Die FATF hielt an den verstärkten Kontrollen fest und warnte vor möglichen Gegenmaßnahmen im Februar 2026.
• 13. Februar 2026: Die verstärkten Kontrollen wurden fortgesetzt; Juni 2026 wurde als nächste Frist für eine mögliche Verschärfung genannt.

Myanmar muss den Aktionsplan vollständig umsetzen, um von der Liste der Länder gestrichen zu werden, zu denen die FATF zum Handeln aufruft. Bei der Überprüfung geht es daher um die noch ausstehenden Maßnahmen, nicht um eine Änderung des Regierungstitels.

Bessere Regeln und wirksame Durchsetzung sind zwei verschiedene Aufgaben

Myanmar hat Teile seines Rechts- und Regulierungsrahmens verbessert. Auf der Seite der FATF zum Folgebericht von 2024 werden sieben Empfehlungen als konform, 19 als weitgehend konform und 14 als teilweise konform eingestuft.

Damit fallen 26 der 40 Empfehlungen, also 65 Prozent, in die beiden besten Kategorien. Zwei Empfehlungen, Nummer 7 und 25, wurden von „nicht konform“ auf „teilweise konform“ hochgestuft. Diese Bewertungen messen die technische Regelkonformität, etwa ob vorgeschriebene Vorschriften und Institutionen vorhanden sind.

Der Aktionsplan vom Februar 2026 verlangt konkrete Ergebnisse in vier Bereichen: eine bessere Nutzung von Finanzinformationen, Ermittlungen und Strafverfolgung entsprechend den Geldwäscherisiken, internationale Zusammenarbeit bei grenzüberschreitenden Fällen sowie mehr Einfrieren, Beschlagnahmen und Einziehen krimineller Vermögenswerte.

Finanzinformationen umfassen etwa Meldungen über verdächtige Transaktionen, die auf mögliche Straftaten hinweisen können. Durch das Einfrieren kann ein Vermögenswert weder bewegt noch verkauft werden; bei einer Beschlagnahme wird er unter behördliche Kontrolle gestellt. Die Einziehung entzieht ihn dauerhaft im Rahmen eines Rechtsverfahrens.

Myanmars Behörden haben erklärt, 13 von 15 Maßnahmen des Aktionsplans abgeschlossen zu haben. In ihrer Erklärung vom Februar führt die FATF weiterhin die vier Bereiche auf, in denen noch Arbeit nötig ist. Für Banken und Ermittler ist entscheidend, ob verdächtige Transaktionen zu Verfahren führen und ob in diesen Verfahren kriminelle Erträge eingezogen werden.

Die Militärherrschaft hat private Vermögen wiederholt umgeformt

Myanmars finanzielle Probleme sind Teil einer viel längeren Geschichte militärischer Kontrolle über das Wirtschaftsleben. General Ne Win übernahm am 2. März 1962 die Macht und ließ den gewählten Premierminister sowie ethnische Führungspersönlichkeiten festnehmen, die in Rangun über Vorschläge für eine föderale Union berieten.

Die Abschaffung von Banknoten im Jahr 1987 vernichtete schätzungsweise 80 Prozent des umlaufenden Geldes. Familien, die die betroffenen Scheine besaßen, verloren ihre Ersparnisse abrupt. Das zeigte, wie Entscheidungen der Führung das Vermögen privater Haushalte vernichten konnten.

Unter General Than Shwe wurden 782 Staatsunternehmen unter Marktwert verkauft, größtenteils an Militärfamilien und ihnen nahestehende Geschäftsleute. Unter Min Aung Hlaing wurden 55 der 107 Fabriken einer Abteilung eines Ministeriums an private Käufer übertragen, darunter auch Militärkonzerne. Das ist etwas mehr als die Hälfte der Fabriken dieser Abteilung.

Militärregierungen stellten zwischen 1988 und 2011 in der Regel mehr als 40 Prozent des Haushalts für die Verteidigung bereit und nur ein bis zwei Prozent für Bildung. Dadurch flossen öffentliche Mittel in die Streitkräfte, während Schulen einen deutlich kleineren Anteil erhielten.

Die wiederkehrende wirtschaftliche Sorge ist konkret: Die Kontrolle über öffentliche Vermögenswerte, Bankkredite und Staatsausgaben kann einflussreichen Eigentümern Möglichkeiten verschaffen, die gewöhnlichen Bürgern nicht offenstehen. Die tatsächlichen Eigentümer von Unternehmen und Immobiliengeschäften zu ermitteln, ist daher zentral, um nachzuvollziehen, wohin das Vermögen geflossen ist.

Die durch den Putsch unterbrochenen Bankenreformen

Sean Turnell, der Wirtschaftsberater der Regierung der Nationalen Liga für Demokratie von Aung San Suu Kyi, beschrieb die Beziehung zwischen Privatbanken und einflussreichen Unternehmensgruppen mit deutlichen Worten.

kaum mehr als Kassen für Unternehmen

Großkreditnehmer verlängerten wiederholt Kredite, die durch Land abgesichert waren. Ab 2017 verpflichtete die Zentralbank während der zivilen Regierungszeit die Banken, Kredite nach internationalen Standards einzustufen, laufende Überziehungen in rückzahlungspflichtige Darlehen umzuwandeln und ausreichend Eigenkapital vorzuhalten.

Bankkapital ist der finanzielle Puffer, der Verluste auffängt, wenn Kreditnehmer ihre Schulden nicht zurückzahlen. Der Internationale Währungsfonds warnte, die Reformen machten zunehmend notleidende Kredite und ein bereits knappes Eigenkapital sichtbar. Die Pandemie verschob die Frist zur Einhaltung der Vorgaben auf 2023.

Der Putsch unterbrach diese Reformbemühungen. Turnell wurde binnen weniger Tage festgenommen und verbrachte 650 Tage im Gefängnis. Später sagte er, er glaube, ein Kern einflussreicher Konzerne sei an der Machtübernahme beteiligt gewesen. Diese Anschuldigung rückt die Interessen großer Kreditnehmer in den Mittelpunkt der breiteren Debatte darüber, wer vom Putsch profitiert hat.

Für Einleger stellt sich praktisch die Frage, ob Banken Verluste ehrlich ausweisen und genug Mittel behalten, um Auszahlungen zu bedienen. Unabhängige Prüfungen könnten Aufschluss über die Kreditportfolios und darüber geben, in welchem Umfang öffentliche Einlagen großen Kreditnehmern und der Staatsfinanzierung ausgesetzt sind.

Die Inflation belastet vor allem Sparer

Die Weltbank hat erklärt, Myanmars Defizite würden seit 2021 hauptsächlich durch die Geldschöpfung der Zentralbank und in jüngerer Zeit auch dadurch finanziert, dass Geschäftsbanken öffentliche Einlagen halten. Über diese Wege hängen Staatsausgaben mit dem Geldwert und der Verwendung der Ersparnisse privater Haushalte zusammen.

Inflation kann die Belastung durch feste Schulden verringern und zugleich die Kaufkraft von Bargeld schmälern. Ein Kreditnehmer schuldet weiterhin dieselbe Zahl an Kyat, doch dafür lässt sich weniger kaufen. Der Vorteil hängt vom Einkommen und der Rückzahlungsfähigkeit des Kreditnehmers ab; ein angeschlagenes Unternehmen kann trotzdem scheitern.

Ein anschauliches Beispiel geht von einem Kredit über 10 Milliarden Kyat aus, der 2020 rund 7,5 Millionen US-Dollar wert war. Zu den in diesem Beispiel verwendeten Wechselkursen sinkt sein Wert auf etwa 4,8 Millionen US-Dollar zum offiziellen Kurs oder 2,2 Millionen US-Dollar zum Marktkurs, während sich der Preis des als Sicherheit dienenden Grundstücks ungefähr verdoppelt. Das Beispiel veranschaulicht einen Mechanismus und bezieht sich nicht auf die Geschäftsbücher eines bestimmten Unternehmens.

Der offizielle Wechselkurs wird von den Behörden festgelegt, während der Marktkurs den beim Handel am Markt erhältlichen Preis widerspiegelt. Die unterschiedlichen Werte erklären, warum dieselbe Kyat-Schuld in US-Dollar sehr unterschiedliche Beträge ergeben kann. Inländisch bleibt der Rückzahlungsbetrag bei 10 Milliarden Kyat.

Sparer, Beschäftigte und Rentner tragen die andere Seite der Inflation. Die Preise sind jahrelang auf oder über 20 Prozent gestiegen, begleitet von Preisschocks bei Kraftstoffen, Krieg und dem Erdbeben von 2025. Rund 16,4 Millionen Menschen sollen unter der nationalen Armutsgrenze leben. Zugleich hat die Vertreibung von etwa 3,5 Millionen Menschen den Druck auf den Wohnungsmarkt in Städten wie Yangon erhöht.

Die Behörden weiteten zudem eine 2019 eingeführte Steueramnestie aus. Auf nicht deklariertes Geld, das für den Kauf von Immobilien oder Fahrzeugen verwendet wurde, wurden dabei nur drei Prozent oder weniger erhoben. Solche Regelungen machen die Prüfung der Geldherkunft besonders wichtig: Steuern zu zahlen und zu untersuchen, ob Gelder aus Straftaten stammen, sind zwei unterschiedliche Aufgaben.

Betrugszentren rücken die Durchsetzung der Regeln in den Blick

Die Betrugsindustrie in Myanmars Grenzgebieten ist ein direkter Prüfstein für die Forderungen der FATF nach Ermittlungen, internationaler Zusammenarbeit und Rückgewinnung von Vermögenswerten. Das Militär stellte seine Operation im Oktober 2025 in KK Park bei Myawaddy als Razzia gegen die Betrugszentren dar; anschließend wurden Gebäude abgerissen.

Nach den Abrissen in KK Park gingen Schätzungen weiterhin von 50.000 bis 100.000 Menschen in Betrugszentren rund um Myawaddy aus. Das Militär hatte 2.198 Festnahmen in KK Park gemeldet und den Abriss von 148 Gebäuden angekündigt. Beschäftigte flohen über den Fluss Moei nach Thailand.

Die internationalen Folgen wurden sichtbar, als Indien am 6. November 2025 begann, geflüchtete Staatsangehörige zurückzuführen. Ein erster Flug brachte 270 Menschen aus Mae Sot. Sie gehörten zu den 465 indischen Passinhabern, die nach ihrer Flucht aus dem Lager Thailand erreicht hatten.

Myanmars Behörden nannten später für Myawaddy insgesamt 14.730 festgehaltene und 13.553 abgeschobene Ausländer. 662 Menschen würden wegen Verstößen gegen Einwanderungsbestimmungen und Drogendelikten strafrechtlich verfolgt, hieß es. Diese Zahlen beziehen sich auf eine größere Operation als die zuvor gemeldete Zahl der Festnahmen in KK Park.

Für die Finanzermittlungen müssen die Organisatoren identifiziert, Zahlungen zurückverfolgt und kriminelle Erträge über Grenzen hinweg eingezogen werden. Die Ermittler müssen zudem zwischen den Betreibern von Betrugsnetzwerken und Menschen unterscheiden, die durch falsche Jobangebote verschleppt und gezwungen wurden, Betrug zu begehen.

Jay Kritiya, eine Aktivistin gegen Menschenhandel, beschrieb, welche Rechenschaftspflicht für die Verantwortlichen der Netzwerke gefordert wird.

müssen festgenommen und strafrechtlich verfolgt werden, und ihr gesamtes Vermögen muss beschlagnahmt werden.

Legitime Zahlungen schützen und kriminelles Geld verfolgen

Die FATF verlangt ausdrücklich, humanitäre Hilfe, legitime Tätigkeiten gemeinnütziger Organisationen und Rücküberweisungen zu schützen. Damit ist Geld gemeint, das im Ausland arbeitende Menschen nach Hause schicken. In ihrer Erklärung vom Februar hebt die FATF zudem die Erdbebenhilfe hervor und warnt vor einer übermäßigen Kontrolle legitimer Finanzströme.

Die FATF, das zwischenstaatliche Gremium, das diese Standards festlegt, erklärt, solche Finanzströme müssten geschützt werden, wenn Länder verstärkte Kontrollen anwenden.

weder unterbrochen noch behindert werden

Für Familien bedeutet dieser Schutz, legale Wege offenzuhalten, über die sie Geld für Lebensmittel, Miete und medizinische Behandlungen erhalten. Hilfsorganisationen müssen Beschäftigte bezahlen, Material beschaffen und Unterstützung leisten können, ohne auf angemessene Finanzkontrollen zu verzichten.

Forderungen nach schärferen Maßnahmen richten sich vor allem gegen Institutionen unter der Kontrolle des Regimes, darunter die Myanma Foreign Trade Bank und die Myanma Investment and Commercial Bank, gegen die das US-Finanzministerium 2023 Sanktionen verhängte. Andere Vorschläge fordern die Offenlegung der tatsächlichen Eigentümer bei Immobilien- und Konzessionsgeschäften, unabhängige Bankprüfungen und einen vorrangigen Schutz kleiner Einleger.

Parallel zu diesen Forderungen nimmt die diplomatische Annäherung Fahrt auf. Während Min Aung Hlaings Malaysia-Besuch am 7. und 8. Oktober 2026 traf er Premierminister Anwar Ibrahim und sprach vor Wirtschaftsvertretern. Malaysia unterstützte eine stärkere Beteiligung Myanmars an der ASEAN und verhandelte zugleich über die Rückkehr von Staatsangehörigen Myanmars.

Anerkennung, Investitionen und der Zugang zu ausländischen Banken sind für Myanmars Führung und Wirtschaftselite von Bedeutung. Die Anforderungen der FATF sind weiterhin konkret: Geldwäsche entsprechend dem Risiko untersuchen, international zusammenarbeiten, kriminelle Vermögenswerte zurückgewinnen und legitime Zahlungen schützen. Ihre Umsetzung würde sowohl die Sicherheit des Finanzsystems als auch den täglichen Lebensunterhalt der Menschen betreffen, die darauf angewiesen sind.

Die wichtigsten Punkte

• Myanmar kam im Oktober 2022 auf die FATF-Liste der Hochrisikogebiete, nachdem es einen im Februar 2020 vereinbarten Aktionsplan nicht abgeschlossen hatte.
• Die Erklärung vom Februar 2026 hielt an der verstärkten Sorgfaltspflicht fest und nannte Juni 2026 als Frist, bis zu der Gegenmaßnahmen erwogen werden könnten.
• Die FATF fordert bessere Ermittlungen, Strafverfolgung, internationale Zusammenarbeit und die Rückgewinnung krimineller Vermögenswerte.
• Bei der technischen Überprüfung von 2024 wurden 26 von 40 Empfehlungen als konform oder weitgehend konform bewertet.
• Inflation, Vertreibung und steigende Wohnkosten belasten die Haushalte, während manche Immobilienbesitzer und Kreditnehmer profitiert haben.
• Die FATF verlangt Schutzvorkehrungen für humanitäre Hilfe, legitime Tätigkeiten gemeinnütziger Organisationen, Rücküberweisungen und Erdbebenhilfe.