AMRO warnt vor Online-Betrugsverlusten von mehr als 45 Millionen US-Dollar in Kambodscha und Geldwäscherisiken bei Casinos

Kambodschas Verluste offenbaren ein größeres regionales Problem

Kambodscha verzeichnete 2025 offiziell gemeldete Verluste durch Online-Betrug im Inland von mehr als 45 Millionen US-Dollar. Das geht aus einer Analyse des ASEAN+3 Macroeconomic Research Office vom 12. Oktober 2026 hervor. Die Zahl beruht auf Daten des Innenministeriums, die im Februar 2026 veröffentlicht wurden. Die Analyse weist zudem auf Schwächen bei der regionalen Aufsicht über Casinos in Sonderwirtschaftszonen und Unternehmen hin, die mit virtuellen Vermögenswerten handeln.

Die Analyse zu digitalem Betrug von AMRO mit dem Titel „Managing Digital Scam Risks in ASEAN+3: Regulatory Frameworks and Policy Responses“ fordert eine frühere Erkennung, rasche Kontosperrungen, bessere Rückholmechanismen und eine engere Zusammenarbeit zwischen den Ländern. Verfasst wurde sie von Benyaporn Chantana, Ivan Lim und Prashant Pande.

Die Verlustzahl für Kambodscha erfasst Geld, das durch Online-Betrug im Inland verloren ging. AMROs weiter gefasste Sorge betrifft ein deutlich größeres Netzwerk: Kriminelle täuschen ihre Opfer über Telefone und digitale Plattformen, lassen sich über Finanzinstitute bezahlen und verschieben die Erlöse anschließend über Konten, Glücksspielunternehmen oder Kryptowährungsdienste durch mehrere Länder.

Die unmittelbarsten Schäden treffen die Haushalte. Geld, das für Ersparnisse, Bildung oder Geschäftsausgaben vorgesehen war, kann innerhalb weniger Minuten verschwinden. Mit jeder Überweisung wird es schwieriger, die Beträge zurückzuholen. AMRO zufolge gibt es bislang nur begrenzte Belege für Auswirkungen auf das Finanzsystem insgesamt. Anhaltender Betrug kann jedoch das Vertrauen in digitale Finanzdienstleistungen schwächen.

Die Warnung verbindet zwei Herausforderungen für Kambodscha und seine Nachbarländer: Menschen vor finanziellen Verlusten zu schützen und zu verhindern, dass kriminelle Netzwerke Finanz- und Geschäftsinfrastrukturen nutzen, um ihre Erlöse zu verschleiern.

Warum Opfer trotz ihrer Zahlungsfreigabe ungeschützt sein können

Bei autorisiertem Zahlungsbetrug wird jemand dazu gebracht, eine Überweisung freizugeben. Ein Krimineller kann sich etwa als Anlageberater oder eine andere vertrauenswürdige Person ausgeben und das Opfer dazu bewegen, Geld über einen ansonsten legitimen Zahlungsdienst zu überweisen.

AMRO erklärt, dass die Täuschung oft über Telekommunikationsnetze oder soziale Plattformen beginnt, bevor eine Bank ins Spiel kommt. Finanzaufsichtsbehörden überwachen Zahlungsdienste und Finanzinstitute. Für viele Kanäle, über die Kriminelle erstmals Kontakt zu ihren Opfern aufnehmen, sind jedoch andere Behörden zuständig.

Banken bekommen daher nur einen Teil des Geschehens mit. Eine Zahlung kann vom Kunden freigegeben worden sein, obwohl ein Krimineller die dahinterstehende Entscheidung herbeigeführt hat. Regelungen zur Erstattung sind bei nicht autorisierten Transaktionen in der Regel klarer. Verluste aus autorisierten Zahlungen tragen laut AMRO hingegen meist die Kunden.

Nach Angaben der Organisation beginnen einige regionale Regelungen, auch andere Beteiligte in die Verantwortung zu nehmen. Die von AMRO empfohlene Reaktion umfasst Prävention, Erkennung, Eindämmung, Rückholung und die Verteilung der Verluste. Dabei geht es darum, wer die finanziellen Kosten trägt, wenn Schutzmaßnahmen versagen.

Regionale Zahlen zeigen eine Lücke bei der Rückholung

In ausgewählten Volkswirtschaften erlebten AMRO zufolge zwischen 2024 und 2025 rund 55 Prozent der Erwachsenen mindestens einen Betrugsversuch. In den ausgewählten ASEAN-Staaten waren es 63 Prozent, in den ausgewählten Plus-3-Staaten 40 Prozent. Das entspricht einem Unterschied von 23 Prozentpunkten.

Von den Betroffenen gaben 22 Prozent in der ASEAN-Gruppe an, Geld verloren zu haben. In der Plus-3-Gruppe waren es 8 Prozent, soweit Daten vorlagen. Zu den Plus-3-Staaten zählen China, Japan und Südkorea. Die Zahlen beziehen sich auf ausgewählte Befragungsgruppen und sind keine gesonderte Erhebung für Kambodscha.

Auch bei der Rückholung schnitt die ASEAN-Gruppe schlechter ab. Zwar meldeten 72 Prozent der Opfer, die Geld verloren hatten, den Betrug ihrem Zahlungsdienstleister. Doch nur 20 Prozent erhielten zumindest einen Teil ihres Geldes zurück. In den ausgewählten Plus-3-Staaten meldeten 87 Prozent den Vorfall; 46 Prozent bekamen Geld zurück oder konnten die Zahlung stoppen lassen, bevor sie den Betrügern zuging.

AMRO stellte außerdem fest, dass in den ausgewählten ASEAN-Staaten mehr als die Hälfte der Opfer nichts zurückerhielt. In der Plus-3-Gruppe waren es 41 Prozent. Die Befragung schätzt die individuellen Verluste durch Betrug im Jahr 2024 auf 0,2 bis 3,4 Prozent des Bruttoinlandsprodukts. Darin enthalten sind auch Verluste, die Opfer den Behörden nie meldeten.

Diese Ergebnisse erklären, warum AMRO auf schnelles Handeln setzt. Kriminelle nutzen sogenannte Money-Mule-Konten: Konten, über die Personen gestohlenes Geld wissentlich oder unwissentlich empfangen und weiterleiten, um Zahlungen aufzuteilen und zu verschieben. Sobald die Gelder verteilt sind oder eine Grenze überschritten haben, bleibt den Behörden weniger Zeit und es gibt weniger einfache Wege, sie zurückzuholen.

Warum Casinos und Wirtschaftszonen im Fokus stehen

AMRO benennt eine uneinheitliche Aufsicht über Unternehmen, die einem Geldwäscherisiko ausgesetzt sind. Dazu zählen Casinos in Sonderwirtschaftszonen (SEZs) und Anbieter von Dienstleistungen für virtuelle Vermögenswerte. Geldwäsche bezeichnet das Verschieben oder Verschleiern krimineller Erlöse, damit sie den Anschein legaler Einkünfte erwecken.

Sonderwirtschaftszonen sind ausgewiesene Gebiete, die mit Maßnahmen wie Steuervergünstigungen und vereinfachten Handelsverfahren Investitionen und Arbeitsplätze anziehen sollen. Casinos und sogenannte Junkets, also Unternehmen, die Glücksspielreisen und damit verbundene Dienstleistungen organisieren, können große Summen bewegen und Finanzdienstleistungen anbieten, die kriminelle Netzwerke auszunutzen versuchen.

Der Bericht Compound Crime der Global Initiative Against Transnational Organized Crime nennt die MDS Thmorda SEZ in Kambodscha, die Golden Triangle SEZ in Laos und die Clark Freeport SEZ auf den Philippinen als Orte, die Anlass zur Sorge geben. An der Recherche waren in den ersten sechs Monaten des Jahres 2024 insgesamt 14 Forschende und Partner aus der Zivilgesellschaft beteiligt.

Der Bericht dokumentiert bestätigte Betrugsoperationen in einer begrenzten Zahl rechtlich ausgewiesener Sonderwirtschaftszonen. Daneben beschreibt er weitere Anlagen in Gebieten, die sich selbst als Sonderwirtschaftszonen bezeichnen oder nach anderen Wirtschaftsmodellen arbeiten. Betrug wurde auch in Hotels, Villen, Wohnanlagen und Casinos dokumentiert. Wirksame Aufsicht muss deshalb den Betreibern und ihrem Geld über verschiedene Arten von Immobilien hinweg folgen.

Unter Berufung auf das UNODC erklärt die Global Initiative, dass 2021 rund 340 lizenzierte und nicht lizenzierte Casinos in Sonderwirtschaftszonen Südostasiens betrieben wurden. Zu den Empfehlungen des UNODC gehören die Überwachung von Finanzströmen und Investitionen in diesen Gebieten sowie eine strengere Aufsicht über Junkets und digitale Finanzunternehmen.

Phnom Penhs Rolle im Netzwerk für digitales Geld

Das Inflection-Point-Bericht des Büros der Vereinten Nationen für Drogen- und Verbrechensbekämpfung (UNODC) beschreibt Huione Guarantee, auch Haowang genannt, als großen Online-Marktplatz mit Hauptsitz in Phnom Penh. Der überwiegend chinesischsprachige Marktplatz hatte dem Bericht zufolge zum Zeitpunkt der Veröffentlichung mehr als 970.000 Nutzer und Tausende angeschlossene Anbieter.

Das UNODC verweist auf Expertenschätzungen, wonach Kryptowährungs-Wallets von Huione Guarantee und seinen Anbietern innerhalb von vier Jahren mindestens 24 Milliarden US-Dollar erhielten. Die Global Initiative nennt für Huione Pay und die Marktplatzanbieter einen größeren, gemeldeten Transaktionsumfang von 70 bis 89 Milliarden US-Dollar seit 2021. Diese Zahl bezieht sich auf andere Unternehmen und Transaktionen.

Von der Global Initiative zitierte Blockchain-Forscher verfolgten einige Transaktionen zu Betrugsoperationen, bewaffneten Gruppen und der mit Nordkorea verbundenen Hackergruppe Lazarus zurück. Huione wies laut dem Bericht Vorwürfe zurück, mit illegalen Aktivitäten in Verbindung zu stehen.

Nach Angaben des UNODC weitete Huione seine Aktivitäten auf eine Kryptowährungsbörse, eine Handels-App, Online-Glücksspiel, ein Blockchain-Netzwerk und einen an den US-Dollar gekoppelten Stablecoin aus. Ein Stablecoin ist ein digitaler Token, dessen Wert im Verhältnis zu einem Vermögenswert wie einer Landeswährung stabil bleiben soll.

Die Nationalbank von Kambodscha bestätigte im März 2025, die Lizenz von Huiones Zahlungsinstitut wegen Verstößen gegen Vorschriften und Empfehlungen entzogen zu haben, wie das UNODC berichtet. Die Global Initiative beschreibt zudem weitere Maßnahmen im Mai 2025: Das US-Finanznetzwerk zur Bekämpfung von Finanzkriminalität (FinCEN) schlug vor, die Huione Group vom US-Finanzsystem auszuschließen. Telegram sperrte Tausende damit verbundene Konten und Nutzernamen.

Wie Glücksspiel als Schattenbankensystem dienen kann

Vertreter des UNODC haben ein Schattenbankensystem beschrieben, das sich auf Kambodscha, Laos, Myanmar, Thailand und Vietnam konzentriert. Online-Glücksspiel und digitale Zahlungsinstrumente ermöglichen es Netzwerken, Vermögenswerte über Wege zu verschieben, die sich nur schwer nachverfolgen lassen.

Benedikt Hofmann, stellvertretender UNODC-Regionalvertreter für Südostasien und den Pazifik, beschrieb, wie der Wechsel zum Online-Glücksspiel das Ausmaß des Problems verändert hat:

„Casinos spielen in Südostasien seit Langem eine Rolle bei der Geldwäsche. Der sprunghafte Anstieg des Online-Glücksspiels hat dies jedoch auf unerwartete Weise beschleunigt“, sagte Hofmann.

Eine Methode ist der sogenannte Ausgleich: Ein Kunde zahlt Geld bei einem Betreiber in einem Land ein und erhält einen entsprechenden Betrag über ein anderes Konto in einem anderen Land. Der Betreiber gleicht die Verbindlichkeit über sein Netzwerk aus. So können Vermögenswerte bewegt werden, ohne dass eine einfache grenzüberschreitende Überweisung zwischen den beiden Kunden stattfindet.

Eine weitere Praxis besteht darin, ein fertiges Paket aus Software und Dienstleistungen zu kaufen, um eine Online-Glücksspielseite zu betreiben. So können Betreiber mit wenig technischem Wissen Glücksspielplattformen einrichten, die auch dazu dienen können, Finanzaktivitäten zu verschleiern.

Amanda Gore, forensische Buchhalterin und Leiterin des Centre for Global Advancement, warnte, dass die Annahme einer Zahlungsart und die Auszahlung über eine andere Identitätsprüfungen erschweren. Ein mit einer Bankkarte aufgeladenes Konto könnte in Kryptowährung auszahlen. Dadurch wird es schwieriger festzustellen, wer das Geld letztlich erhalten hat.

Die Fälle betreffen mehrere Rechtsräume. Ein Gericht in Macau verurteilte den Glücksspielunternehmer Alvin Chau wegen eines illegalen Glücksspielimperiums, das seit 2013 Wetten im Wert von mehr als 105 Milliarden US-Dollar abgewickelt hatte. In damit verbundenen Verfahren in Festlandchina ging es um mindestens 160 Millionen US-Dollar an illegalen internationalen Zahlungen. Thailändische Behörden warfen dem kambodschanischen Casinobetreiber Kuo Che-min zudem vor, mehr als eine halbe Milliarde US-Dollar gewaschen haben zu können, bevor Thailand ihn nach Taiwan auslieferte.

Auch die menschlichen Folgen machen nicht an Grenzen halt

In Betrugsanlagen kommen auch Menschenhandel und erzwungene kriminelle Aktivitäten vor. Die Global Initiative zitiert eine Schätzung des UN-Hochkommissariats für Menschenrechte aus dem Jahr 2023: In kambodschanischen Betrugsanlagen hielten sich demnach mindestens 120.000 Menschen auf, in Myanmar mindestens 100.000.

Beschäftigte können beim Umzug von Operationen zwischen Anlagen verlegt oder verkauft werden. Der Bericht beschreibt Routen durch Thailand, die die Golden Triangle SEZ, Kambodscha und Myanmar verbinden. Eine Razzia oder Schließung an einem Ort kann deshalb sowohl kriminelle Operationen als auch ausgebeutete Beschäftigte andernorts hinbringen.

Das UNODC schätzt, dass durch digitale Technologien ermöglichter Betrug 2023 in Ost- und Südostasien Verluste zwischen 18 und 37 Milliarden US-Dollar verursachte. Der größte Teil entfiel demnach auf Betrugsmaschen organisierter krimineller Gruppen in Südostasien. Der Bericht beschreibt Polizeimaßnahmen gegen Online-Operationen in Kambodscha, den Philippinen, Laos, Myanmar und Thailand.

Mehrere Entwicklungen zeigen, wie sich die finanziellen und menschlichen Folgen zugespitzt haben:

• 2018: US-Behörden verhängten Sanktionen gegen Zhao Wei, den Gründer der Golden Triangle SEZ, und seine Geschäftspartner. Sie warfen ihnen vor, einer länderübergreifenden kriminellen Organisation anzugehören.
• 2022–2023: Zhao und mehrere seiner Geschäftspartner erhielten laut UNODC die kambodschanische Staatsbürgerschaft.
• 2023: Schätzungen der Vereinten Nationen zufolge hielten sich mindestens 120.000 Menschen in kambodschanischen Betrugsanlagen auf.
• März 2025: Kambodschas Zentralbank bestätigte den Entzug der Lizenz von Huiones Zahlungsinstitut.
• 12. Oktober 2026: AMRO forderte in einer Analyse strengere Kontrollen entlang der gesamten Betrugskette.

Für Regierungen besteht die praktische Herausforderung darin, Drahtzieher, Finanzintermediäre und Vermögenswerte zu verfolgen und zugleich Menschen zu identifizieren, die gezwungen werden, Betrug zu begehen. Bei ein und derselben Operation können Opfer im Ausland ihre Ersparnisse verlieren, während Beschäftigte in einer Anlage ausgebeutet werden.

Wo finanzielle Schutzmaßnahmen nicht ausreichen

AMROs Bewertung stützt sich auf Prüfungen der Financial Action Task Force zu Maßnahmen gegen Geldwäsche und Terrorismusfinanzierung. Dabei wird unterschieden, ob die erforderlichen Regeln vorhanden sind und ob sie in der Praxis wirken.

In mehreren ASEAN+3-Volkswirtschaften bestehen Lücken bei der Überprüfung von Kundenidentitäten, der Aufsicht über Unternehmen außerhalb des klassischen Bankwesens, der Kontrolle von Risiken neuer Technologien und der Zusammenarbeit mit ausländischen Behörden. Zu den betroffenen Unternehmen gehören Casinos und Anbieter, die virtuelle Vermögenswerte tauschen, übertragen oder anderweitig verwalten.

AMRO zufolge gibt es grundsätzlich Lizenzierungs- und Registrierungssysteme, sie werden jedoch uneinheitlich durchgesetzt. Aufsichtsbehörden fehlt es möglicherweise an Personal, Wissen über Risiken der Kriminalitätsfinanzierung oder der Fähigkeit, Inspektionen auf besonders missbrauchsgefährdete Aktivitäten zu konzentrieren. Auch abschreckende Sanktionen und Strafverfolgungen wegen Geldwäsche sind selten.

Keine ASEAN+3-Volkswirtschaft erhielt in den von AMRO angeführten Bewertungen eine erhebliche Wirksamkeitsbewertung für juristische Personen wie Unternehmen oder für die Ermittlung und Strafverfolgung von Geldwäsche. Dadurch wird es schwieriger festzustellen, wer Unternehmen kontrolliert, Transaktionen mit kriminellen Netzwerken in Verbindung zu bringen und Fälle vor Gericht zu bringen.

AMROs Schlussfolgerung ist praktischer Natur: Eine strengere Aufsicht muss durch Ermittlungen und Durchsetzungsmaßnahmen sowie durch nutzbare Mechanismen zur Nachverfolgung, Sperrung und Rückholung krimineller Erlöse ergänzt werden.

Was koordinierte Maßnahmen bewirken würden

AMRO empfiehlt feste Ansprechpartner zwischen den Ländern, klarere Verfahren für die Übergabe von Fällen zwischen Behörden und nationale Zentren als ausgewiesene Kontaktstellen. Neben der Polizei sollten auch Finanzermittlungsstellen, Telekommunikationsaufsichtsbehörden und weitere Stellen eingebunden werden.

Regierungen bräuchten außerdem eine klare Rechtsgrundlage, um auf ausländische Ersuchen zur Nachverfolgung, Sperrung, Einziehung und Rückgabe von Vermögenswerten zu reagieren. Rechtshilfe in Strafsachen ermöglicht es Behörden eines Landes, bei einem anderen Land Beweismittel oder sonstige Ermittlungshilfe anzufordern. Auslieferungsregelungen betreffen die Überstellung von Verdächtigen zwischen verschiedenen Rechtsräumen.

AMRO zufolge sollten diese Verfahren auch virtuelle Vermögenswerte umfassen und auf bestehenden regionalen Einrichtungen aufbauen. Dabei brauche es klare Zuständigkeiten statt paralleler Institutionen. Die Organisation empfiehlt außerdem, die Aufsichtskapazitäten dort zu stärken, wo es am wenigsten Ressourcen gibt. Die Analyse nennt keine Frist für die Umsetzung ihrer Empfehlungen durch die Regierungen.

Für Opfer wäre es am hilfreichsten, wenn zwischen der Meldung eines Betrugs und dem Stopp des Geldes weniger Zeit vergeht. Für Kambodscha und seine Nachbarländer besteht die größere Aufgabe darin, kriminellen Netzwerken Ausweichmöglichkeiten zu nehmen, indem Aufsicht und Durchsetzung gemeinsam verbessert werden.

Hofmann, der stellvertretende UNODC-Regionalvertreter, erklärte, warum isolierte nationale Kampagnen wenig bewirken:

„Deshalb sind umfassende regionale Antworten so wichtig: Die Bemühungen einzelner Länder führen nur dazu, dass das Problem durch die Hintertür zurückkommt“, sagte Hofmann.

Die wichtigsten Punkte

• Kambodscha meldete für 2025 Verluste durch Online-Betrug im Inland von mehr als 45 Millionen US-Dollar, wie aus vom AMRO zitierten Zahlen des Innenministeriums hervorgeht.
• AMRO sieht Lücken bei der regionalen Aufsicht über Casinos in Sonderwirtschaftszonen und Anbieter von Dienstleistungen für virtuelle Vermögenswerte.
• In ausgewählten ASEAN-Staaten erhielten nur 20 Prozent der Opfer Geld zurück, obwohl 72 Prozent den Betrug ihrem Zahlungsdienstleister meldeten.
• UNODC und die Global Initiative beschreiben miteinander verbundene Netzwerke aus Glücksspiel, Kryptowährungsdiensten, Geldwäsche und Menschenhandel.
• AMRO fordert eine frühere Erkennung, rasche Kontosperrungen, eine konsequentere Durchsetzung sowie koordinierte internationale Ermittlungen und die Rückholung von Vermögenswerten.