Warum Nepal trotz Gesetzesreformen auf der grauen Liste der FATF bleibt

Nepal steht vor einer Bewährungsprobe bei der Durchsetzung, nicht nur bei der Gesetzgebung

Nepal blieb nach der Plenarsitzung der Financial Action Task Force (FATF) vom 17. bis 19. Juni 2026 in Paris auf der grauen Liste. Ermittler, Staatsanwälte und Finanzaufsichtsbehörden stehen weiterhin unter Druck, deutlichere Erfolge im Kampf gegen kriminelle Gelder vorzuweisen. Am 21. Februar 2025 wurde das Land wieder einer verstärkten Überwachung unterstellt, mehr als zehn Jahre nachdem es im Juni 2014 ein früheres Überwachungsverfahren verlassen hatte.

Das Kernproblem ist die Lücke zwischen geänderten Gesetzen und ihrer praktischen Umsetzung. Eine regionale Bewertung auf Grundlage einer Überprüfung im Januar 2026 stellte bei neun von Nepals 15 Aktionsplanpunkten deutliche Fortschritte fest, während sechs nur teilweise umgesetzt waren. Nepalesische Behörden erklären, seit dieser Bewertung weitere Verbesserungen erzielt zu haben.

Die Zahl der Meldungen zur Finanzaufklärung ist stark gestiegen. Die Financial Intelligence Unit der Nepal Rastra Bank erhielt im Haushaltsjahr 2024/25 9.565 Meldungen über verdächtige Transaktionen und Aktivitäten, gegenüber 7.338 im Vorjahr. Die FATF fordert jedoch weiterhin mehr Ermittlungen, Strafverfolgungen und die Einziehung kriminell erworbener Vermögenswerte sowie eine stärkere Aufsicht über missbrauchsgefährdete Unternehmen.

Für Haushalte, die Geld von Verwandten im Ausland erhalten, und Unternehmen, die ausländische Lieferanten bezahlen, können die Folgen ganz konkret sein: mehr Nachweisanfragen, längere Bearbeitungszeiten und höhere Bankgebühren. Nepal steht vor der Herausforderung, die finanziellen Schutzvorkehrungen zu stärken und zugleich legitime Zahlungen zugänglich zu halten.

Was die verstärkte Überwachung bedeutet

Die FATF legt internationale Standards zur Bekämpfung von Geldwäsche, Terrorismusfinanzierung und Proliferationsfinanzierung fest. Geldwäsche bedeutet, durch Straftaten erzielte Gelder so zu verschleiern, dass sie rechtmäßig erscheinen. Bei der Terrorismusfinanzierung geht es um die Finanzierung terroristischer Aktivitäten, bei der Proliferationsfinanzierung um die Finanzierung der Verbreitung von Massenvernichtungswaffen.

Der Ländereintrag der FATF zu Nepal nennt den 21. Februar 2025 als Datum, an dem Nepal gemeinsam mit Laos einer verstärkten Überwachung unterstellt wurde. Länder in diesem Verfahren verpflichten sich, Schwachstellen anhand eines vereinbarten Aktionsplans zu beheben und sich regelmäßigen Überprüfungen zu unterziehen.

Ausländische Banken könnten nepalesische Transaktionen genauer prüfen. Eine Korrespondenzbank, die einer anderen Bank internationale Zahlungen ermöglicht, kann zusätzliche Angaben zu Kunden, Überweisungszweck oder Herkunft der Gelder anfordern. Das bedeutet mehr Aufwand für Banken und Kunden.

Nepal bleibt auch unter verstärkter Überwachung an das internationale Finanzsystem angebunden. Der unmittelbare Druck entsteht durch genauere Prüfungen und geschäftliche Entscheidungen von Banken und Investoren. Bei Treffen in Kathmandu im Mai warnte eine Delegation der Asia/Pacific Group on Money Laundering, anhaltende Mängel könnten dazu führen, dass Nepal auf eine noch strengere Liste gesetzt wird.

Wie Nepal wieder auf die Liste kam

Nepal ist Mitglied der Asia/Pacific Group on Money Laundering (APG), die die Mitgliedsländer anhand der FATF-Standards bewertet. Die Seite der FATF zur gegenseitigen Evaluierung nennt Nepals APG-Mitgliedschaft und verweist auf die regionale Bewertung.

Die im Januar 2024 veröffentlichte Bewertung untersuchte sowohl die Einhaltung der 40 FATF-Empfehlungen als auch die Wirksamkeit des nepalesischen Systems. Grundlage waren Prüfungen vom 5. bis 16. Dezember 2022. Spätere Überprüfungen verfolgten die Bemühungen, die festgestellten Schwachstellen zu beheben.

• 27. Juni 2014: Die FATF würdigte Nepals Fortschritte und nahm das Land von der früheren Überwachungsliste.
• 5.–16. Dezember 2022: Prüfer führten die Inspektion durch, auf der die im Januar 2024 veröffentlichte Bewertung beruhte.
• 21. Februar 2025: Nepal wurde erneut einer verstärkten Überwachung unterstellt und verpflichtete sich zu Reformen mit FATF und APG.
• Januar 2026: Eine Fortschrittsüberprüfung bildete die Grundlage für die Bewertung der APG: Bei neun Punkten wurden deutliche Fortschritte und bei sechs eine teilweise Umsetzung festgestellt.
• Mai 2026: Eine APG-Delegation besuchte Kathmandu; am 22. Mai veröffentlichte die FATF eine Nachprüfung zur technischen Einhaltung der Standards.
• 19. Juni 2026: Nach der Plenarsitzung in Paris blieb Nepal unter verstärkter Überwachung.

Bei der Nachprüfung im Mai ging es um die technische Einhaltung, also darum, ob Gesetze und formelle Regelungen den Standards entsprechen. Die Entscheidung im Juni spiegelte auch die umfassendere Forderung nach wirksamer Aufsicht, Ermittlungen und Durchsetzung wider.

Was die FATF von Nepal verlangt

Die Reformagenda der FATF konzentriert sich darauf, wie Nepal Risiken der Finanzkriminalität einschätzt, missbrauchsgefährdete Bereiche beaufsichtigt, illegale Geldtransfers unterbindet und kriminell erworbenes Vermögen verfolgt. Die Aufsichtsbehörden sollen sich auf die Bereiche mit den größten Risiken konzentrieren, statt überall gleich streng zu kontrollieren.

Zu den besonders beachteten Bereichen gehören Geschäftsbanken, stärker missbrauchsgefährdete Genossenschaften, Kasinos, Immobilienunternehmen sowie Händler mit Edelmetallen und Edelsteinen. In all diesen Bereichen lassen sich hohe Geldbeträge bewegen oder verwahren. Deshalb sind Prüfungen der Kunden, der Eigentumsverhältnisse und der Geldherkunft besonders wichtig.

Illegale Geld- oder Werttransfers, in Nepal allgemein als Hundi bezeichnet, sind ebenfalls ein Schwerpunkt. Über solche Netzwerke können Werte grenzüberschreitend transferiert werden, ohne dass eine gewöhnliche Banküberweisung zwischen Absender und Empfänger stattfindet. Die FATF verlangt von Nepal, bedeutende illegale Anbieter zu ermitteln und zu sanktionieren und zugleich den Zugang zu legitimen Finanzdienstleistungen zu schützen.

Ermittler müssen außerdem den Geldflüssen nachgehen, sobald eine zugrunde liegende Straftat festgestellt wurde. Die Behörden sollen Vermögenswerte ermitteln, Eigentumsverhältnisse zurückverfolgen, ihre Veräußerung verhindern, sie beschlagnahmen und, soweit gesetzlich zulässig, ihre Einziehung beantragen. Einziehung ist das gesetzliche Verfahren, mit dem kriminell erworbenes Vermögen dauerhaft entzogen wird.

Neun Punkte mit deutlichen Fortschritten von insgesamt 15 entsprechen 60 Prozent des Aktionsplans. Die übrigen sechs machen 40 Prozent aus. Diese Zahlen beschreiben die Bewertung der Fortschritte durch die APG, nicht die Zahl vollständig abgeschlossener Reformen. Das erklärt mit, warum Nepal trotz Fortschritten auf der Liste blieb.

Warum die Ermittlungsbefugnisse überprüft werden

Nepal änderte im April 2024 die Ermittlungszuständigkeiten und ermächtigte 13 Behörden, Geldwäsche im Zusammenhang mit Straftaten in ihrem jeweiligen Zuständigkeitsbereich zu untersuchen. Dazu gehörten Stellen der nepalesischen Polizei, der Kommission zur Untersuchung des Amtsmissbrauchs, der Steuerfahndung, der Forstbehörden und der Nationalparkbehörden.

Mit dieser Regelung wurden Geldwäscheermittlungen mit Untersuchungen zu Vortaten verknüpft. Eine Vortat ist die Straftat, durch die das Geld erwirtschaftet wird, etwa Bestechung, Menschenhandel oder Steuerhinterziehung. Werden beide Straftaten gemeinsam untersucht, können die Behörden kriminelle Aktivitäten leichter mit dem Vermögen in Verbindung bringen, das aus ihren Erträgen erworben wurde.

Die Änderungen vom April schränkten die Befugnis der Abteilung für Geldwäschebekämpfung ein, im Rahmen dieser Regelung eigenständig neue Fälle aufzunehmen und zu untersuchen. Eine am 1. Mai 2026 erlassene Verordnung stellte ihre Zuständigkeit für bestimmte Straftaten wieder her. Dazu zählen Schmuggel, Zoll- und Steuerhinterziehung, Bankstraftaten, Marktmanipulation, Insiderhandel und Verstöße gegen Devisenvorschriften.

Die Delegation unter Leitung von David Shannon, stellvertretendem Exekutivsekretär der APG, hinterfragte die Gründe für die erneute Änderung der Zuständigkeiten und ob Ermittler, Aufsichtsbehörden und Staatsanwälte ausreichend konsultiert worden waren. Die Delegation äußerte außerdem Bedenken wegen institutioneller Einflussnahme, mangelnder Koordination und des Umgangs mit kriminell erworbenem Vermögen.

Entscheidend ist, ob Behörden Informationen austauschen und Fälle verfolgen können, ohne dass Unklarheit über die Zuständigkeit herrscht. Bei wiederholten Änderungen der Befugnisse sind klare Abläufe nötig, damit Beweismittel, Finanzinformationen und Entscheidungen über Strafverfolgungen zwischen den zuständigen Stellen weitergegeben werden.

Mehr Verdachtsmeldungen, aber Druck wegen der Ergebnisse vor Gericht

Die Jahreszahlen der Financial Intelligence Unit zeigen einen starken Anstieg der Meldungen: 5.335 Meldungen über verdächtige Transaktionen und Aktivitäten im Haushaltsjahr 2022/23, 7.338 im Jahr 2023/24 und 9.565 im Jahr 2024/25. Der jüngste jährliche Anstieg betrug 2.227 Meldungen oder 30,34 Prozent.

Geschäftsbanken reichten 2024/25 7.303 Meldungen ein, rund 76 Prozent der Gesamtzahl. Entwicklungsbanken meldeten 708 Fälle, Wertpapiermakler 491, Finanzunternehmen 355 und Versicherungsunternehmen 244. Genossenschaften meldeten 36 und Kasinos zwei Fälle, obwohl beide Bereiche auf der Reformagenda stehen.

Eine Verdachtsmeldung weist die Aufklärungseinheit auf Aktivitäten hin, die untersucht werden müssen. Ermittler müssen anschließend feststellen, woher das Geld stammt, ob eine Straftat begangen wurde und ob die Beweislage eine Anklage trägt. Dafür braucht es Finanzunterlagen, die Zusammenarbeit zwischen Behörden und Mitarbeiter, die komplexe Transaktionen analysieren können.

Polizeisprecher Abi Narayan Kafle sagte, die nepalesische Polizei habe 21 Geldwäscheverfahren vor Gericht gebracht; in weiteren 36 Fällen werde noch ermittelt. Die Polizei verwies zudem auf eine eigene Abteilung für Finanzkriminalität im Zentralen Ermittlungsbüro sowie auf parallele Geldwäscheermittlungen im Rahmen der Untersuchungen schwerer Straftaten.

Die FATF verlangt eine stärkere Wirkungskette: aussagekräftige Meldungen, fundierte Ermittlungen, Strafverfolgungen und die Einziehung kriminell erworbenen Vermögens. Die Zahl der Meldungen zeigt, wie viele Informationen in diese Kette einfließen; die Ergebnisse der Strafverfolgung zeigen, was die Behörden damit erreichen können.

Warum Bargeld und informelle Transfers Ermittlungen erschweren

Die weitverbreitete Bargeldnutzung in Nepal erschwert Finanzermittlungen. Einkünfte aus der Landwirtschaft, Tagelöhne, kleine Geschäfte und private Haushaltszahlungen hinterlassen oft weniger Spuren als Gehaltszahlungen oder Bankkäufe. Bei der Prüfung, ob Vermögen aus rechtmäßigen Quellen stammt, müssen Ermittler solche Geldflüsse rekonstruieren.

Die offene Grenze zu Indien erschwert zusätzlich die Überwachung von Bargeld, Gold, Fremdwährungen und Waren. Hundi-Netzwerke können außerdem die Geldbewegung von den Unterlagen entkoppeln, anhand derer Behörden normalerweise Absender, Empfänger und Zahlungszweck ermitteln.

Auch Immobilientransaktionen sind problematisch, wenn der in offiziellen Dokumenten angegebene Betrag vom tatsächlich gezahlten abweicht. Briefkastenfirmen, über die Vermögenswerte gehalten werden können, ohne die letztlich kontrollierenden Personen offenzulegen, erschweren Ermittlern zusätzlich die Identifizierung der Eigentümer.

Für gewöhnliche Kunden bedeutet ein risikobasierter Ansatz, dass Prüfungen der Art und Höhe einer Transaktion entsprechen sollten. Bei ungewöhnlich hohen Einzahlungen, größeren Immobiliengeschäften oder Überweisungen, die nicht zum bekannten Einkommen eines Kunden passen, können Banken Nachweise anfordern. Belege für größere Käufe, geschäftliche Einkünfte und Immobilienverkäufe können helfen, die rechtmäßige Herkunft von Geldern zu erklären.

Die Forderung der FATF, illegale Transfers zu bekämpfen, ohne die finanzielle Teilhabe zu behindern, ist dabei wichtig. Haushalte auf dem Land und im Ausland arbeitende Menschen brauchen bezahlbare und zugängliche formelle Finanzdienstleistungen. Eine strengere Durchsetzung ist wirksamer, wenn diese Kunden legale Kanäle ohne unnötige Schwierigkeiten nutzen können.

Welche Folgen die Listung für Familien und Unternehmen hat

Arbeitnehmer, die ihren Verdienst nach Hause überweisen, müssen möglicherweise mehr Angaben zu ihrer Beschäftigung oder zum Empfänger machen. Importeure benötigen womöglich zusätzliche Unterlagen, bevor eine ausländische Bank eine Zahlung abwickelt. Potenzielle Investoren müssen gegebenenfalls länger auf die Genehmigung der Compliance-Prüfung warten, bevor sie Geld zusagen.

Ausländische Banken könnten außerdem Geschäftsbeziehungen überdenken, deren Überwachung sie als kostspielig einstufen. Wenn eine Bank solche Beziehungen einschränkt oder beendet, stehen nepalesischen Instituten möglicherweise weniger Zahlungswege zur Verfügung oder sie müssen höhere Gebühren zahlen. Diese Kosten können über Gebühren und Verzögerungen bei den Kunden ankommen.

Auch Entwicklungsfinanzierungen stehen unter Beobachtung. Behördenvertreter haben gewarnt, internationale Kreditgeber könnten strengere Auflagen machen oder ihre Unterstützung reduzieren. Entscheidungen über einzelne Kredite hängen von den jeweiligen Institutionen ab; in den Berichten zur Überprüfung im Juni wurde keine konkrete Kürzung der Unterstützung genannt.

Nepals wirtschaftliches Interesse geht daher über die Streichung von einer Liste hinaus. Eine bessere Aufsicht und zuverlässige Ermittlungen können Einleger schützen, legitimen Unternehmen helfen, ihre Transaktionen zu belegen, und ausländischen Partnern die Risikobewertung erleichtern.

Wie es weitergeht und was Vergleiche zeigen

Beim Überprüfungstreffen im Mai hieß es, der Aktionsplan für Nepal sehe ab dem 21. Februar 2025 eine Frist von zwei Jahren vor, was auf Februar 2027 hindeutet. Im Bericht über die Plenarsitzung im Juni wird ein Zielzeitraum bis Mitte 2027 genannt. Aus diesen Angaben geht kein eindeutig bestätigter Abschlusstermin hervor.

Mahesh Acharya, Leiter der Abteilung für Finanzsektorverwaltung und Koordinierung von Unternehmen im Finanzministerium, beschrieb Nepals Reaktion auf die Gespräche mit der APG:

„Die nepalesische Seite hat sich außerdem dazu verpflichtet, den Aktionsplan wirksam umzusetzen“, sagte Acharya.

Bei anderen Ländern zeigt sich, dass sich die Liste im Zuge von Fortschritten bei den Bewertungen verändert. Die Philippinen verließen die verstärkte Überwachung im Februar 2025, als Nepal ihr unterstellt wurde. Kroatien und Mali wurden im Juni 2025 gestrichen, im Oktober folgten Mosambik, Nigeria und Südafrika. Bosnien und Herzegowina sowie der Irak wurden im Juni 2026 aufgenommen.

Die Britischen Jungferninseln wurden im Juni 2025 einer verstärkten Überwachung unterstellt und sind ein relevantes Beispiel in Debatten über wohlhabende Offshore-Finanzzentren. Die FATF prüft gesetzliche Schutzvorkehrungen und ihre Wirksamkeit, einschließlich der Frage, ob Behörden Eigentümer ermitteln und kriminelle Gelder untersuchen können. Nepals unmittelbare Aufgabe ist ähnlich konkret: eine stärkere Aufsicht, koordinierte Ermittlungen und die Einziehung kriminell erworbenen Vermögens nachzuweisen.

Die wichtigsten Punkte

• Nepal blieb nach der Plenarsitzung der FATF vom 17. bis 19. Juni 2026 in Paris auf der grauen Liste.
• Laut einer Überprüfung vom Januar 2026 stellte die APG bei neun von 15 Aktionsplanpunkten deutliche Fortschritte und bei sechs eine teilweise Umsetzung fest.
• Die Zahl der Meldungen über verdächtige Transaktionen und Aktivitäten stieg im Haushaltsjahr 2024/25 auf 9.565, ein Plus von 30,34 Prozent.
• Die nepalesische Polizei meldete 21 vor Gericht gebrachte Geldwäscheverfahren und 36 laufende Ermittlungen.
• Die FATF fordert eine stärkere Aufsicht, Maßnahmen gegen bedeutende illegale Hundi-Anbieter, mehr Strafverfolgungen und eine wirksamere Einziehung kriminell erworbenen Vermögens.
• Eine strengere Prüfung durch internationale Banken kann bei legitimen nepalesischen Transaktionen zusätzliche Nachweise, Verzögerungen und Kosten verursachen.