Malaysia 2025: Digitalbanken wachsen rasant bei den Einlagen, stehen vor Herausforderungen und sollen die finanzielle Teilhabe stärken

Malaysias digitale Bankenrevolution: Wo steht die Branche 2025?

Malaysias Finanzsektor befindet sich in einem tiefgreifenden Wandel: Digitale Banken etablieren sich und versprechen, die Art und Weise zu verändern, wie Millionen Menschen auf Geld zugreifen, sparen und Kredite aufnehmen. Seit die Bank Negara Malaysia (BNM) 2022 Lizenzen an fünf digitale Banken vergeben hat, hat sich die Branche rasant entwickelt. Drei Banken – GXBank, Boost Bank und AEON Bank – sind inzwischen vollständig in Betrieb. Zwei weitere, Ryt Bank und KAF Digital Bank, befinden sich in fortgeschrittenen Pilotphasen und bereiten einen breiteren Marktstart vor. Dieser Artikel beleuchtet die jüngsten Einlagenzahlen, die Herausforderungen für digitale Banken, ihren Beitrag zur finanziellen Teilhabe und die Perspektiven für digitales Banking in Malaysia.

Einlagenwachstum: Digitale Banken hinterlassen ihre Spuren

Seit ihrem Start verzeichnen Malaysias digitale Banken einen starken Zuwachs an Kundeneinlagen. Das spiegelt sowohl das große Interesse der Verbraucher als auch den Erfolg ihrer konsequent digitalen Geschäftsmodelle wider. Ende 2024 und Anfang 2025 hatten die drei operativen digitalen Banken zusammen mehr als 2,3 Milliarden RM an Einlagen von rund 1,3 Millionen Kunden angezogen. An der Spitze liegt GXBank, die im September 2024 Einlagen von 2,16 Milliarden RM und eine Bilanzsumme von 2,4 Milliarden RM meldete. Auch AEON Bank und Boost Bank, die Mitte 2024 an den Start gingen, verzeichneten ein beeindruckendes Wachstum. Im November 2024 verfügte AEON Bank über Einlagen von 339 Millionen RM und Vermögenswerte von 711 Millionen RM. Boost Bank meldete im März 2025 Einlagen von 573 Millionen RM und Vermögenswerte von 819 Millionen RM.

Der rasche Aufbau der Einlagen wurde durch offensive Werbekampagnen, hoch verzinste Sparkonten und unkomplizierte digitale Kontoeröffnungen begünstigt. GXBank bot anfangs beispielsweise marktführende Sparzinsen von bis zu 3 Prozent. Boost Bank verfolgte einen zurückhaltenderen Ansatz und hielt ihre Refinanzierungskosten mit 1,7 Prozent niedrig – eine Strategie, die langfristig höhere Margen ermöglichen könnte.

Trotz dieser ermutigenden Zahlen bleibt die gemeinsame Bilanzsumme der drei operativen digitalen Banken gering: Sie macht weniger als 1 Prozent der gesamten malaysischen Bankaktiva aus, die sich im April 2025 auf 3,7 Billionen RM beliefen. Selbst wenn jede digitale Bank innerhalb ihrer ersten drei bis fünf Jahre die regulatorische Obergrenze von 3 Milliarden RM an Vermögenswerten erreicht, kämen sie zusammen auf lediglich 15 Milliarden RM – also nur 0,4 Prozent der gesamten Branchenaktiva. Das verdeutlicht sowohl das künftige Wachstumspotenzial als auch den bislang begrenzten Einfluss auf das Finanzsystem insgesamt.

Wer sind Malaysias digitale Banken, und was zeichnet sie aus?

Malaysias digitales Bankwesen wird von fünf lizenzierten Anbietern geprägt, die jeweils ein eigenes Leistungsversprechen und eine eigene Zielgruppe haben:

• GXBank: Die von Grab Holdings Inc. und der Kuok Group unterstützte GXBank ist Malaysias erste lizenzierte digitale Bank. Sie bietet vollständig digitale Banklösungen für Privat- und Geschäftskunden und nutzt Daten aus dem Grab-Ökosystem, um stark personalisierte Finanzprodukte anzubieten.
• AEON Bank: Als erste vollständig schariakonforme digitale Bank des Landes konzentriert sich AEON Bank auf ethische und inklusive Finanzdienstleistungen. Dazu gehören digitale Sparangebote, Zahlungskarten und Budgetplanungstools, die auf Malaysias vielfältige Bevölkerung zugeschnitten sind.
• Boost Bank: Boost Bank ist ein Gemeinschaftsprojekt der Axiata Group und der RHB Banking Group und verbindet digitales Banking mit Malaysias Fintech-Ökosystem. Der konsequent mobile Ansatz, innovative Funktionen wie die Spar-Töpfe und Partnerschaften mit großen Einzelhändlern haben die Bank bei digitalaffinen Verbrauchern beliebt gemacht.
• KAF Digital Bank: KAF Digital Bank soll Malaysias zweite islamische digitale Bank werden und befindet sich derzeit in der Pilotphase. Sie will schariakonforme Spar- und Anlagelösungen sowie integrierte Finanzdienstleistungen für E-Commerce- und Fintech-Plattformen anbieten.
• Ryt Bank: Die jüngste Bank am Markt setzt auf KI-gestütztes, personalisiertes Banking mit Funktionen wie einem KI-Finanzassistenten und erweiterten Sicherheitsmaßnahmen. Sie richtet sich an bislang unterversorgte Bevölkerungsgruppen und bietet eine benutzerfreundliche, mehrsprachige Unterstützung.

Alle digitalen Banken arbeiten ausschließlich online und benötigen keine Filialen. So können sie ihre Dienstleistungen vereinfachen, Kosten senken und Kunden in abgelegenen oder bislang unterversorgten Gebieten besser erreichen als traditionelle Banken.

Finanzielle Teilhabe: Zugang für bislang unterversorgte Gruppen

Ein zentrales Ziel der Initiative für digitale Banken in Malaysia ist es, die finanzielle Teilhabe zu stärken. Nach Angaben der BNM gehören fast 60 Prozent der Kunden digitaler Banken zu bislang unterversorgten Gruppen, darunter einkommensschwache Haushalte und ländliche Gemeinden. Traditionelle Banken hatten lange Schwierigkeiten, diese Gruppen zu bedienen – wegen strenger Bonitätsprüfungen, langwieriger Genehmigungsverfahren und eines begrenzten Filialnetzes.

Digitale Banken verändern die Lage mit folgenden Angeboten:

• Vollständig digitale Kontoeröffnung: Kunden können über Apps oder Websites Konten eröffnen und Kredite beantragen, ohne eine Filiale aufsuchen zu müssen.
• Maßgeschneiderte Kreditangebote: Mithilfe von Datenanalysen können digitale Banken die Kreditwürdigkeit auch bei begrenzter oder fehlender Kredithistorie bewerten. Das eröffnet Gig-Arbeitern, Kleinstunternehmern und Einzelunternehmern Zugang zu Finanzierungen.
• Kostengünstige Dienstleistungen: Geringere Betriebskosten ermöglichen niedrigere Gebühren und bessere Zinssätze und machen Bankdienstleistungen für alle erschwinglicher.

Über Spar- und Zahlungsangebote hinaus führten digitale Banken Ende 2024 erste Finanzierungsprodukte ein. GXBank bietet schnell genehmigte Kredite für Privat- und Geschäftskunden an. Geschäftskredite stehen derzeit jedoch nur Händlern im Grab-Ökosystem zur Verfügung. AEON Bank hat private Finanzierungsangebote eingeführt, darunter schariakonforme Optionen für Gig-Arbeiter und Beschäftigte auf Provisionsbasis. Boost Bank wiederum richtet sich mit Unternehmenskrediten an kleine und mittlere Unternehmen (KMU) und hat mit CGC Digital eine Vereinbarung über 130 Millionen RM für die KMU-Finanzierung geschlossen.

Herausforderungen: Rentabilität, Kreditvergabe und Kundenbindung

Trotz des raschen Wachstums bei Einlagen und Kundenzahlen stehen Malaysias digitale Banken auf dem Weg zur Rentabilität und langfristigen Tragfähigkeit vor erheblichen Herausforderungen.

Hohe Anlaufkosten und Verluste

Wie in den ersten Geschäftsjahren zu erwarten, schreiben alle drei operativen digitalen Banken weiterhin Verluste. GXBank verzeichnete in den neun Monaten bis Dezember 2024 einen Verlust vor Steuern von 189 Millionen RM. Bei AEON Bank beliefen sich die Verluste auf 91 Millionen RM, bei Boost Bank in vergleichbaren Zeiträumen auf 43 Millionen RM. Hauptgründe sind hohe Anlaufkosten, umfangreiche Marketingmaßnahmen und die Abhängigkeit von risikoarmen Anlagen, die in der Anfangsphase nur begrenzte Erträge abwerfen.

Kreditvergabe: langsamer und kostspieliger als erwartet

Der Ausbau der Kreditvergabe hat sich als schwieriger erwiesen als erwartet. Digitale Banken richten sich vor allem an unterversorgte und bislang nicht durch Banken bediente Malaysier, von denen viele nur geringe digitale Kompetenzen oder eine begrenzte Kredithistorie haben. Das birgt sowohl operative Risiken als auch Kreditrisiken und erschwert es, Kreditportfolios schnell und zugleich sicher auszubauen.

Keith Wee Teck Keong, Analyst bei UOB Kay Hian, erklärt:

Vielen Menschen in dieser Gruppe fehlen möglicherweise die digitalen Kompetenzen, um Apps vollumfänglich zu nutzen. Zugleich können ihre Kreditprofile Zweifel an der Qualität der Vermögenswerte aufwerfen.

Daher dürften die digitalen Banken ihre Bemühungen um neue Einlagen zurückfahren, um zu vermeiden, dass teure Einlagen in niedrig verzinste Geldmarktinstrumente fließen und dadurch die Gewinnmargen schrumpfen. Dieser Strategiewechsel könnte zugleich den Einlagenwettbewerb für konventionelle Banken entschärfen.

Kundenbindung und Akquisitionskosten

Digitalaffine und preissensible Nutzer langfristig zu halten, ist eine weitere große Herausforderung. Hohe Zinsen und Werbeangebote können zwar schnell neue Kunden anziehen, doch dauerhaftes Engagement und Loyalität erfordern kontinuierliche Innovation, personalisierte Dienstleistungen und einen leistungsfähigen Kundendienst. Alle drei Banken erhielten 2024 von ihren Anteilseignern Kapitalzuführungen, um die laufende Expansion und Produktentwicklung zu finanzieren.

Traditionelle Banken reagieren: digitale Transformation und Wettbewerbsvorteile

Malaysias etablierte Banken stehen nicht still. Sie treiben ihre eigenen digitalen Strategien voran und investieren umfangreich in Technologie, Produktinnovationen und das Kundenerlebnis. Dank ihres breiteren Produktangebots, weitreichender Vertriebsnetze und einer starken Kapitalausstattung bleiben traditionelle Banken ernst zu nehmende Wettbewerber.

UOB Kay Hian Research stellt fest, dass Banken mit attraktiven Bewertungen, hohen Rückstellungspuffern und einem starken Kapitalmanagement angesichts externer Unsicherheiten gut aufgestellt sind, um sich zu behaupten. Zu den bevorzugten Titeln zählen Hong Leong Bank Bhd, Public Bank Bhd und AMMB Holdings Bhd. Sie alle bieten in einem volatilen Umfeld Stabilität und Widerstandsfähigkeit.

Regulierungsrahmen: Stabilität und Innovation sichern

Die Bank Negara Malaysia hat die Entwicklung des digitalen Bankwesens aktiv mitgestaltet. Der 2020 eingeführte Lizenzierungsrahmen stellt strenge Anforderungen an digitale Banken, darunter:

• Eine Aufbauphase von drei bis fünf Jahren mit einer Obergrenze von 3 Milliarden RM für die Bilanzsumme je Bank
• Mindestkapitalanforderungen von zunächst 100 Millionen RM, die nach der Aufbauphase auf 300 Millionen RM steigen
• Die fortlaufende Einhaltung von Standards zu Liquidität, Kapitalausstattung, Verbraucherschutz und Cybersicherheit

So können digitale Banken zunächst stabile Betriebsabläufe und nachhaltiges Wachstum aufbauen, bevor sie in den vollständigen Geschäftsbetrieb übergehen. Auch der Jahresbericht 2024 der BNM hebt Maßnahmen hervor, die den Zugang zu Finanzdienstleistungen ausweiten, die digitalen Kompetenzen stärken und die sichere Einführung elektronischer Know-Your-Customer-Lösungen (e-KYC) unterstützen sollen. Dazu gehört auch die Einführung von MyDigital ID zur nationalen digitalen Identitätsprüfung.

Einzelne digitale Banken im Fokus: Strategien und Innovationen

GXBank: an der Spitze

Das rasche Wachstum der GXBank wird auf ihre Einbindung in das Grab-Ökosystem, offensive Werbekampagnen und den Fokus auf Privat- und Geschäftskunden zurückgeführt. Das Produkt GX FlexiCredit ermöglicht einen Antrag in fünf Minuten und bietet Kreditrahmen von bis zu 150.000 RM. Es richtet sich an Verbraucher sowie an Kleinst-, kleine und mittlere Unternehmen (KKMU). Mit ihrer Partnerschaft mit der Malaysia Digital Economy Corporation will GXBank maßgeschneiderte Finanzprodukte für KKMU entwickeln und damit Herausforderungen bei Bonitätsprüfungen und Antragsverfahren angehen.

AEON Bank: Vorreiterin im islamischen Digitalbanking

AEON Bank ist Malaysias erste vollständig schariakonforme digitale Bank. Sie wurde für ihre ethischen Finanzangebote und innovativen Ansätze zur Kundenbindung ausgezeichnet, etwa für das spielerisch gestaltete Treueprogramm Neko Missions und die Initiative GrowthStart iTEKAD. Letztere unterstützt Kleinstunternehmerinnen aus Bevölkerungsgruppen im B40-Segment mit Coaching und Schulungen zu digitalen Kompetenzen. Mit ihrem Fokus auf finanzielle Teilhabe und verantwortungsvolle Kreditvergabe hat sich AEON Bank als führende Anbieterin islamischer digitaler Finanzdienstleistungen positioniert.

Boost Bank: integrierte Finanzdienstleistungen und regionale Ambitionen

Boost Bank hat sich dank ihrer Fintech-Wurzeln und Partnerschaften mit großen Einzelhändlern und Telekommunikationsunternehmen rasch als wichtiger Impulsgeber etabliert. Benutzerfreundliche Funktionen wie Kontoeröffnungen für 1 RM und die Spar-Töpfe finden bei einer breiten Nutzerschaft Anklang. Das Kreditportfolio der Bank umfasst mittlerweile in Malaysia und Indonesien ausgezahlte Kredite von insgesamt mehr als 5 Milliarden RM, von denen Tausende KKMU profitieren. Zudem baut die Bank ihre regionale Präsenz aus: Initiativen in Indonesien und Kambodscha sollen Lücken beim Zugang zu Finanzdienstleistungen schließen.

Fozia Amanulla, CEO der Boost Bank, betont den Auftrag der Bank:

Der Start der Boost Bank ist ein großer Schritt auf unserem Weg, die finanzielle Teilhabe neu zu gestalten. Es geht um mehr als Einlagen oder Konten: Wir wollen eine Plattform schaffen, die Menschen und Unternehmen wirklich dabei unterstützt, erfolgreich zu sein.

Der weitere Weg: Chancen und Risiken

Mit dem weiteren Wachstum digitaler Banken in Malaysia werden mehrere Trends und Herausforderungen ihre Zukunft prägen:

• Ausbau des Produktangebots: Digitale Banken dürften weitere Finanzierungsmöglichkeiten wie Mikrokredite und Rechnungsfinanzierungen sowie Finanzbildungsangebote in ihren Apps einführen, um KKMU und Privatkunden besser zu unterstützen.
• Technologische Innovation: Künstliche Intelligenz, Echtzeitanalysen und integrierte Finanzdienstleistungen werden intelligentere und stärker personalisierte Bankerlebnisse ermöglichen.
• Weiterentwicklung der Regulierung: Mit der Einführung des Lizenzierungs- und Regulierungsrahmens für digitale Versicherer und Takaful-Anbieter (DITOs) im Jahr 2024 hat die BNM den Weg für weitere Innovation und mehr Wettbewerb im Finanzsektor geebnet.
• Finanzbildung und Teilhabe: Anhaltende Bemühungen, digitale Kompetenzen zu stärken und den Zugang zu Finanzdienstleistungen auszuweiten, werden entscheidend sein, damit alle Malaysier von digitalem Banking profitieren – insbesondere Menschen in ländlichen und bislang unterversorgten Gebieten.
• Rentabilität und Nachhaltigkeit: Die Profitabilität bleibt eine zentrale Herausforderung. Die meisten digitalen Banken rechnen damit, frühestens nach mehr als drei Jahren die Gewinnschwelle zu erreichen. Für den langfristigen Erfolg wird es entscheidend sein, Wachstum, Risikomanagement und Kundenbindung miteinander in Einklang zu bringen.

Zusammenfassung

• Malaysias digitale Banken GXBank, AEON Bank und Boost Bank haben ihre Einlagen rasch ausgebaut und bis Anfang 2025 zusammen mehr als 2,3 Milliarden RM von 1,3 Millionen Kunden angezogen.
• GXBank liegt sowohl bei den Vermögenswerten als auch bei den Einlagen vorn. AEON Bank und Boost Bank haben sich jeweils auf islamische Finanzdienstleistungen und integriertes digitales Banking spezialisiert.
• Fast 60 Prozent der Kunden digitaler Banken gehören bislang unterversorgten Gruppen an – ein Zeichen für Fortschritte bei der finanziellen Teilhabe.
• Alle operativen digitalen Banken schreiben weiterhin Verluste. Sie stehen vor Herausforderungen beim Ausbau der Kreditvergabe und bei der Kundenbindung; im Durchschnitt wird erst nach mehr als drei Jahren mit Rentabilität gerechnet.
• Traditionelle Banken investieren weiterhin in die digitale Transformation und behaupten sich durch ein breiteres Produktangebot und eine starke Kapitalausstattung im Wettbewerb.
• Der Regulierungsrahmen der BNM sichert Stabilität, Innovation und Verbraucherschutz. Zudem setzt die Zentralbank ihre Bemühungen fort, den Zugang zu Finanzdienstleistungen und die digitalen Kompetenzen auszubauen.
• Die Zukunft des digitalen Bankwesens in Malaysia wird von technologischen Innovationen, einem erweiterten Produktangebot und dem anhaltenden Fokus auf finanzielle Teilhabe und Nachhaltigkeit geprägt sein.