Chinas geplante Beschränkungen für Solartechnologien gefährden Indiens Ausbau der Produktion und Ziele zur lokalen Beschaffung

Eine Lücke in der Fertigung setzt Indiens Solarpläne unter Druck

Indiens Solarbranche steht vor einem technologischen Engpass, während sie versucht, mehr Teile ihrer eigenen Lieferkette aufzubauen. China hat am 16. Oktober 2026 Exportkontrollen für zwölf Solarfertigungstechnologien vorgeschlagen. Das könnte indische Investitionen in Solarzellen, Siliziumwafer und die dafür benötigten Fabriken erschweren.

Die Fertigungsstufen in Indien sind sehr unterschiedlich ausgebaut. Chetan Shah, Vorsitzender und Geschäftsführer von Solex Energy, beziffert Indiens Modulfertigungskapazität im Juni 2026 auf rund 262 Gigawatt, verglichen mit 37 GW bei Solarzellen und gerade einmal 2 GW bei Ingots und Wafern. Eine kommerzielle Polysiliziumproduktion, dem Ausgangsmaterial der meisten Solarzellen, gibt es nicht.

Damit ist die Modulfertigungskapazität etwa siebenmal so groß wie die Zellfertigungskapazität. Indien kann weit mehr Solarmodule montieren, als seine heimischen Zellfabriken liefern können. Deshalb sind die Hersteller weiterhin auf importierte Vorprodukte angewiesen, obwohl die Produktion fertiger Module wächst.

India Ratings and Research warnt, die vorgeschlagenen Kontrollen könnten neue Fabriken verzögern und die Liste genehmigter Modelle und Hersteller II (Approved List of Models and Manufacturers List II), kurz ALMM-II, komplizierter machen. Nach diesem Regelwerk müssen erfasste Solarprojekte Solarzellen verwenden, die in Indien von zugelassenen Herstellern produziert wurden.

Chinas Handelsministerium und Ministerium für Wissenschaft und Technologie haben die Konsultation zu dem Vorschlag bis zum 15. November 2026 eröffnet. Der Entwurf unterscheidet zwischen Technologien, deren Ausfuhr verboten werden soll, und solchen, für die eine Genehmigung erforderlich wäre. Fertige Solarmodule könnten dem Vorschlag zufolge weiterhin gehandelt werden, während der Zugang zu ausgewählten Fertigungsverfahren und zugehöriger Ausrüstung strengeren Kontrollen unterläge.

Für Indien stellt sich unmittelbar die Frage, ob neue Produktionslinien rechtzeitig Maschinen, technisches Know-how und Unterstützung bei der Inbetriebnahme erhalten, um die Anforderungen an die heimische Beschaffung zu erfüllen. Bereits gelieferte Ausrüstung verschafft bestehenden Fabriken eine andere Ausgangslage als Unternehmen, die ihre ersten Bestellungen noch planen.

Welche Kontrollen China vorschlägt

Die zwölf Solartechnologien sind Teil einer umfassenderen Überarbeitung, die 40 Technologien aus den Bereichen Solarenergie, künstliche Intelligenz und Biomedizin umfasst. Peking verweist auf nationale Sicherheitsbedenken, darunter Anwendungen in der Luft- und Raumfahrt sowie im Verteidigungsbereich.

Die vorgeschlagenen Ausfuhrverbote betreffen bestimmte Verfahren zur Herstellung von Siliziumwafern mit einer Dicke von höchstens 70 Mikrometern, bestimmte Polysiliziumverfahren im Wirbelschichtreaktor sowie ausgewählte Perowskit- und Tandemsolartechnologien. Ein Mikrometer entspricht einem Tausendstel Millimeter. Diese Wafer sind also extrem dünne Siliziumscheiben.

Perowskitzellen verwenden ein Material, das Sonnenlicht effizient absorbieren kann. Tandemzellen kombinieren Schichten, etwa aus Perowskit und Silizium, um verschiedene Bereiche des Sonnenlichts einzufangen und mehr davon in Strom umzuwandeln. Die Wirbelschichtproduktion ist ein alternatives Verfahren zur Herstellung gereinigten Siliziums, das weniger Energie verbrauchen kann als herkömmliche Verfahren.

Für ausgewählte TOPCon-, Heterojunction- und Rückkontaktverfahren für Solarzellen wären Genehmigungen erforderlich. Diese Bauweisen sollen auf derselben Modulfläche mehr Strom erzeugen. Auch fortgeschrittene Verfahren zur Kristallzüchtung und zum Waferzuschnitt sowie die technische Planung einiger Polysiliziumanlagen würden unter die vorgeschlagenen Kontrollen fallen.

Welche praktischen Folgen die Kontrollen hätten, hinge von den genauen Verfahren und der betroffenen Ausrüstung ab. Manche Transfers könnten verboten werden, andere wären mit einer Genehmigung weiterhin möglich. Anujesh Dwivedi, Partner bei Deloitte India, hält Genehmigungen weiterhin für einen möglichen Weg für Importe, rechnet jedoch mit längeren Lieferzeiten für Ausrüstung.

Warum die Modulproduktion nur ein Teil der Aufgabe ist

Die Solarproduktion beginnt mit Polysilizium, einer hochgereinigten Form von Silizium. Hersteller formen daraus feste Blöcke, sogenannte Ingots, schneiden diese in Wafer und verarbeiten die Wafer zu Solarzellen, die Strom erzeugen. Anschließend verbinden sie die Zellen in schützenden Modulen, also Solarpanels.

Indische Hersteller, die von der Modulmontage auf die Zell-, Wafer- oder Polysiliziumproduktion umsteigen, betreiben eine Rückwärtsintegration. Einfach gesagt: Sie stellen nun selbst die Vorprodukte her, die sie zuvor bei anderen eingekauft haben.

Das Energy and Resources Institute schätzte Indiens Kapazität für 2025 auf rund 120 GW bei Modulen, 30 GW bei Zellen und 2 GW bei Ingots und Wafern. Eine kommerzielle Polysiliziumproduktion gab es demnach nicht. Das Institut schätzte außerdem, dass Indien 70 bis 100 Prozent der Ausrüstung für die Wafer- und Zellfertigung sowie die Modulmontage importierte.

Die Kapazitätsangaben unterscheiden sich je nachdem, was berücksichtigt wird. Shahs umfassendere Schätzung von 262 GW bei Modulen und 37 GW bei Zellen steht einer Modulkapazität von rund 213 GW auf ALMM-Liste I am 17. September 2026 und einer Zellkapazität von etwa 32 GW auf Liste II gegenüber. Zugelassene Kapazitäten und die gesamte Fabrikkapazität umfassen unterschiedliche Anlagen. Shah sagt zudem, dass einige Produktionslinien stillstehen und ein großer Teil der installierten Kapazität auf älterer MONO-PERC-Technologie beruht.

Ein im August 2026 veröffentlichter Bericht von NITI Aayog und CRISIL Intelligence schätzte Indiens Importabhängigkeit bei Solarsilizium auf nahezu 100 Prozent, bei Wafern auf mehr als 90 Prozent und bei Solarzellen auf mehr als 60 Prozent. Der Aufbau weiterer Modulmontagelinien lässt diese vorgelagerten Produktionsstufen von Lieferungen aus dem Ausland abhängig.

Chinas stärkste Position liegt weiter am Anfang der Lieferkette

Chinas Anteil an der weltweiten Produktion steigt, je weiter man die vorgelagerten Stufen der Solarfertigung betrachtet. NITI Aayog schätzte Chinas Anteil für 2024 auf 93 bis 98 Prozent bei der Polysiliziumproduktion, 95 Prozent bei der Waferkapazität, 91 Prozent bei der Zellkapazität und 82 Prozent bei der Modulkapazität.

China stellte 2024 außerdem fast 59 Prozent der indischen Importe von Solarzellen und -modulen. Vietnam, Thailand und Malaysia kamen im indischen Finanzjahr 2025 zusammen auf 14 Prozent der indischen Importe von Photovoltaikprodukten. Das zeigt, dass alternative Handelspartner bereits eine Rolle spielen.

Ausrüstung und Prozesswissen schaffen eine weitere Abhängigkeit. Eine Fabrik benötigt mehr als Maschinen: Ingenieure müssen diese installieren, die Produktionseinstellungen anpassen und den Anteil fehlerhafter Produkte niedrig halten. Verzögerte technische Unterstützung kann die nutzbare Produktion selbst dann hinausschieben, wenn Gebäude und Maschinen bereitstehen.

Arulkumar Shanmugasundram, Geschäftsführer von SWELECT Energy Systems, sieht Ingots als besonderen Risikobereich, da China bei der Produktion und der dafür benötigten Ausrüstung nahezu ein Monopol hält. Er sagt, dass einige internationale Ausrüstungslieferanten ebenfalls in China produzieren. Ein Lieferantenwechsel könnte daher Änderungen beim Produktionsstandort der Maschinen erfordern.

Indiens Beschaffungsregeln werden auf die Probe gestellt

ALMM-Liste II ist seit dem 1. Juni 2026 für staatlich geförderte Projekte verbindlich. Das Ministerium für Neue und Erneuerbare Energien (MNRE) räumte bestimmten Projekten anschließend zusätzliche Zeit bis zum 31. Dezember 2026 ein. Die entsprechende Entscheidung datiert vom 3. Oktober.

Solarzellen im Rahmen der Vorgabe für heimische Inhalte (Domestic Content Requirement, DCR) werden in Indien für Projekte hergestellt, die lokalen Beschaffungsregeln unterliegen. Wenn neue Zellfabriken erst spät anlaufen, während Projektentwickler heimische Zellen kaufen müssen, könnte ein knapperes Angebot Preise, Bauzeiten und Gewinne der Hersteller beeinträchtigen.

Die wichtigsten Termine zeigen, wie eng Fertigungsinvestitionen und Regulierung inzwischen zusammenhängen:

• 1. Juni 2026: ALMM-Liste II wurde für staatlich geförderte Solarprojekte verbindlich.
• 3. Oktober 2026: Das MNRE gewährte bestimmten Projekten eine Verlängerung bis zum 31. Dezember 2026.
• 16. Oktober 2026: China legte seine vorgeschlagenen Exportkontrollen für Solartechnologien vor.
• 15. November 2026: Die öffentliche Konsultation in China endet.
• Juni 2028: MNRE-Staatssekretär Santosh Kumar Sarangi zufolge will Indien bis dahin eine eigenständige Solar-Lieferkette aufbauen und Ingots sowie Wafer in die ALMM aufnehmen.

Sarangi sagt, Indien verfüge bereits über ausreichende Fertigungskapazitäten für Solarzellen und Module. Shah warnt unterdessen, Verzögerungen beim Hochfahren nutzbarer Zellkapazitäten könnten zu Modulknappheit, Projektverzögerungen und Druck auf die Stromtarife führen. Für Projektentwickler kommt es in der Praxis darauf an, Zugang zu laufenden Fabriken zu haben, die ihre Bestellungen mit Solarzellen beliefern können.

Bei der Frist für die vorgelagerten Produktionsstufen besteht Klärungsbedarf. Sarangi nennt Juni 2028 als Zeitpunkt für die Aufnahme von Ingots und Wafern in die ALMM, während ein Branchenbericht Februar 2028 als Termin für die Anforderungen an die heimische Produktion angibt. Auch Chinas endgültige Beschränkungen, Genehmigungsverfahren und der Zeitpunkt ihrer Umsetzung stehen noch nicht fest. Während der Konsultationsphase gilt bereits vorübergehend eine Registrierungspflicht für erfasste Technologietransfers.

Warum neue Fabriken einem höheren finanziellen Risiko ausgesetzt sind

Bhanu Patni, Direktor bei India Ratings and Research, sagt, Unternehmen, die ihre Lieferungen bereits gesichert haben, seien weniger stark gefährdet als Firmen, die gerade erst größere Investitionen planen. Er beschreibt die Risiken beim Ausbau vorgelagerter Fertigungsstufen:

Der Vorschlag könnte, falls er umgesetzt wird, den Ausbau integrierter Produktionskapazitäten bremsen. Unternehmen mit bereits gesicherten Lieferungen dürften weniger betroffen sein als solche, die jetzt in einen Investitionszyklus einsteigen wollen. Auch die Rückwärtsintegration bei Ingots und Wafern könnte sich verzögern und/oder teurer werden.

Investitionsausgaben, oft kurz Capex genannt, sind Ausgaben für Gebäude, Maschinen und andere langlebige Anlagen. Werden Ausrüstungslieferungen verspätet oder dauert es länger, die Produktion auf das geplante Niveau zu bringen, bleibt Kapital gebunden, ohne dass die erwarteten Verkaufserlöse eingehen.

Patni zufolge ist eine fortgesetzte politische Unterstützung wichtig, da diese Investitionen hohe Ausgaben erfordern und die Gewinnmargen ausreichen müssen, um Schulden zurückzuzahlen. Verzögerungen bei Genehmigungen könnten deshalb sowohl den Bauzeitplan als auch die für den Schuldendienst verfügbaren Mittel beeinträchtigen.

Fujiyama Power Systems ist ein konkretes Beispiel dafür, wie bereits gelieferte Ausrüstung Schutz bieten kann. Das Unternehmen sagt, die Maschinen für seine geplante DCR-Zellfabrik mit 1,2 GW Leistung in Ratlam im Bundesstaat Madhya Pradesh seien eingetroffen. Die Inbetriebnahme ist für das erste Quartal des Finanzjahres 2027/28 vorgesehen, also für den Zeitraum von April bis Juni 2027.

Fujiyama erwartet keine wesentlichen Änderungen an den Projektkosten oder am Zeitplan und sagt, dass der Betrieb nicht von laufenden Technologietransfers aus dem Ausland abhänge. Das 2-GW-Modulwerk des Unternehmens in Ratlam nahm im Mai den Betrieb auf. Das Unternehmen investierte außerdem 5,01 Crore Rupien in das verbundene Unternehmen Zayo Energy, das Komponenten für Solarmodule wie Bandleiter, Sammelschienen und Lötprodukte entwickeln soll.

Für laufende Fabriken könnte der unmittelbare Druck geringer sein

Vinay Rustagi, Chief Business Officer von Premier Energies, erwartet zunächst nur begrenzte Störungen, da bestehende Zelllinien mit importierten Wafern weiterbetrieben werden können. Auch bei den Preisen für Solarzellen und Module rechnet er kurzfristig mit keinen Auswirkungen. Das größere Risiko sieht er erst in einigen Jahren, wenn die Hersteller neuere Verfahren einführen und ihre vorgelagerten Produktionsstufen ausbauen.

Rustagi erläuterte seine Einschätzung zum laufenden Betrieb:

„Wir erwarten keine Einschränkungen für bestehende Geschäftsbereiche und können Zell- und Produktionslinien mit importierten Wafern betreiben. Auch in den kommenden zwei bis drei Jahren wird es keine kurzfristigen Auswirkungen auf die Branche geben“, sagte er.

In einer weiteren Einschätzung verortet Rustagi die Folgen des Ausbaus der Integration und der Einführung neuer Technologien in einem Zeitraum von drei bis fünf Jahren. Seine Aussagen beziehen sich darauf, bestehende Fabriken weiter zu betreiben und zugleich Alternativen für künftige Investitionen vorzubereiten.

India Ratings richtet den Blick stärker auf die Umsetzungsrisiken für neue Kapazitäten. Beides kann gleichzeitig zutreffen: Eine laufende Fabrik kann weiterhin Module verkaufen, während sich ein geplantes Waferwerk wegen langsamerer Genehmigungen, höherer Kosten oder eines späteren Betriebsstarts verzögert.

JM Financial sieht einen möglichen längerfristigen Vorteil, falls die Kontrollen Indien dazu bewegen, eine stärker integrierte Branche aufzubauen. Das Unternehmen erwartet während dieses Übergangs Störungen statt unmittelbar steigender Gewinne bei Herstellern wie Waaree Energies, Premier Energies und Emmvee Photovoltaic.

Die Branche fordert mehr Zeit und alternative Technologiepartner

Shah fordert eine Verlängerung von ALMM-II um mindestens zwölf Monate und eine Ausweitung des Regelwerks auf alle Arten von Solarprojekten. Seiner Ansicht nach würde die zusätzliche Zeit den Herstellern helfen, die Zellproduktion aufzubauen und gleichzeitig bestehende Aufträge zu erfüllen. Seine Forderung ist ein Vorschlag aus der Branche und keine angekündigte Änderung der Regierung.

Piyush Goyal, Geschäftsführer von Volks Energie, fordert eine staatliche Initiative für heimische Ausrüstung, produktionsgebundene Anreize, die an den Besitz von Technologie geknüpft sind, und einen größeren Pool von Ingenieuren mit Erfahrung im Betrieb von Zellfertigungslinien.

Shah schlägt außerdem gezielte produktionsgebundene Anreize oder Investitionszuschüsse für Ausrüstung, Ersatzteile und Verbrauchsmaterialien vor. Als mögliche Partner nennt er indische Maschinenbauunternehmen, Labore des Council of Scientific and Industrial Research und die Indian Institutes of Technology.

Amit Manohar, Generalsekretär der Indian Solar Manufacturers Association, verweist auf Deutschland, Japan, Taiwan, Südkorea und die Vereinigten Staaten als Bezugsquellen für Ausrüstung, Materialien und Know-how im Bereich fortgeschrittener Solarzellen. Shah fordert darüber hinaus diplomatische Gespräche mit China, um bereits vertraglich vereinbarte und in der Umsetzung befindliche Aufträge abzusichern.

Hanish Gupta, Geschäftsführer von Sunkind India, sagt, die Auswirkungen hingen von den endgültigen Vorschriften, den Genehmigungsbestimmungen und dem Zugang zu alternativen Technologiepartnern ab. Er bezeichnet den Vorschlag als „Weckruf“, um Lieferketten zu diversifizieren und heimische Technologien zu entwickeln.

Mehr Versorgungssicherheit könnte ihren Preis haben

Alternative Lieferanten könnten Indien einen zuverlässigeren Zugang zu Technologie verschaffen, doch ihre geringeren Produktionsmengen können Ausrüstung und Fertigung verteuern. Rustagi erwartet steigende Kosten durch die Verlagerung der Beschaffung, betont aber, dass Solarstrom wettbewerbsfähig mit konventionellem Strom bleibe, auch in Verbindung mit Batterien.

Bestehende internationale Preisvergleiche zeigen die Kostenunterschiede, mit denen Hersteller umgehen müssen. Im Jahr 2026 kosteten indische TOPCon-Module für große Kraftwerksprojekte am Exporthafen mindestens 0,14 US-Dollar pro Watt mehr als vergleichbare chinesische Module. Ein weiterer Lieferantenvergleich veranschlagte türkische Module auf etwa das Doppelte des Preises vergleichbarer chinesischer Produkte.

Diese Preise gelten für fertige Module. Der Ersatz kontrollierter Fertigungsverfahren würde eigene Verhandlungen über Maschinen, Genehmigungen, technische Unterstützung und Produktionsleistung erfordern. Indische Unternehmen müssen die Gesamtkosten für die zuverlässige Inbetriebnahme einer Fabrik mit dem Kaufpreis der Ausrüstung vergleichen.

Drei praktische Szenarien hängen nun von Chinas endgültigen Regeln ab. Selektive Kontrollen mit umsetzbaren Genehmigungsverfahren könnten es ermöglichen, genehmigte Projekte fortzusetzen. Langsame Genehmigungen könnten die Produktion verzögern und die Ausgaben erhöhen. Ein eingeschränkter Zugang zu fortgeschrittenen Verfahren könnte dazu führen, dass indische Fabriken mehr zahlen müssen und zugleich mit fertigen chinesischen Produkten konkurrieren.

Indiens Ziel für Juni 2028 hängt daher von mehr ab als von angekündigten Fabrikkapazitäten. Gelieferte Ausrüstung, ausgebildete Ingenieure, funktionierende Produktionslinien und ein verlässlicher Zugang zu Technologie werden darüber entscheiden, wie viel der Solar-Lieferkette das Land selbst betreiben kann.

Wichtige Punkte

• China hat Kontrollen für zwölf Solarfertigungstechnologien vorgeschlagen. Die Konsultation endet am 15. November 2026.
• Die Ausfuhr ausgewählter Technologien soll verboten werden, für andere wären Genehmigungen erforderlich.
• Indiens Modulfertigungskapazität übersteigt die Zellfertigungskapazität deutlich. Die Produktion von Ingots, Wafern und Polysilizium ist weiterhin begrenzt.
• India Ratings warnt vor Verzögerungen und höheren Kosten für Hersteller, die neue Kapazitäten aufbauen.
• Premier Energies erwartet nur begrenzte unmittelbare Auswirkungen auf die bestehende Produktion und kurzfristig keine Folgen für die Preise von Solarzellen und Modulen.
• Fujiyama zufolge hält bereits gelieferte Ausrüstung die geplante 1,2-GW-Zellfabrik in Ratlam im Zeitplan.
• Zu den Vorschlägen der Branche gehören mehr Zeit für ALMM-II, Unterstützung für heimische Ausrüstung und Partnerschaften außerhalb Chinas.
• MNRE-Staatssekretär Santosh Kumar Sarangi nennt Juni 2028 als Zieltermin für Indiens eigenständige Solar-Lieferkette.