Nvidia soll globale Cloud-Partner auf mindestens 51 Prozent Umsatz mit Kunden außerhalb Chinas verpflichten

Eine Mehrheitsregel beim Umsatz könnte Chinas Zugang zu KI-Rechenleistung einschränken

Nvidia verlangt Berichten zufolge von seinen Cloud-Computing-Partnern weltweit, mindestens 51 Prozent ihres Dienstleistungsumsatzes mit Kunden außerhalb Chinas zu erzielen. Die Änderung könnte den Zugang chinesischer Technologieunternehmen zu leistungsstarken Chips für künstliche Intelligenz über Rechenzentren im Ausland einschränken.

Die in einem Bericht vom 3. November 2026 beschriebene Vorgabe soll für künftige Verträge gelten, nicht für bestehende Vereinbarungen. Fünf mit der Angelegenheit vertraute Personen schilderten die Einschränkung. Nvidia bestätigte die gemeldete Richtlinie in seiner öffentlichen Stellungnahme weder noch dementierte das Unternehmen sie.

Die vorgeschlagene Schwelle würde über den direkten Chipverkauf hinausgehen. Chinesische Unternehmen mieten bei Cloud-Anbietern im Ausland Rechenkapazität, um anspruchsvolle KI-Anwendungen auszuführen, darunter das Training großer Modelle. So erhalten sie Zugang zu Prozessoren, ohne die Hardware selbst kaufen und installieren zu müssen.

Nach der gemeldeten Umsatzregel müsste ein Anbieter mit Kunden außerhalb Chinas mehr Umsatz erzielen als mit chinesischen Kunden. Von jeweils 100 Dollar Dienstleistungsumsatz müssten mindestens 51 Dollar von Kunden außerhalb Chinas stammen; höchstens 49 Dollar dürften auf chinesische Kunden entfallen.

Die Einschränkung soll weltweit gelten, auch für Rechenzentren außerhalb Asiens. Ihre Reichweite hinge daher von der Kundenstruktur eines Cloud-Geschäfts ab und würde den wirtschaftlichen Druck über das Land hinaus ausdehnen, in dem die Server stehen.

Was würde sich für Cloud-Anbieter ändern?

Nvidias Vertriebs- und Regionalteams sollen die Vorgabe mündlich mitgeteilt haben, ohne schriftliche Richtlinien herauszugeben. Zuvor habe es nach Angaben des Berichts keine vergleichbare Vorgabe des Unternehmens gegeben.

Die öffentliche Darstellung lässt mehrere praktische Fragen offen: etwa, wie Nvidia einen chinesischen Kunden einordnen würde, welche Dienstleistungen beim Umsatz berücksichtigt würden, wie die Einhaltung geprüft werden soll und wann die Vorgabe in Kraft treten würde.

Ein Cloud-Anbieter mit vielen chinesischen Kunden könnte bei der Planung künftiger Geschäfte vor mehreren Möglichkeiten stehen: mehr Kunden aus anderen Ländern gewinnen, den Umsatzanteil chinesischer Unternehmen senken oder überdenken, wie viel zusätzliche Kapazität mit Nvidia-Hardware aufgebaut werden soll.

Dass bestehende Vereinbarungen Berichten zufolge ausgenommen sind, ist sowohl für Anbieter als auch für ihre Kunden wichtig. Laufende Mietverträge würden zu den bisherigen Bedingungen fortgeführt, während für neue Verträge die Vorgabe gelten würde. Unternehmen, die zusätzliche KI-Projekte planen, könnten mit anderen wirtschaftlichen Bedingungen konfrontiert sein als bei bereits vertraglich vereinbarten Vorhaben.

Eine Umsatzschwelle unterscheidet sich auch von einer Begrenzung der Kundenzahl. Ein Anbieter mit vielen kleinen Kunden außerhalb Chinas könnte weiterhin den größten Teil seiner Einnahmen von einigen wenigen großen chinesischen Unternehmen erzielen. Nach der gemeldeten Regel wäre der Umsatzanteil entscheidend.

Warum der Zugang zu Cloud-Diensten im Ausland wichtig ist

Chinesische Technologieunternehmen nutzen Cloud-Mietangebote im Ausland für rechenintensive KI-Anwendungen, darunter das Training großer Modelle. Beim Training lernt ein Modell Muster aus großen Datenmengen, indem es wiederholt Berechnungen durchführt und seine internen Parameter anpasst.

Spezialisierte KI-Chips können viele Berechnungen gleichzeitig ausführen. Rechenzentren kombinieren diese Prozessoren mit Speicher, Netzwerktechnik, Stromversorgung und Kühlung, damit sie gemeinsam Aufgaben bewältigen können, die weit über die Möglichkeiten eines gewöhnlichen PCs hinausgehen.

Cloud-Anbieter verkaufen den Zugang zu dieser Ausstattung als Dienstleistung. Kunden können Rechenkapazität mieten, statt eine ganze Anlage zu bauen und zu betreiben. Für ein Unternehmen, das KI entwickelt, kann der Zugang zu gemieteten Prozessoren deshalb entscheidend dafür sein, ein Projekt zu starten oder auszubauen.

Die gemeldete Nvidia-Vorgabe würde diesen Mietweg beeinflussen, indem sie die Bedingungen für den Anbieter verändert. Ein chinesisches Unternehmen, das einen neuen Mietvertrag abschließen möchte, könnte feststellen, dass die Möglichkeit des Cloud-Anbieters, den Auftrag anzunehmen, teilweise davon abhängt, wie viel Umsatz dieser mit Kunden andernorts erzielt.

Nvidia: US-Infrastruktur muss weltweit konkurrenzfähig sein

Nvidias Stellungnahme stellte den Zusammenhang zwischen amerikanischer Computerhardware und den Unternehmen in den Mittelpunkt, die KI-Modelle und -Anwendungen entwickeln. Das Unternehmen bezeichnete die internationale Nutzung amerikanischer Chips als Grundlage für die Beteiligung der USA am breiteren KI-Markt.

Nvidia erklärte in seiner Stellungnahme:

Rechenzentren und Clouds auf Basis amerikanischer Chips bilden die Grundlage, die amerikanische Entwickler von Modellen und Anwendungen benötigen, um weltweit konkurrieren zu können.

Das Unternehmen stellte auch das internationale Cloud-Geschäft als vereinbar mit der langjährigen Politik der USA dar:

Die langjährige US-Politik unterstützt den Aufbau jeder Cloud auf amerikanischer Infrastruktur und ermutigt dazu, überall dort Geschäfte zu gewinnen, wo dies möglich ist.

Nvidia argumentierte, die amerikanische KI-Infrastruktur müsse weltweit erfolgreich sein, damit die Vereinigten Staaten das Rennen um KI gewinnen könnten. Zugleich warnte das Unternehmen, die Abhängigkeit von anderswo hergestellten Chips werde die Entwicklung ausländischer Modelle und Anwendungen fördern.

Diese Position macht deutlich, worum es für Nvidia wirtschaftlich geht. Die Prozessoren des Unternehmens bilden die Hardware-Ebene einer Branche, zu der auch Cloud-Dienste, KI-Modelle und von Unternehmen und Verbrauchern genutzte Anwendungen gehören. Einschränkungen auf einer Ebene können Kauf- und Entwicklungsentscheidungen auf den anderen beeinflussen.

China fordert faire Behandlung, während Washington Kontrollen erwägt

Die Sprecherin des chinesischen Außenministeriums, Mao Ning, sagte auf Nachfrage, sie kenne den Bericht nicht. Sie verwies auf Chinas allgemeine Haltung zur Behandlung von Unternehmen, die international tätig sind.

Mao erklärte in ihrer Funktion als Ministeriumssprecherin:

Grundsätzlich hoffen wir stets, dass alle Seiten Unternehmen aus allen Ländern, darunter auch chinesischen Unternehmen, ein faires, transparentes und diskriminierungsfreies Geschäftsumfeld bieten.

Washington erwägt Berichten zufolge strengere Kontrollen für den Zugang Chinas zu modernen amerikanischen Chips über Cloud-Anbieter im Ausland. Nvidia soll seine zugelassene Kundschaft in Asien nach strengeren Compliance-Prüfungen ebenfalls eingeschränkt haben.

Die gemeldete Vorgabe des Unternehmens und Washingtons Überlegungen zu weiteren Kontrollen sind getrennte Entwicklungen. Nvidia würde Bedingungen für seine Geschäftspartner festlegen; neue staatliche Kontrollen der USA würden hingegen davon abhängen, welche Maßnahmen Washington beschließt.

China und die Vereinigten Staaten konkurrieren um die Führungsrolle bei KI und haben einander in den vergangenen Monaten vorgeworfen, KI-Technologien zu stehlen und die Sicherheit zu gefährden. Beim Zugang zu Cloud-Diensten schlägt sich dieser Wettbewerb in der Frage nieder, wer unter welchen Bedingungen Rechenleistung mieten kann.

Chinas Chipmarkt ist bereits im Wandel

Laut den im Bericht zitierten Zahlen von IDC lag Nvidias Anteil am chinesischen Markt für KI-Beschleuniger im ersten Halbjahr 2026 bei 34 Prozent, verglichen mit 28 Prozent für Huawei. Nvidias Auslieferungen gingen gegenüber dem Vorjahreszeitraum um 44 Prozent auf 678.000 Stück zurück.

In diesem Zeitraum lag Nvidia bei den Marktanteilen sechs Prozentpunkte vor Huawei. Zusammen kamen die beiden Unternehmen laut IDC auf 62 Prozent des Marktes. Das verdeutlicht die starke Stellung beider Anbieter, während chinesische Käufer Prozessoren für KI-Anwendungen suchten.

Der UCLA-Professor Christopher Tang erklärte in seiner Einschätzung der jüngeren Entwicklung, Nvidias Marktanteil sei praktisch auf null gesunken. Die IDC-Zahl von 34 Prozent bezog sich jedoch auf das erste Halbjahr 2026. IDC machte keine Angaben dazu, welche Nvidia-Chips in der Schätzung berücksichtigt wurden und ob sie auch die beschränkten Chips B200 und B300 umfasste, die Berichten zufolge nach China geschmuggelt wurden.

Tang bezeichnete den Speicher mit hoher Bandbreite (HBM) als derzeit größten Engpass für China. HBM ist darauf ausgelegt, große Datenmengen schnell zu einem Prozessor und von ihm weg zu übertragen. Leistungsstarke KI-Chips benötigen einen schnellen Datenstrom, damit ihre Rechenkapazität ausgelastet ist.

Amerikanische Beschränkungen für HBM und Anlagen zur Chipfertigung schränken Chinas Produktion moderner KI-Chips ein. Tang warnte zudem, die Beschränkungen könnten die Bemühungen um einheimische Alternativen beschleunigen. Chinesische Unternehmen stehen damit sowohl beim Zugang zu ausländischen Rechendiensten als auch bei der für einen Ausbau der heimischen Produktion benötigten Ausstattung unter Druck.

Wie die Entwicklungen zusammenhängen

Die Entwicklungen umfassen Veränderungen am Markt zu Beginn des Jahres 2026 und den anschließenden Bericht über Cloud-Verträge. Die wichtigsten Punkte in dieser Abfolge:

• Erstes Halbjahr 2026: Laut IDC entfielen 34 Prozent des chinesischen Marktes für KI-Beschleuniger auf Nvidia und 28 Prozent auf Huawei; Nvidias Auslieferungen gingen gegenüber dem Vorjahreszeitraum um 44 Prozent zurück.
• Oktober 2026: Die IDC-Zahlen wurden veröffentlicht und dokumentierten die frühere Marktposition.
• 3. November 2026: Ein Bericht beschrieb die weltweite Vorgabe für Nvidia-Cloud-Partner, mindestens 51 Prozent ihres Dienstleistungsumsatzes mit Kunden außerhalb Chinas zu erzielen.
• Künftige Verträge: Die gemeldete Vorgabe soll für neue Vereinbarungen gelten; bestehende Mietverträge blieben davon unberührt.

Für chinesische KI-Entwickler geht es kurzfristig um den Zugang zu zusätzlicher Rechenkapazität. Für Cloud-Anbieter stellt sich die Frage, ob ihre künftigen Umsätze mit Kunden Nvidias gemeldete Schwelle erfüllen würden. Für Nvidia geht es darum, die internationale Reichweite seiner Hardware aufrechtzuerhalten und zugleich mit der strengeren Prüfung des Zugangs Chinas umzugehen.

Zusammengenommen könnten eine geschäftliche Umsatzvorgabe, mögliche staatliche Kontrollen und Chinas Bestreben nach eigenen Chips verschiedene Aspekte derselben Investitionsentscheidung prägen: welche Prozessoren eingesetzt, wo sie gemietet und welche Kunden von einem Anbieter bedient werden können.

Die wichtigsten Punkte

• Nvidia verlangt Berichten zufolge von Cloud-Partnern weltweit, mindestens 51 Prozent ihres Dienstleistungsumsatzes mit Kunden außerhalb Chinas zu erzielen.
• Die Vorgabe soll für künftige Verträge gelten; bestehende Vereinbarungen bleiben unverändert.
• Nvidia bestätigte den Bericht weder noch dementierte das Unternehmen ihn. Zugleich erklärte Nvidia, die amerikanische KI-Infrastruktur brauche einen globalen Markt.
• Chinas Außenministerium forderte ein faires, transparentes und diskriminierungsfreies Geschäftsumfeld.
• Washington erwägt strengere Kontrollen für den Zugang Chinas zu modernen amerikanischen Chips über Cloud-Dienste im Ausland.
• Laut IDC lag Nvidias Anteil am chinesischen Markt für KI-Beschleuniger im ersten Halbjahr 2026 bei 34 Prozent und damit vor Huaweis 28 Prozent; Nvidias Auslieferungen gingen um 44 Prozent zurück.