Philippinische Zentralbank blockiert Peso-Einzahlungen bei Coins.ph, während Glücksspielvorwürfe für Aufmerksamkeit sorgen

Neue Peso-Einzahlungen gestoppt, Auszahlungen und Handel laufen weiter

Die philippinische Zentralbank hat eingehende Peso-Überweisungen an DCPay Philippines Inc., den E-Geld-Anbieter hinter Coins.ph, gemäß Beschluss Nr. 839 des Monetary Board blockiert. Die Beschränkung trat am 29. September 2026 in Kraft und galt auch zwei Wochen später noch. Kunden konnten ihre Wallets deshalb nicht über die beiden wichtigsten Banküberweisungsnetzwerke des Landes aufladen.

Coins.ph zufolge hat die Plattform mehr als 18 Millionen registrierte Konten. Innerhalb von 24 Stunden werden dort Kryptowährungen im Wert von rund 50 Millionen US-Dollar am Spotmarkt gehandelt. Außerdem entfallen schätzungsweise 75 bis 80 Prozent der Liquidität beim Umtausch philippinischer Pesos in Stablecoins auf die Plattform. Die Unterbrechung hat daher erhebliche Folgen für Kunden, die über die Börse zwischen Pesos und digitalen Vermögenswerten wechseln.

Die Bangko Sentral ng Pilipinas (BSP) verhängte eine teilweise Aussetzung eingehender Überweisungen über InstaPay und PESONet, statt die Plattform zu schließen. Kunden können weiterhin Geld abheben, Rechnungen bezahlen, bei Händlern über QRPh bezahlen und mit bereits auf der Börse vorhandenen Mitteln Kryptowährungen handeln.

Coins.ph teilte mit, die Zentralbank habe DCPay angewiesen, die internen Kontrollen zu verstärken. Mit der Angelegenheit vertraute Personen behaupten, die regulatorischen Bedenken beträfen Transaktionen im Zusammenhang mit Glücksspielunternehmen im Ausland. Das Unternehmen bestreitet, wissentlich solche Anbieter bedient zu haben. Die BSP hat die Gründe für ihr Vorgehen nicht öffentlich erläutert und keinen Zusammenhang mit Glücksspiel hergestellt.

Die unmittelbare Folge ist klar: Kunden können Kryptowährungen verkaufen und Pesos auf ein Bankkonto überweisen, aber über die betroffenen Netzwerke keine neuen Pesos von diesem Konto auf eine Coins.ph-Wallet einzahlen. Die Kryptowährungslizenz des Unternehmens, die eine separate Gesellschaft hält, bleibt aktiv.

Welche Überweisungen sind blockiert?

Philippine Payments Management Inc., der Branchenverband der Zahlungsdienstleister, teilte den Finanzinstituten die Anweisung über das Rundschreiben PPMI Advisory Nr. 2026-0929-029 mit. Darin wurde auf den Beschluss Nr. 839 des Monetary Board verwiesen und die sofortige Umsetzung im gesamten Zahlungsnetzwerk angeordnet.

DCPay darf keine eingehenden Gutschriftüberweisungen mehr empfangen, die über InstaPay oder PESONet abgewickelt werden. Bei einer Gutschriftüberweisung wird Geld von einem Konto auf ein anderes gesendet. Die Beschränkung betrifft daher Einzahlungen von externen Geschäftsbanken, Digitalbanken und anderen E-Wallets, darunter Überweisungen von Instituten wie BDO, BPI, UnionBank, GCash und Maya.

Die Aussetzung umfasst außerdem eingehende InstaPay-QR-Gutschriftüberweisungen und DCPays Pilotbeteiligung an InstaPay for Business. Wer über einen persönlichen QR-Code von Coins.ph Geld von einem externen Konto empfängt, ist ebenso betroffen wie bei einer herkömmlichen Banküberweisung.

Auf der Statusseite von Coins.ph waren Einzahlungen über InstaPay und PESONet auch zwei Wochen nach Beginn der Beschränkung weiterhin als „in Wartung“ aufgeführt. Der Vorfall wurde am 29. September um 13 Uhr Ortszeit in Manila erfasst. Auszahlungen über beide Netzwerke waren weiterhin als verfügbar gekennzeichnet.

Warum manche QR-Zahlungen weiterhin funktionieren

QRPh, der nationale Standard für Zahlungen per QR-Code, unterstützt verschiedene Arten von Transaktionen. Eine Überweisung auf eine Coins.ph-Wallet zu empfangen ist eine Aktivität; mit einem vorhandenen Guthaben ein Geschäft zu bezahlen eine andere. Die Beschränkung der Zentralbank blockiert Ersteres, während Zahlungen an Händler weiterhin möglich sind.

DCPay darf weiterhin ausgehende Überweisungen veranlassen. Wallet-Inhaber können Geld an andere philippinische Banken und E-Wallets senden. Coins.ph zufolge sind auch Rechnungszahlungen weiterhin möglich.

Das Händlernetzwerk der Plattform umfasst mehr als 700.000 Händler. Dank der QRPh-Integration können Kunden unterstützte Kryptowährungsguthaben wie USDT, USDC, Bitcoin und Ethereum ausgeben; beim Bezahlvorgang werden die Vermögenswerte in Pesos umgerechnet. Diese Einkäufe sind weiterhin möglich, da Händlerzahlungen nicht unter die Aussetzung eingehender Überweisungen fallen.

Kunden haben somit weiterhin mehrere Möglichkeiten, ihre vorhandenen Mittel zu verwenden. Das Problem ist das Aufladen: Sobald ein Guthaben ausgegeben, abgehoben oder für den Handel verwendet wurde, lassen sich über die betroffenen Banküberweisungskanäle keine weiteren Pesos zuführen.

Hinter einer bekannten Marke stehen zwei Unternehmen

Coins.ph präsentiert Kunden eine einheitliche Plattform. Die Peso-Wallet und die Kryptowährungsdienste werden jedoch von zwei rechtlich getrennten, der BSP unterstellten Unternehmen betrieben. DCPay Philippines verfügt über eine Lizenz als E-Geld-Anbieter und verwaltet Pesoguthaben, Bankanbindungen und die Zahlungsabwicklung.

Betur Inc. besitzt eine Lizenz als Anbieter von Dienstleistungen für virtuelle Vermögenswerte, allgemein als VASP-Lizenz bezeichnet. Das Unternehmen betreibt den Kryptowährungshandel, Wallets für digitale Vermögenswerte und deren Verwahrung, also das Halten digitaler Vermögenswerte für Kunden. In den Zahlungssystemaufzeichnungen der BSP sind DCPay und Betur getrennt aufgeführt.

Die Aussetzung betrifft die eingehenden Zahlungsvorgänge von DCPay. Beturs VASP-Lizenz wurde nicht ausgesetzt, und Coins.ph zufolge funktionieren die Kryptowährungsdienste weiterhin normal. Der Kauf, Verkauf und das Halten digitaler Vermögenswerte sind weiterhin möglich, auch wenn Kunden, die mit neuen Pesos kaufen möchten, von der Einzahlungssperre betroffen sind.

Coins.ph ist seit 2014 tätig und hat sich von einer frühen Kryptowährungs-Wallet zu einer umfassenderen Finanzdienstleistungsplattform entwickelt. Das indonesische Technologieunternehmen Gojek übernahm Coins.ph im Januar 2019 für Berichten zufolge 95 Millionen US-Dollar. Bei einem späteren Verkauf im Jahr 2022 waren Joffre Capital und Wei Zhou, der frühere Finanzchef von Binance, beteiligt.

Was Coins.ph zu den Vorwürfen sagt

Coins.ph veröffentlichte am 14. Oktober eine Erklärung, in der das Unternehmen bestritt, wissentlich Glücksspielunternehmen im Ausland zu bedienen. In der Erklärung des Unternehmens, die nicht von einer namentlich genannten Führungskraft abgegeben wurde, hieß es:

Coins.ph weist jede Behauptung entschieden zurück, wissentlich Anbieter von Glücksspiel- oder Wettangeboten im Ausland zu bedienen.

Ein Unternehmenssprecher erklärte, Coins.ph nehme keine Glücksspielanbieter aus dem Ausland an und lasse diese nicht zu. Das Unternehmen überprüfe Kunden und Transaktionen kontinuierlich gemäß den Vorgaben der BSP. Auf die Frage, ob Transaktionen mit solchen Anbietern stattgefunden hätten, bestätigte oder dementierte der Sprecher dies nicht ausdrücklich.

Coins.ph nannte auch den Anti-Money Laundering Council (AMLC) als eine der Behörden, deren Anforderungen das Unternehmen befolge. Bei der Kundenprüfung wird kontrolliert, wer einen Finanzdienst nutzt. Die Transaktionsüberwachung untersucht Geldbewegungen auf Aktivitäten, die Ermittlungen oder eine Meldung erforderlich machen könnten.

Das Unternehmen erklärte, in stärkere Compliance- und Kontrollfunktionen zu investieren und eng mit den Aufsichtsbehörden zusammenzuarbeiten. In einem Hinweis an Nutzer beschrieb Coins.ph die Aufgabe als Umsetzung interner Kontrollverbesserungen innerhalb der von der BSP gesetzten Fristen. Zudem erklärte das Unternehmen, die Kundenguthaben und Wallet-Mittel seien gemäß den Standards der BSP sicher.

Wie sich die Glücksspielbeschränkungen entwickelt haben

Die Vorwürfe betreffen Glücksspielunternehmen im Ausland, die laut mit der Angelegenheit vertrauten Personen ihre Transaktionen zu Coins.ph verlagerten, nachdem die BSP 2025 den direkten Zugang zu Glücksspielangeboten über Finanz-Apps beschränkt hatte. Den Angaben dieser Personen zufolge ermöglichte die Börse den Unternehmen, Kryptowährungen und Stablecoins für Zahlungen an Partner im Ausland zu nutzen.

Das BSP-Rundschreiben M-2025-029 vom 14. August 2025 verpflichtete beaufsichtigte Institute, innerhalb von 48 Stunden Links zu entfernen, über die Kunden direkt von ihren Apps und Websites auf Glücksspiel-Websites zugreifen konnten. Die BSP begründete dies mit Bedenken hinsichtlich der finanziellen Gesundheit der Verbraucher. Die Anweisung konzentrierte sich auf Zugangslinks, während die Behörden Standards für Zahlungsdienste im Zusammenhang mit Online-Glücksspiel ausarbeiteten.

Die regulatorischen Schritte erstreckten sich über mehr als ein Jahr:

• 14. August 2025: Das BSP-Rundschreiben M-2025-029 ordnete an, Links für den direkten Zugang zu Glücksspielangeboten innerhalb von 48 Stunden zu entfernen.
• Juli 2026: Die BSP veröffentlichte Leitlinien zum Risikomanagement und zu Schutzmaßnahmen gegen Geldwäsche bei Kunden, die an Casino-Junket-Geschäften beteiligt sind.
• 29. September 2026: Die Beschränkung eingehender InstaPay- und PESONet-Überweisungen an DCPay trat in Kraft.
• 14. Oktober 2026: Coins.ph veröffentlichte seine Stellungnahme, in der das Unternehmen die Vorwürfe zurückwies und versicherte, dass die Kundengelder sicher seien.

Die Leitlinien vom Juli betrafen Casino-Junkets, also Unternehmen, die für Kunden Casino-Besuche und Glücksspielaktivitäten organisieren. Ein separater Entwurf für einen Rahmen zu Zahlungen im Online-Glücksspiel befasste sich mit der Identifizierung von Kunden und wirtschaftlich Berechtigten, also Personen, die ein Unternehmen letztlich besitzen oder kontrollieren, sowie mit der Überwachung von Transaktionen und der Festlegung von Zuständigkeiten der Institute.

Die Nutzungsbedingungen von Coins.ph verbieten illegales Glücksspiel und bestimmte nicht zugelassene Glücksspielaktivitäten. Die Behauptung, Zahlungen aus dem Glücksspiel im Ausland seien auf die Plattform verlagert worden, geht weiterhin auf mit der Angelegenheit vertraute Personen zurück. Die Aufsichtsbehörde hat keine Feststellung zu den fraglichen Transaktionen veröffentlicht.

Abgänge im Compliance-Bereich und verstärkte Prüfung des Zahlungsverkehrs

Berichten zufolge verließen 2026 drei leitende Beschäftigte aus dem Compliance-Bereich Coins.ph: die Compliance-Chefin Lexi Herrera, der Leiter der Transaktionsüberwachung Chris Beaño und die Geldwäsche-Meldebeauftragte Irish Calagui. Zu ihren Aufgaben gehörten die Überwachung der Compliance, die Prüfung von Transaktionen und die Bearbeitung von Meldepflichten. Weder Coins.ph noch die BSP haben öffentlich einen Zusammenhang zwischen ihrem Ausscheiden und der Aussetzung hergestellt.

Die BSP prüft zudem die Risiken im Händlergeschäft der gesamten Zahlungsbranche. Eine separate Untersuchung ergab, dass Online-Casinos sich als Unternehmen wie Schönheitssalons und Bäckereien ausgaben, um Wetten über Zahlungsplattformen abzuwickeln. Infolge dieser Untersuchung wurden mehr als 8.000 Händlerkonten geschlossen.

Anfang September schlug die Zentralbank eine zwölfmonatige Pause bei der Annahme und Bearbeitung neuer Anträge von Betreibern von Zahlungssystemen vor. Der Entwurf sah außerdem eine bessere Rückverfolgbarkeit von Händlern und direkte Vertragsbeziehungen zwischen Kryptowährungsunternehmen und Händlern vor, ergänzt um zusätzliche Prüfungen, Überwachung und Beschränkungen. Der Vorschlag war weiterhin ein Entwurf; ein Datum für seine Verabschiedung wurde nicht genannt.

Die BSP hatte die Aussetzung neuer VASP-Lizenzen separat gemäß Rundschreiben M-2025-031 verlängert, vorbehaltlich einer erneuten Prüfung. Damit steht die Beeinträchtigung bei Coins.ph in einer umfassenderen Phase verschärfter Kontrolle von Zahlungsunternehmen, ihren Händlern und den Unternehmen, die ihre Dienste nutzen.

Warum der Zugang zu diesen Netzwerken wichtig ist

InstaPay und PESONet sind für alltägliche digitale Zahlungen auf den Philippinen zentral. Laut BSP-Daten für einen Berichtszeitraum von Januar bis September belief sich das kombinierte Überweisungsvolumen auf 25,3 Billionen Pesos, ein Anstieg um 45 Prozent gegenüber dem Vorjahreszeitraum. Die Netzwerke verarbeiteten 6,5 Milliarden Transaktionen, 124 Prozent mehr als im Vorjahr.

InstaPay ermöglicht Echtzeitüberweisungen bis zu einem Betrag von 50.000 Pesos. Über das Netzwerk wurden in 6,4 Milliarden Transaktionen knapp 12,7 Billionen Pesos transferiert. Das Volumen stieg um 60 Prozent, die Zahl der Transaktionen um 128 Prozent. PESONet dient als elektronische Alternative zu Schecks für größere Überweisungen und wickelte 99,4 Millionen Transaktionen im Wert von 12,6 Billionen Pesos ab. Das Volumen stieg um 33 Prozent, die Zahl der Transaktionen um knapp 16 Prozent.

Die beiden Netzwerke bewegten somit fast gleich hohe Beträge: 12,7 Billionen beziehungsweise 12,6 Billionen Pesos. InstaPay wickelte jedoch erheblich mehr Transaktionen ab. Das spiegelt ihre unterschiedliche Nutzung wider: häufige, kleinere Zahlungen über InstaPay und weniger, dafür größere Überweisungen über PESONet. Der Wegfall eingehender Überweisungen über beide Netzwerke nimmt Kunden wichtige Möglichkeiten, eine Peso-Wallet aufzuladen.

Das BSP-Rundschreiben Nr. 1238, das am 4. Juli in Kraft trat, schreibt vor, dass Gebühren für private Überweisungen zwischen verschiedenen Instituten nicht wesentlich höher sein dürfen als Gebühren für Überweisungen innerhalb desselben Instituts. Viele Banken haben ihre Gebühren erlassen oder gesenkt. Einer Verbraucherumfrage der BSP zufolge sieht jeder dritte Philippiner hohe Gebühren als Hindernis für eine häufigere Nutzung digitaler Zahlungen.

Die Aussetzung bei Coins.ph betrifft den Zugang, nicht die Preise. Selbst wenn eine Banküberweisung günstig oder kostenlos ist, können Kunden über die betroffenen Netzwerke keine Pesos auf die Börse einzahlen.

Ein konzentrierter Markt wartet auf einen Termin für die Wiederaufnahme

Der geschätzte Anteil von Coins.ph an der Liquidität beim Umtausch von Pesos in Stablecoins liegt bei 75 bis 80 Prozent. Damit entfallen rund drei Viertel bis vier Fünftel dieses Marktes auf die Plattform. Liquidität beschreibt, wie leicht Nutzer Vermögenswerte zu den verfügbaren Preisen tauschen können. Stablecoins sind digitale Token, die den Wert eines anderen Vermögenswerts abbilden sollen, häufig den US-Dollar. USDT und USDC sind Beispiele dafür.

Die Aussetzung schränkt den Zufluss neuer Pesoguthaben an einem wichtigen Umtauschpunkt ein, während bestehende Guthaben weiterhin gehandelt werden können. Das kann Kunden den Einstieg in den Kryptowährungsmarkt oder das Aufladen ihres Guthabens erschweren, obwohl auf der Börse weiterhin beträchtliche Handelsaktivität verzeichnet wird.

Die Philippinen erhalten außerdem jährlich Rücküberweisungen in Höhe von rund 43 Milliarden US-Dollar. Mehr als 10,8 Millionen Philippiner leben im Ausland, wie die Commission on Filipinos Overseas mitteilt. Die meisten nutzen Banken und Geldtransferdienste, um ihre Einkünfte nach Hause zu schicken. Der Umtauschmarkt von Coins.ph bedient Kunden, die digitale Vermögenswerte in diesem umfassenderen Finanzumfeld nutzen.

Coins.ph erklärte, das Unternehmen rechne mit einer baldigen vollständigen Wiederherstellung der betroffenen Dienste, nannte jedoch keinen Termin. Mit der Beschränkung vertraute Personen beschrieben sie als Aussetzung ohne festgelegtes Ablaufdatum. Die Verweise des Unternehmens auf regulatorische Fristen beziehen sich auf die Umsetzung der vorgeschriebenen Verbesserungen und nicht auf eine öffentlich bekannt gegebene Frist für die Wiederaufnahme von Einzahlungen.

Mit der Angelegenheit vertraute Personen haben einen möglichen Entzug der Lizenz ins Spiel gebracht. Ein veröffentlichter Beschluss über einen Lizenzentzug wurde nicht bekannt gegeben, und Betur bleibt zugelassen. Die nächste konkrete Entwicklung dürfte eine Entscheidung über die Wiederaufnahme eingehender Überweisungen an DCPay oder die Ankündigung weiterer regulatorischer Maßnahmen sein.

Die wichtigsten Punkte

• Eingehende InstaPay- und PESONet-Überweisungen an DCPay sind seit dem 29. September 2026 gemäß Beschluss Nr. 839 des BSP-Monetary-Board ausgesetzt.
• Eingehende QR-Zahlungseingänge sind betroffen. Auszahlungen, QRPh-Zahlungen bei Händlern, Rechnungszahlungen und der Kryptowährungshandel bleiben verfügbar.
• DCPay betreibt die Peso-Wallet. Betur besitzt die separate Lizenz für die Kryptowährungsdienste, die weiterhin aktiv ist.
• Coins.ph bestreitet, wissentlich Glücksspielanbieter im Ausland bedient zu haben, und erklärt, die Kundengelder seien sicher.
• Die BSP hat die Gründe für die Beschränkung nicht öffentlich erläutert und keinen Zusammenhang mit den Glücksspielvorwürfen hergestellt.
• Coins.ph hat eine baldige Wiederaufnahme angekündigt, ohne ein Datum zu nennen.