Hongkong führt MPF-Portabilität für rund eine Million Beschäftigte ab dem 21. Dezember ein

Mehr Kontrolle über Arbeitgeberbeiträge

Rund eine Million Beschäftigte in Hongkong sollen ab dem 21. Dezember 2026 das Recht erhalten, Altersvorsorgeguthaben aus den Pflichtbeiträgen ihres derzeitigen Arbeitgebers in einen MPF-Plan ihrer Wahl zu übertragen. Die erste Phase der vollständigen Portabilität des Mandatory Provident Fund gilt für Arbeitnehmer, die am oder nach dem 1. Mai 2025 eine Beschäftigung aufgenommen oder den Arbeitsplatz gewechselt haben.

Die Vorsitzende der Mandatory Provident Fund Schemes Authority, Ayesha Macpherson Lau, gab den Starttermin in einem Blogbeitrag bekannt und erklärte, die Regierung habe ihn im Amtsblatt veröffentlicht. Auch im Leitfaden zur vollständigen Portabilität der Behörde wird der 21. Dezember 2026 genannt. Dort steht allerdings weiterhin der Vorbehalt, dass der genaue Termin davon abhängt, ob der Legislativrat die Prüfung der einschlägigen Rechtsverordnungen abschließt.

Berechtigte Beschäftigte können einmal pro Kalenderjahr den gesamten Betrag übertragen, der sich aus den Pflichtbeiträgen ihres derzeitigen Arbeitgebers angesammelt hat. Das Geld wird vom Beitragskonto im vom Arbeitgeber gewählten MPF-Plan auf ein persönliches Konto in einem vom Arbeitnehmer ausgewählten Plan übertragen.

Für Arbeitnehmer bedeutet die Änderung mehr Wahlfreiheit darüber, wer einen größeren Teil ihrer Altersvorsorge verwaltet. Bereits jetzt können Beschäftigte einmal jährlich Guthaben übertragen, das aus ihren eigenen Pflichtbeiträgen während des aktuellen Beschäftigungsverhältnisses stammt. Die Reform weitet dieses Wahlrecht für berechtigte Arbeitnehmer auf den Teil aus, der aus Arbeitgeberbeiträgen besteht.

Arbeitgeber leisten ihre Beiträge weiterhin nach den geltenden Regelungen. Das neue Recht betrifft die Übertragung angesparter Altersvorsorge zwischen MPF-Konten; der Arbeitgeber zahlt weiterhin in den von ihm genutzten Plan ein. Beschäftigte können daher ein anderes Ziel für ihr angesammeltes Guthaben wählen, ohne dass sich der Plan ändert, in den ihr Arbeitgeber regelmäßig einzahlt.

Wer fällt unter die erste Phase?

Der Stichtag ist der 1. Mai 2025. Die erste Phase gilt für Beschäftigte, die an oder nach diesem Datum ins Berufsleben eingetreten sind, sowie für Personen, die ab diesem Zeitpunkt den Arbeitsplatz gewechselt haben. Lau zufolge werden zunächst rund eine Million Beschäftigte zu dieser Gruppe gehören.

Wer im Juni 2025 die erste Stelle antrat, erfüllt diese zeitliche Voraussetzung. Auch jemand, der bereits viele Jahre gearbeitet hat, aber im Juni 2025 zu einem neuen Arbeitgeber wechselte, gehört laut der Behörde zu dieser Gruppe. Entscheidend ist, wann das aktuelle Beschäftigungsverhältnis begonnen hat, nicht, wie viele Jahre jemand insgesamt gearbeitet hat.

Beschäftigte, die ihre aktuelle Stelle vor dem 1. Mai 2025 angetreten haben, fallen unter die zweite Phase. Für sie sind weitere Gesetzesänderungen nötig, da Arbeitgeberbeiträge teilweise weiterhin bei der Berechnung von Zahlungen berücksichtigt werden können, die bei Beendigung des Arbeitsverhältnisses fällig werden.

Lau erwartet, dass die Zahl der von der ersten Phase erfassten Personen mit dem Eintritt neuer Absolventen ins Berufsleben und weiteren Arbeitsplatzwechseln zunimmt. Die Abdeckung wird somit über die anfängliche Gruppe hinaus wachsen, sobald mehr Menschen die zeitliche Voraussetzung erfüllen.

So funktioniert die jährliche Übertragung

Berechtigte Beschäftigte können einmal pro Kalenderjahr den gesamten Betrag der MPF-Leistungen übertragen, der sich aus den Pflichtbeiträgen ihres Arbeitgebers für das aktuelle Beschäftigungsverhältnis ergibt. Gemeint ist damit das angesammelte Altersvorsorgeguthaben, das aus diesen Beiträgen entstanden ist.

Das Zielkonto ist ein persönliches Konto im MPF-Plan, den der Arbeitnehmer auswählt. Es unterscheidet sich vom Beitragskonto, über das der Arbeitgeber die regelmäßigen Zahlungen leistet. Beschäftigte können damit wählen, wo das angesammelte Guthaben aus Arbeitgeberbeiträgen verwahrt wird, zusätzlich zu ihrem bereits bestehenden Wahlrecht für das Guthaben aus eigenen Beiträgen.

Lau erklärte, Beschäftigte könnten eine Übertragung für das Kalenderjahr 2026 zwischen dem 21. und 31. Dezember veranlassen. Die Möglichkeit für das Kalenderjahr 2027 bestehe ab dem 1. Januar 2027. Diese Termine bezeichnen den jährlichen Zeitraum für Übertragungen und sind keine Zusage, dass eine Übertragung innerhalb dieses kurzen Zeitraums abgeschlossen wird.

Damit ergibt sich 2026 zunächst ein Zeitfenster von nur elf Tagen, auf das unmittelbar ein neues Jahreskontingent folgt. Wer bis Januar wartet, nutzt die Möglichkeit für 2027. Lau riet den Versicherten dennoch, ihre Entscheidungen an ihrem Altersvorsorgebedarf auszurichten und nicht allein deshalb zu übertragen, weil eine jährliche Möglichkeit besteht.

Warum der Mai 2025 entscheidend ist

Hongkong schaffte die Verrechnungsmöglichkeit im MPF zum 1. Mai 2025 ab. Sie erlaubte Arbeitgebern, einschlägige, aus ihren Beiträgen gebildete Altersvorsorgeguthaben zur Erfüllung ihrer Verpflichtungen für Abfindungen und Zahlungen wegen langer Betriebszugehörigkeit zu verwenden. Abfindungen betreffen bestimmte Fälle von Arbeitsplatzverlust; Zahlungen wegen langer Betriebszugehörigkeit werden unter bestimmten Voraussetzungen nach einer qualifizierenden Beschäftigungsdauer fällig.

Die Änderung machte es möglich, die Übertragungsrechte der Beschäftigten auszuweiten. Für Beschäftigungszeiten vor dem 1. Mai 2025 gelten jedoch weiterhin Sonderregelungen. Bei Beschäftigten, die eine vor diesem Datum begonnene Stelle behalten, können Leistungen aus den verpflichtenden Arbeitgeberbeiträgen weiterhin zur Verrechnung des Anteils einer Abfindung oder Zahlung wegen langer Betriebszugehörigkeit herangezogen werden, der auf die frühere Beschäftigungszeit entfällt.

Dieser fortbestehende Zusammenhang erklärt die Aufteilung in zwei Phasen. Die Übertragung von Guthaben aus Arbeitgeberbeiträgen für Beschäftigte, die ihre aktuelle Stelle nach dem Stichtag angetreten haben, ist einfacher. Bei Personen, deren aktuelles Beschäftigungsverhältnis über den Stichtag hinaus besteht, müssen auch Regelungen getroffen werden, die die Anwendung der einschlägigen Bestimmungen der Employment Ordinance zu diesen Zahlungen sicherstellen.

Für Beschäftigte der zweiten Gruppe sind deshalb eine andere Kontostruktur und ergänzende Gesetze erforderlich. Die Behörde hat für die zweite Phase noch keinen Starttermin bekannt gegeben.

Sonderkonto für weitere Beschäftigte geplant

Die MPFA legte in ihrer Konsultation vom März 2025 eine mögliche Lösung für Beschäftigte mit älteren Arbeitsverhältnissen vor. Sie schlug ein neues Konto mit der Bezeichnung „designated Employer Mandatory Contributions Account“ beziehungsweise „designated ERMC Account“ vor.

Dem Vorschlag zufolge könnte ein Arbeitnehmer, der seine aktuelle Beschäftigung vor dem 1. Mai 2025 begonnen hat, einmal jährlich den gesamten Saldo der verpflichtenden Arbeitgeberbeiträge für dieses Beschäftigungsverhältnis auf das bezeichnete Konto in einem Plan seiner Wahl übertragen.

Das Konto würde Beschäftigten die Wahl eines MPF-Plans ermöglichen und zugleich die Regelungen bewahren, die für mögliche Verrechnungen im Zusammenhang mit Beschäftigungszeiten vor Mai 2025 nötig sind. Es wurde als Möglichkeit vorgestellt, mehr Kontrolle für Arbeitnehmer mit den fortbestehenden Anforderungen der Employment Ordinance zu vereinbaren.

Die Behörde erklärte, dass die Vorschläge für die beiden Beschäftigtengruppen unterschiedlich umfangreiche Gesetzesänderungen und technische Vorbereitungen erforderten. Die Regelungen für Beschäftigte, die bereits vor dem Stichtag in ihrem Arbeitsverhältnis waren, könnten mehr Zeit in Anspruch nehmen. Die aktuelle Einführung folgt diesem stufenweisen Ansatz; für eine Ausweitung auf die übrigen Beschäftigten sind weitere Gesetzesänderungen nötig.

Was das bestehende Übertragungssystem zeigt

Hongkong führte im November 2012 die Employee Choice Arrangement ein, die allgemein als „Semi-Portabilität“ bezeichnet wird. Sie ermöglicht es Beschäftigten, einmal pro Kalenderjahr den gesamten Betrag zu übertragen, der während des aktuellen Beschäftigungsverhältnisses aus ihren eigenen Pflichtbeiträgen angesammelt wurde. Das Guthaben wird auf ein persönliches Konto in einem Plan ihrer Wahl übertragen.

Arbeitgeberbeiträge blieben im Plan des Arbeitgebers, da sie mit der Verrechnung von Abfindungen und Zahlungen wegen langer Betriebszugehörigkeit verbunden waren. Die vollständige Portabilität erweitert die Wahlfreiheit, die Beschäftigte seit 2012 für ihre eigenen Beitragsguthaben nutzen können.

Bis September 2026 waren laut den von Lau angeführten Zahlen im Rahmen der Semi-Portabilität mehr als 1,1 Millionen Übertragungen mit einem Gesamtvolumen von rund 59 Milliarden Hongkong-Dollar erfolgt. Die Zahl umfasst alle seit Einführung des Systems vorgenommenen Übertragungen, auch wiederholte Übertragungen über mehrere Jahre.

Von 2021 bis 2025 übertrugen Beschäftigte im Rahmen der Semi-Portabilität durchschnittlich 4,5 Milliarden Hongkong-Dollar pro Jahr, verglichen mit 4,2 Milliarden Hongkong-Dollar von 2016 bis 2020. Der Zuwachs um 300 Millionen Hongkong-Dollar entspricht etwa sieben Prozent und zeigt, dass das jährlich übertragene Volumen bereits vor der Reform der Arbeitgeberbeiträge gestiegen war.

Die neue Phase erweitert den Kreis der Guthaben, über die berechtigte Beschäftigte verfügen können. Die anfängliche Abdeckung von rund einer Million Arbeitnehmern bezieht sich auf die Personen, die Anspruch auf das neue Recht haben. Die Zahl von 1,1 Millionen bezeichnet dagegen die im Rahmen des älteren Systems insgesamt vorgenommenen Übertragungen.

Mehr Wahlfreiheit und Druck auf Gebühren

Die MPFA will Beschäftigten mehr Kontrolle über ihre Altersvorsorge geben und den Wettbewerb unter den MPF-Anbietern fördern. Wenn mehr Guthaben zwischen Plänen übertragen werden können, haben Anbieter einen stärkeren Anreiz, bei Gebühren, Anlageergebnissen und Service um die Entscheidungen der Beschäftigten zu konkurrieren.

Der geschäftsführende Direktor der MPFA, Cheng Yan-chee, beschrieb im März 2025 zum Auftakt der Konsultation die angestrebte Reichweite der vollständigen Reform:

Die Einführung der vollständigen MPF-Portabilität ist ein weiterer Meilenstein in der Entwicklung des MPF-Systems. Sobald die vorgeschlagene vollständige Portabilität eingeführt ist, wird der Anteil der unverfallbaren MPF-Leistungen, die Versicherte frei übertragen können, von derzeit über 70 Prozent auf nahezu 100 Prozent steigen.

Unverfallbare Leistungen sind Altersvorsorgeguthaben, auf die Versicherte Anspruch haben. Chengs Vergleich beschreibt die erwartete Reichweite der vollständigen Reform einschließlich der Regelungen, die für beide Beschäftigtengruppen erforderlich sind.

Die Behörde verweist zudem auf die eMPF-Plattform als Unterstützung für Übertragungen. Die im Juni 2024 gestartete Plattform bietet ein gemeinsames Verwaltungssystem für MPF-Regelungen. Nach Angaben der MPFA kann die bequeme Nutzung der vollständig betriebsfähigen Plattform in Verbindung mit erweiterten Übertragungsrechten Versicherte dazu anregen, ihre Anlagen aktiver zu verwalten, und Spielraum für Gebührensenkungen schaffen.

Von der Konsultation zum Übertragungszeitraum im Dezember

Die Reform entstand aus einer politischen Ankündigung, einer öffentlichen Konsultation und den Vorbereitungen für Gesetzgebung und Verwaltung. Die wichtigsten Termine erklären, warum die Übertragungen im Dezember zunächst für eine Gruppe möglich werden:

• November 2012: Die Employee Choice Arrangement tritt in Kraft und ermöglicht jährliche Übertragungen von Guthaben aus den Pflichtbeiträgen der Beschäftigten während des aktuellen Beschäftigungsverhältnisses.
• Juni 2024: Die eMPF-Plattform startet.
• Regierungserklärung 2024: Der Regierungschef kündigt die Einführung der vollständigen MPF-Portabilität an und beauftragt die MPFA mit der Ausarbeitung von Vorschlägen.
• 28. März bis 28. April 2025: Die MPFA führt eine öffentliche Konsultation zu den vorgeschlagenen Übertragungsregelungen durch.
• 1. Mai 2025: Die Abschaffung der Verrechnungsmöglichkeit im MPF tritt in Kraft. Damit wird der maßgebliche Beschäftigungsstichtag für die schrittweise Reform festgelegt.
• 21. bis 31. Dezember 2026: Berechtigte Beschäftigte können voraussichtlich Übertragungen im Rahmen ihrer Möglichkeit für das Kalenderjahr 2026 veranlassen.
• 1. Januar 2027: Die Übertragungsmöglichkeit für das nächste Kalenderjahr wird verfügbar.

Lau wies darauf hin, dass der MPF der Altersvorsorge dient, und warnte vor häufigen Übertragungen oder einem Wechsel allein um des Übertragens willen. Für berechtigte Beschäftigte stellt sich die praktische Frage, ob ein anderer Plan besser zu ihren Bedürfnissen passt. Dabei sollten Gebühren, Anlageoptionen und Service berücksichtigt werden.

Für Arbeitgeber bleibt der Beitragsprozess unverändert. Für berechtigte Beschäftigte eröffnet der Start im Dezember eine neue Möglichkeit, über angesammelte Arbeitgeberbeiträge zu verfügen. Für Beschäftigte, die in einer vor Mai 2025 begonnenen Stelle verbleiben, besteht der nächste Schritt in den für die zweite Phase nötigen Gesetzesänderungen und operativen Vorbereitungen.

Die wichtigsten Punkte

• Die erste Phase soll am 21. Dezember 2026 beginnen. Sie gilt für rund eine Million Beschäftigte, die am oder nach dem 1. Mai 2025 eine Stelle angetreten oder den Arbeitsplatz gewechselt haben.
• Berechtigte Beschäftigte können einmal pro Kalenderjahr den gesamten Betrag aus ihrem aktuellen Beschäftigungsverhältnis übertragen, der aus verpflichtenden Arbeitgeberbeiträgen stammt.
• Der erste Übertragungszeitraum 2026 läuft vom 21. bis 31. Dezember; die Möglichkeit für 2027 beginnt am 1. Januar.
• Arbeitgeber leisten ihre Beiträge weiterhin nach den geltenden Regelungen.
• Beschäftigte, die ihre aktuelle Stelle vor dem 1. Mai 2025 angetreten haben, fallen unter eine spätere Phase, für die weitere Gesetzesänderungen nötig sind.
• Die MPFA will die Wahlfreiheit der Beschäftigten vergrößern und den Wettbewerb stärken. Zugleich rät sie Versicherten, Übertragungen an ihrem Altersvorsorgebedarf auszurichten.