Malaysia wirbt um ausländische Partner für Aufbau einer Verarbeitungs- und Magnetindustrie für Seltene Erden

Malaysia will mehr Wertschöpfung bei Seltenen Erden im Land halten

Malaysia wirbt um ausländische Partner, die innerhalb seiner Grenzen eine Lieferkette für Seltene Erden aufbauen, und fördert Joint Ventures mit lokalen Unternehmen, um die Verarbeitung in der mittleren und nachgelagerten Wertschöpfungsstufe auszubauen. Ein landesweites Verbot der Ausfuhr unverarbeiteter Seltener Erden trat am 1. Januar 2024 in Kraft. Es soll das Material im Land halten und Investitionen in Aufbereitung, Trennung und Magnetproduktion lenken. Nach Angaben der Regierung verhandelt der Staatsfonds Khazanah Nasional mit chinesischen Unternehmen über eine Raffinerie. Zugleich wird die Kartierung der Rohstoffvorkommen mit Mitteln in Höhe von 10 Millionen Ringgit aus dem Bundeshaushalt 2026 fortgesetzt. Die Politik soll die Beteiligung Malaysias durch Eigenkapital und Unternehmensanteile erhöhen, nicht nur durch die Lieferung von Rohstoffen. Nach Angaben von Regierungsvertretern liegen dem Ministerium bislang keine Vorschläge für neue Verarbeitungsanlagen vor. Die Lynas-Anlage im Bundesstaat Pahang kann ihre Produkte weiterhin in die von ihr gewählten Märkte exportieren.

Malaysia schätzt die Vorkommen an Seltenen Erden auf rund 16 Millionen Tonnen. Dem Land fehlt das Know-how, sie in großem Maßstab abzubauen und zu verarbeiten. Deshalb wirbt es um Partner mit bewährter Technologie. Die Regierung will die Verarbeitung in der mittleren Wertschöpfungsstufe ausbauen. Dabei werden gemischte Konzentrate Seltener Erden zu einzelnen Oxiden raffiniert. Anschließend soll die fortgeschrittene Fertigung, etwa von Permanentmagneten, gefördert werden. Der Zeitpunkt ist heikel: China, auf das der Großteil der Raffination Seltener Erden entfällt, hat die Exportkontrollen für bestimmte Technologien verschärft. Abnehmer in den USA, Europa, Japan und Südkorea bemühen sich darum, ihre Lieferketten zu diversifizieren.

Warum Seltene Erden wichtig sind

Seltene Erden sind eine Gruppe von 17 Metallen, darunter Neodym, Praseodym, Dysprosium und Terbium. Sie sind unverzichtbar für Hochleistungsmagnete, die in Elektromotoren, Windkraftanlagen und Verteidigungssystemen eingesetzt werden. Außerdem kommen sie in Katalysatoren, Sensoren, Lasern und einer Vielzahl elektronischer Geräte zum Einsatz.

Der Weg vom Erz zum Magneten umfasst drei grobe Stufen: den vorgelagerten Abbau und die Konzentration der Rohstoffe; die Verarbeitung in der mittleren Wertschöpfungsstufe, bei der die einzelnen Elemente durch Aufschluss, Auslaugung und Lösungsmittelextraktion getrennt und als Oxide gereinigt werden; sowie die nachgelagerte Metallherstellung und Magnetfertigung. Die Verarbeitung in der mittleren Stufe ist der Engpass. Sie beruht auf komplexer Chemie, erfordert hohe Investitionen, gut ausgebildetes Personal und strenge Umweltauflagen für den Umgang mit Säuren und Rückständen.

China kontrolliert den Großteil der Raffineriekapazitäten in der mittleren Wertschöpfungsstufe. Diese Dominanz erhöht das Versorgungsrisiko, wenn Handelsspannungen zunehmen. Länder mit Vorkommen, die lediglich Rohmaterial exportieren, schöpfen nur einen geringen Teil der Wertschöpfung ab. Länder, die Verarbeitung und Fertigung ergänzen, gewinnen deutlich mehr Arbeitsplätze, Fachwissen und Steuereinnahmen.

Kurswechsel in Malaysia: Exportverbot und mehr Wertschöpfung

Malaysia führte zum 1. Januar 2024 ein Moratorium für den Export unverarbeiteter Seltener Erden ein. Die Regelung betrifft unverarbeitetes Material. Verarbeitete Produkte wie abgetrennte Oxide oder Metalle dürfen exportiert werden. Die Absicht ist klar: Strategische Rohstoffe sollen lange genug im Land bleiben, um Investitionen in Anlagen, Fachkräfte und Technologien zu rechtfertigen, die den Wert jeder abgebauten Tonne steigern.

Die Regierung verbindet das Verbot mit verstärkter Kartierung und Datenerhebung. Im Bundeshaushalt 2026 sind 10 Millionen Ringgit dafür vorgesehen, weiter zu ermitteln, wo die größten Vorkommen liegen und wie gut sie zugänglich sind. Die Schätzungen gehen auseinander, doch viele Regierungsvertreter sprechen von rund 16 Millionen Tonnen in Bundesstaaten wie Perak, Pahang, Kelantan, Terengganu und Kedah. Eine Erkundungsstudie aus dem Jahr 2024 deutete auf ein großes Ressourcenpotenzial hin. Die Behörden betonen jedoch, dass weitere Feldarbeit nötig ist.

Malaysia hat diese Initiative in eine längerfristige Industriestrategie eingebettet. Der Neue Industrie-Masterplan 2030 und der Nationale Transformationsplan für die Mineralindustrie 2021 bis 2030 skizzieren die Vision einer Wertschöpfungskette vom Bergwerk bis zum Magneten. Die Pläne sollen den Anteil lokaler Unternehmen erhöhen, Fachkräfte ausbilden und einheimische Firmen dazu bewegen, sich an Unternehmen zu beteiligen, damit malaysische Akteure über Lieferverträge hinaus von den Erträgen profitieren.

Eine zentrale politische Botschaft ist die Neutralität bei der Auswahl von Partnern. Die Behörden erklären, es gebe keine Beschränkungen für Investitionen aus bestimmten Ländern, sofern die Projekte Auflagen wie lokale Verarbeitung, Technologietransfer, Schaffung von Arbeitsplätzen und die Einhaltung von Umweltvorschriften erfüllen. Das Exportverbot soll als Hebel dienen, um solche Zusagen nach Malaysia zu holen.

Analysten bezeichnen das Exportverbot als realistischen Weg für Malaysia, seine Verhandlungsposition zu stärken, ohne einen Markt auszuschließen. Qarrem Kassim, Analyst am Institute of Strategic and International Studies in Kuala Lumpur, sieht darin ein Bekenntnis zu wirtschaftlicher Eigenständigkeit.

Die bestehenden Fähigkeiten Malaysias verschaffen dem Land einen Vorsprung bei der Integration in globale Lieferketten. Dass das Exportverbot gleichermaßen für alle Seiten gilt, signalisiert, dass Malaysia bereit ist, seine geoökonomische Handlungsfähigkeit zu nutzen, um die eigenen Entwicklungsbedürfnisse in den Vordergrund zu stellen. Das könnte künftig ausländische Investitionen nach sich ziehen.

Der Ansatz folgt einem regionalen Muster. Indonesien verhängte ein Exportverbot für Nickelerz, um die Verhüttung ins eigene Land zu verlagern. Malaysia schlägt bei Seltenen Erden einen ähnlichen Weg ein, auch wenn sich die chemischen Prozesse, die Umweltrisiken und die technologischen Anforderungen unterscheiden und in mancher Hinsicht anspruchsvoller sind.

Wer als Partner infrage kommt

Malaysia wirbt um mehrere Partner, um Risiken zu senken und die technologische Auswahl zu erweitern. Die Regierung hat Joint Ventures mit lokaler Kapitalbeteiligung hervorgehoben und signalisiert, dass der staatsnahe Investor Khazanah Nasional dazu beitragen soll, große Projekte auf den Weg zu bringen.

China

Nach Angaben von Regierungsvertretern verhandelt Malaysia mit chinesischen Unternehmen über ein Raffinerieprojekt, in dem gemischte Konzentrate zu einzelnen Oxiden verarbeitet werden sollen. Ein diskutiertes Modell sieht eine Partnerschaft zwischen Khazanah und einem chinesischen Staatsunternehmen vor, das Verarbeitungstechnologie einbringen und dafür Zugang zu Rohstoffen sowie einen Anteil an den Erträgen der nachgelagerten Wertschöpfung erhalten würde. China dominiert die Raffination und verfügt über jahrzehntelanges praktisches Know-how. Deshalb sind chinesische Unternehmen der schnellste Weg, eine Anlage in Betrieb zu nehmen. Die Herausforderung besteht darin, rasche Fortschritte mit der Notwendigkeit in Einklang zu bringen, eine zu große Abhängigkeit von einem einzigen Land bei Technologiestandards und Marktzugang zu vermeiden.

China ist auch im vorgelagerten Bereich aktiv. In Perak betreibt MCRE Resources gemeinsam mit Chinalco, einem chinesischen Staatskonzern, ein legales Bergbauprojekt. Daneben gibt es vereinzelte Berichte über illegalen Abbau. Das erschwert es der Bundesregierung, Umweltvorschriften durchzusetzen und die Fördermengen zu erfassen.

Japan und Südkorea

Malaysia hat bei japanischen und südkoreanischen Unternehmen sondiert, ob sie sich an der Verarbeitung nicht radioaktiver Seltener Erden und der Magnetfertigung beteiligen könnten. Japan verfügt über langjährige Erfahrung mit der Trennung hochreiner Stoffe und der Magnetproduktion. Südkorea baut Lieferketten für saubere Energie und die Verteidigungsindustrie auf, die eine zuverlässige Magnetversorgung benötigen. Die Gespräche befinden sich noch in einer frühen Prüfphase. Sie eröffnen jedoch Möglichkeiten, die Technologielieferanten zu diversifizieren, lokalen Ingenieuren neue Schulungen zu bieten und Märkte für nachgelagerte Produkte zu erschließen.

Malaysia ist bereits Standort von Magnetherstellern. Shin Etsu Malaysia produziert Magnete aus Seltenen Erden, während Bomatec kunststoffgebundene Magnete und Baugruppen herstellt. Diese Basis kann dazu beitragen, vorgelagerte und mittlere Verarbeitungsschritte in fertige Produkte zu integrieren.

Australien und westliche Abnehmer

Die Lynas Advanced Materials Plant in Pahang verarbeitet bereits Rohmaterial aus Australien zu Oxiden Seltener Erden, die häufig nach Japan und Südkorea verkauft werden. Die Anlage ist die größte ihrer Art außerhalb Chinas. Jede Verlängerung der Betriebsgenehmigung wird wegen des Abfallmanagements öffentlich kritisch begleitet. Dennoch ist die Anlage unter Auflagen der Aufsichtsbehörden weiter in Betrieb und verfügt derzeit über eine Verlängerung bis März 2026. Lynas zeigt, dass Verarbeitungsanlagen der mittleren Wertschöpfungsstufe auch in großem Maßstab in Malaysia betrieben werden können. Neue Projekte könnten einem ähnlichen Modell folgen und sich langfristige Rohstofflieferungen aus Minen im Ausland sichern, statt ausschließlich auf heimisches Erz zu setzen.

Auch westliche Abnehmer ordnen ihre Strategien für kritische Rohstoffe neu. Jüngste Vereinbarungen zwischen verbündeten Ländern zielen darauf ab, Projekte zu finanzieren, Standards festzulegen und die Anfälligkeit für Lieferengpässe zu verringern. Dadurch könnten malaysische Produzenten Abnahmezusagen erhalten, insbesondere wenn ihre Anlagen strenge Umwelt- und Transparenzstandards erfüllen.

Die technologische Lücke schließen

Malaysia räumt Defizite sowohl bei der Abbautechnik als auch bei der Verarbeitungstechnologie ein. Die Verarbeitung in der mittleren Wertschöpfungsstufe erfordert komplexe Aufschluss- und Auslaugungsprozesse, Anlagen zur Lösungsmittelextraktion mit Dutzenden Verfahrensstufen, präzise Steuerungssysteme und hohe Standards bei der Abfallbehandlung. Einige Elemente wie Dysprosium und Terbium kommen in geringeren Konzentrationen vor. Um sie effizient zu gewinnen, muss der Prozess sorgfältig ausgelegt werden.

Ausländische Partner können Prozessplanung, Anlagen und Schulungen einbringen. Malaysia kann Grundstücke, Infrastruktur, Arbeitskräfte für die Industrie und stabile politische Rahmenbedingungen bieten. Joint Ventures mit lokaler Kapitalbeteiligung würden durch die langfristige Personalentwicklung dafür sorgen, dass technisches Wissen im Land bleibt. Mit der Zeit will Malaysia in die nachgelagerte Metallherstellung, das Pressen und Sintern von Magneten, das Recycling von Altmagneten und sogar die Entwicklung von Motoren vordringen.

Auch die Versorgung mit Rohmaterial ist eine offene Frage. Umfang und Qualität der heimischen Vorkommen werden noch kartiert. Neue Anlagen können zunächst importierte Konzentrate verarbeiten, wie es Lynas tut, während Malaysia seine geologischen Untersuchungen abschließt. Eine solche Reihenfolge würde helfen, die kurzfristige Nachfrage nach Magneten zu bedienen, ohne auf die Förderung aus neuen Minen warten zu müssen.

Umwelt- und Sozialstandards

Bei der Verarbeitung Seltener Erden kommen Säuren und organische Lösungsmittel zum Einsatz. Dabei können Rückstände entstehen, die sicher gelagert oder weiterbehandelt werden müssen. In Malaysia gibt es dazu in der Öffentlichkeit Bedenken, am deutlichsten im Zusammenhang mit der Lynas-Anlage und dem Umgang mit schwach radioaktiven Nebenprodukten aus importiertem Erz. Diese Bedenken unterstreichen die Notwendigkeit strenger Kontrollen, unabhängiger Prüfungen und klarer Pläne für den Umgang mit Rückständen, einschließlich ihrer dauerhaften Entsorgung oder Umwandlung in stabile Materialien.

Die Regierung stellt ihre Politik als Mittel dar, um einen rücksichtslosen Abbau zu verhindern und Umwelt-, Sozial- und Governance-Standards einzuhalten. Von den Partnern wird erwartet, dass sie die besten verfügbaren Technologien einsetzen. Dazu zählen mehrstufige Abwasserbehandlung, Säurerecycling, wirksame Kontrollen von Luftemissionen und technische Auslegungen, die das Risiko von Lecks minimieren. Ein glaubwürdiges Schutzsystem ist nicht nur gesetzlich vorgeschrieben, sondern auch ein Wettbewerbsvorteil. Abnehmer aus der Automobil- und Windenergiebranche prüfen ihre Lieferanten zunehmend auf nachweislich umweltschonende Produktionsverfahren.

Auch der vorgelagerte Bergbau birgt eigene Risiken. Genehmigungen für den Abbau liegen größtenteils bei den Bundesstaaten. Bei Projekten sind die Gemeinden einzubeziehen, Maßnahmen zur Begrenzung von Erosion und Sedimentablagerungen vorzusehen und Teams für die Renaturierung einzusetzen, die das Land nach dem Abbau wieder einer produktiven Nutzung zuführen. Ein konsequentes Vorgehen gegen illegalen Bergbau ist entscheidend, um Gemeinden und seriöse Investoren zu schützen.

Genehmigungen, Koordination und Anreize

Projekte für Seltene Erden betreffen mehrere Behörden. Investoren benötigen Genehmigungen für Umweltverträglichkeitsprüfungen, gefährliche Abfälle, Wasserableitung, Flächennutzung und industrielle Sicherheit. Die Prüfungen finden sowohl auf Ebene der Bundesstaaten als auch auf Bundesebene statt. Unternehmen nennen die Komplexität dieses Verfahrens oft als Verzögerungsgrund. Klare Fristen, zentrale Anlaufstellen und einheitliche Standards würden das Projektrisiko senken.

Malaysia verfügt über Instrumente, um Investitionen anzuziehen. Dazu zählen steuerliche Anreize der Investitionsbehörde, Gewerbeparks mit Versorgungsinfrastruktur und Koinvestitionen des Staatsfonds Khazanah bei strategischen Projekten. Die Regierung hat zudem ihre neutrale Haltung gegenüber Investoren bekräftigt. Projekte werden nach ihren Vorzügen beurteilt, nicht nach der Herkunft des Unternehmens.

Ausblick für Investoren und Zeitplan

Ausländische Investoren sehen sowohl Chancen als auch Risiken. Eine moderne Trennungsanlage kostet in der Anschaffung mehrere hundert Millionen US-Dollar. Die Rendite hängt von einer stabilen Rohstoffversorgung, verlässlichen Abnahmeverträgen und einem sorgfältigen Umgang mit Umweltrisiken ab. Der mögliche Gewinn ist eine Beteiligung am wachsenden Magnetmarkt, der Elektromobilität, Windenergie, Unterhaltungselektronik und Verteidigungssysteme trägt.

Von der endgültigen Investitionsentscheidung bis zur Inbetriebnahme einer neuen Raffinerie vergehen angesichts der Genehmigungsverfahren, Planung, Anlieferung der Anlagen und Inbetriebnahme realistischerweise zwei bis vier Jahre. Projekte mit importiertem Rohmaterial können schneller vorankommen als neue Minen auf der grünen Wiese. Bei ersten Ankündigungen dürften Joint Ventures mit klaren Zusagen zu Technologietransfer, lokalen Einstellungen und Abfallmanagement im Mittelpunkt stehen.

Die Strategie verschafft Malaysia einen glaubwürdigen Weg zu einer größeren Rolle in der Lieferkette für Seltene Erden. Das Exportverbot setzt einen politischen Rahmen. Die bestehende Anlage in Pahang dient als Maßstab. Partnerschaften mit China können den Aufbau beschleunigen, während parallele Gespräche mit Japan, Südkorea, Australien und westlichen Abnehmern die Abhängigkeit von einzelnen Märkten verringern können. Entscheidend wird die Umsetzung sein, insbesondere die Umweltbilanz und eine verlässliche Abstimmung zwischen den Aufsichtsbehörden.

Die wichtigsten Punkte

• Malaysia wirbt um Joint Ventures mit ausländischen Partnern und lokaler Kapitalbeteiligung, um die Verarbeitung Seltener Erden in der mittleren und nachgelagerten Wertschöpfungsstufe aufzubauen.
• Ein Exportverbot für unverarbeitete Seltene Erden trat am 1. Januar 2024 in Kraft. Es soll Investitionen in heimische Anlagen anziehen, während verarbeitete Produkte exportiert werden dürfen.
• Khazanah Nasional verhandelt mit chinesischen Unternehmen über ein Raffinerieprojekt. Zudem unterstützt ein Betrag von 10 Millionen Ringgit im Haushalt 2026 die weitere Kartierung der Rohstoffvorkommen.
• Malaysia schätzt seine Ressourcen an Seltenen Erden auf rund 16 Millionen Tonnen. Weitere Erkundungen und Prüfungen laufen.
• Die Lynas-Anlage in Pahang ist weiterhin die größte Verarbeitungsanlage außerhalb Chinas und exportiert weiterhin in die von ihr gewählten Märkte.
• Im Rahmen der derzeitigen politischen Vorgaben wurden dem Ministerium keine neuen Vorschläge für zusätzliche Verarbeitungsanlagen vorgelegt.
• Malaysia prüft Partnerschaften mit Japan und Südkorea, um die Technologielieferanten zu diversifizieren und die Magnetfertigung auszubauen.
• Strenge Umweltauflagen, Pläne für den Umgang mit Abfällen und die Einbeziehung der Gemeinden sind entscheidend für die öffentliche Akzeptanz und das Vertrauen der Investoren.
• Die Genehmigungsverfahren erstrecken sich über mehrere Behörden und Regierungsebenen. Klare Fristen und einheitliche Standards sind daher für neue Projekte entscheidend.
• Malaysia will den Verkauf von Rohmaterial durch ein Wertschöpfungsökosystem vom Bergwerk bis zum Magneten ersetzen, das im Land mehr Wertschöpfung, Arbeitsplätze und Fachwissen schafft.