Deutliche Rentengewinne, doch die persönliche Berechnung zählt
Taiwans neuer Arbeitsrentenfonds erzielte in den ersten neun Monaten des Jahres 2026 einen Anlagegewinn von 1,70442 Billionen NT$ und eine Rendite von 30,43 Prozent. Zum 30. September belief sich sein Vermögen damit auf 6,06222 Billionen NT$. Umgelegt auf rund 13,1 Millionen anspruchsberechtigte Konten entspricht der Gewinn etwa 130.100 NT$ je Konto.
Inhalt
- Deutliche Rentengewinne, doch die persönliche Berechnung zählt
- Der September setzte die Erholung nach deutlichen Verlusten fort
- So wird der Anteil jedes Beschäftigten berechnet
- Wann die Erträge den Rentenkonten gutgeschrieben werden
- Welche Fonds erzielten die höchsten Gewinne?
- Was stützte die Märkte im September?
- Wie die Gewinne im längerfristigen Vergleich abschneiden
- Wer kann das Geld beziehen?
- So lässt sich das eigene Konto prüfen
- Die wichtigsten Punkte
Das Bureau of Labor Funds veröffentlichte die Septemberzahlen am 2. November. Das verwaltete Vermögen der Arbeitsfonds belief sich auf insgesamt 9,21089 Billionen NT$. Von Januar bis September erzielten sie Anlagegewinne von 2,44053 Billionen NT$ und eine Rendite von 30,73 Prozent. Allein im September kamen rund 117,8 Milliarden NT$ hinzu.
Für Beschäftigte bedeutet das zunächst, dass der Kapitalstock für ihre Altersvorsorge wächst. Die individuellen Beträge werden nach der Jahresabrechnung zugeteilt; die Ausschüttung für 2026 soll bis Ende März 2027 erfolgen. Wie viel einem Konto gutgeschrieben wird, hängt von seinem Guthaben und davon ab, wie lange das Geld angelegt war.
Die Zahlen klären auch eine Abweichung beim Durchschnittsbetrag. Teilt man 1,70442 Billionen NT$ durch 13,1 Millionen Konten, ergibt sich ein Betrag von rund 130.109 NT$ und nicht die für den Zeitraum ebenfalls genannte Schätzung von 132.800 NT$. Die Zuteilungen fallen je nach Beitragsverlauf unterschiedlich aus.
Der September setzte die Erholung nach deutlichen Verlusten fort
Der neue Arbeitsrentenfonds erzielte im September einen Anlagegewinn von 80,79 Milliarden NT$. Damit stieg der kumulierte Gewinn von 1,62363 Billionen NT$ Ende August auf 1,70442 Billionen NT$. Bei derselben ungefähren Zahl an Konten kletterte der Durchschnitt von rund 123.900 NT$ auf 130.100 NT$, ein Plus von etwa 6.200 NT$.
Die Arbeitsfonds insgesamt erzielten im August und September Anlagegewinne von 484,5 Milliarden NT$. Dieser Aufschwung folgte auf Verluste zu Jahresbeginn und zeigt, wie schnell sich Anlageergebnisse auch innerhalb eines Zeitraums verändern können, der letztlich mit deutlichen Gewinnen endet.
Die monatlichen Ergebnisse des neuen Rentenfonds zeichnen diesen wechselhaften Verlauf nach:
- Januar und Februar: Gewinne von 261,88 Milliarden NT$ und 277,06 Milliarden NT$ schufen ein frühes Polster.
- März: Ein Verlust von 250,75 Milliarden NT$ schmälerte diese Gewinne deutlich.
- April: Ein Anlagegewinn von 760,99 Milliarden NT$ machte den Verlust vom März mehr als wett.
- Mai und Juni: Gewinne von 404,99 Milliarden NT$ und 73,69 Milliarden NT$ erhöhten den kumulierten Gewinn auf rund 1,528 Billionen NT$.
- Juli: Ein Verlust von 179,79 Milliarden NT$ ließ den kumulierten Gewinn auf rund 1,348 Billionen NT$ sinken.
- August und September: Gewinne von 275,56 Milliarden NT$ und 80,79 Milliarden NT$ ließen den kumulierten Gewinn auf rund 1,704 Billionen NT$ steigen.
Der Gewinn im April war etwa dreimal so hoch wie der Verlust im März. Im August und September zusammen erzielte der neue Rentenfonds einen Gewinn von 356,35 Milliarden NT$, fast doppelt so viel wie der Verlust im Juli. Diese Schwankungen erklären, warum der endgültige Ausschüttungsbetrag erst nach Vorliegen des Jahresergebnisses feststeht.
So wird der Anteil jedes Beschäftigten berechnet
Das Bureau of Labor Insurance berechnet die individuellen Zuteilungen anhand der kumulierten täglichen Guthaben auf den einzelnen Rentenkonten im Jahresverlauf. Jedes Konto erhält einen Anteil entsprechend dem Verhältnis seines kumulierten täglichen Guthabens zur Summe aller teilnehmenden Konten.
Vereinfacht gesagt zählen sowohl der angelegte Betrag als auch die Anlagedauer. Für Beschäftigte, deren Geld das ganze Jahr über auf dem Konto liegt, bildet ein anderer Betrag die Berechnungsgrundlage als für diejenigen, die erst gegen Jahresende mit Beitragszahlungen beginnen, selbst wenn ihre Guthaben am Ende ähnlich hoch sind.
Auch monatliche Beiträge gehen zu unterschiedlichen Zeitpunkten ein. Im Januar eingezahltes Geld ist länger angelegt als ein Beitrag aus dem Dezember. Höhere Beiträge und längere Beitragszeiträume beeinflussen die Berechnung daher ebenso wie bereits angespartes Guthaben.
Das Amt ermittelt die endgültige Gutschrift anhand der ausschüttungsfähigen Erträge des Fonds und dieser Kontenberechnung. Wer eine persönliche Schätzung vornehmen möchte, benötigt Angaben zum Beitragsverlauf und zum Kontostand. Wer den aktuellen Kontostand einfach mit der Fondsrendite von 30,43 Prozent multipliziert, lässt die bei der Zuteilung berücksichtigten Zeiträume außer Acht.
Wann die Erträge den Rentenkonten gutgeschrieben werden
Für die jährliche Ausschüttung gilt ein festgelegter Verwaltungszeitplan. Das Bureau of Labor Funds meldet dem Bureau of Labor Insurance bis Ende Februar den Anlagegewinn oder -verlust des Vorjahres. Das Versicherungsamt schließt die Zuteilung anschließend bis Ende März ab.
Für das Anlagejahr 2026 bedeutet das: Die Meldung erfolgt bis Ende Februar 2027, die Zuteilung bis zum 31. März 2027. Die Anlageergebnisse von Oktober bis Dezember wirken sich auf den endgültig ausschüttungsfähigen Betrag aus.
Anschließend können Beschäftigte prüfen, welcher Betrag ihrem persönlichen Konto gutgeschrieben wurde. Die Septemberzahlen geben Aufschluss über die Anlageentwicklung; der jährliche Kontoeintrag weist nach der Abrechnung die tatsächliche individuelle Zuteilung aus.
Welche Fonds erzielten die höchsten Gewinne?
Unter den großen Arbeitsfonds verzeichnete der alte Arbeitsrentenfonds mit 44,16 Prozent die höchste Rendite. Sein Vermögen belief sich auf 1,2117 Billionen NT$, der kumulierte Gewinn auf 411,22 Milliarden NT$. Der Arbeitsversicherungsfonds verfügte über ein Vermögen von 1,6812 Billionen NT$ und erzielte einen Gewinn von 315,69 Milliarden NT$, entsprechend einer Rendite von 27,14 Prozent.
Der neue Arbeitsrentenfonds war weiterhin deutlich größer als beide. Sein Vermögen von 6,06222 Billionen NT$ entsprach rund 65,8 Prozent des Gesamtvermögens der Arbeitsfonds von 9,21089 Billionen NT$. Sein Gewinn von 1,70442 Billionen NT$ machte rund 69,8 Prozent der gesamten Erträge der Arbeitsfonds aus.
Andere Arbeitsfonds verzeichneten niedrigere Renditen. Der Arbeitslosenversicherungsfonds verfügte über ein Vermögen von 190,2 Milliarden NT$ und erzielte eine Rendite von 2,73 Prozent. Der Fonds für die Versicherung gegen Arbeitsunfälle kam auf 38,7 Milliarden NT$ und eine Rendite von 1,51 Prozent. Der Fonds zur Zahlung ausstehender Löhne verfügte über 26,9 Milliarden NT$ und erzielte eine Rendite von 17,33 Prozent.
Das Amt verwaltet außerdem Gelder im Auftrag anderer Ministerien. Der vom Gesundheits- und Sozialministerium anvertraute Fonds der Nationalen Rentenversicherung verfügte über 914,4 Milliarden NT$ und erzielte eine Rendite von 29,57 Prozent. Der vom Landwirtschaftsministerium anvertraute Fonds für die Altersvorsorge von Landwirten kam auf 32,5 Milliarden NT$ und eine Rendite von 40,72 Prozent. Diese Treuhandfonds werden getrennt von der Gesamtsumme der Arbeitsfonds ausgewiesen.
Was stützte die Märkte im September?
Der taiwanische Aktienmarkt legte im September um rund 1.811 Punkte beziehungsweise 3,93 Prozent zu. Die Nachfrage im Zusammenhang mit Halbleitern und Lieferketten für künstliche Intelligenz stützte wichtige Elektronikaktien und trug zu einem günstigen heimischen Anlageumfeld bei.
Das Handelsvolumen konzentrierte sich auf eine kleine Zahl großer Elektronikunternehmen. Da diese Unternehmen im Marktindex stark gewichtet sind, beeinflussen ihre Aktienkurse dessen Entwicklung erheblich. Kleinere Unternehmen und Firmen aus anderen Branchen verzeichneten andere Ergebnisse.
Das Bureau of Labor Funds beschrieb das internationale Umfeld als geprägt von Spannungen im Nahen Osten, höheren Energiepreisen, Inflation und Zinsänderungen. Steigende Energiekosten können die Ausgaben von Unternehmen und die Haushaltskosten erhöhen. Zinsänderungen wirken sich zudem auf die Kreditkosten und darauf aus, welche Preise Anleger für Aktien und Anleihen zu zahlen bereit sind.
Das Amt erklärte, es werde seine Anlagen angesichts der Veränderungen der globalen politischen und wirtschaftlichen Lage weiterhin überprüfen. Der Ansatz kombiniert Aktien, Anleihen und alternative Anlagen im In- und Ausland. So wird das Kapital auf verschiedene Anlageformen verteilt, während über längere Zeiträume hinweg stabile Erträge angestrebt werden.
Wie die Gewinne im längerfristigen Vergleich abschneiden
Die Rendite der Arbeitsfonds von 30,73 Prozent in den ersten neun Monaten lag deutlich über den vom Amt angegebenen durchschnittlichen Renditen von 12,20 Prozent in den vorangegangenen zehn Jahren und 15,58 Prozent über fünf Jahre. Die entsprechenden Durchschnittswerte des Fonds der Nationalen Rentenversicherung lagen bei 12,32 beziehungsweise 15,39 Prozent.
Die Monatszahlen zeigen, warum Beschäftigte nicht nur auf ein einzelnes starkes Ergebnis schauen sollten. Der neue Rentenfonds wechselte von einem Verlust von 250,75 Milliarden NT$ im März zu einem Gewinn von 760,99 Milliarden NT$ im April und verzeichnete im Juli erneut einen Verlust. Das Altersvorsorgekapital bleibt während dieser Schwankungen investiert.
Das Bureau of Labor Insurance weist auch auf den Schutz der Rentenbeiträge hin. Die eingezahlten Beiträge sind gegen Anlageverluste abgesichert. Wenn Beschäftigte ihre Rente beantragen, werden die kumulierten Erträge über den Beitragszeitraum mit den nach den geltenden Regeln berechneten Mindestgarantieerträgen verglichen. Eine etwaige Differenz wird ausgeglichen.
In seinen Hinweisen zur Beantragung der Rente nennt das Amt Artikel 23 Absatz 2 des Arbeitsrentengesetzes als Grundlage für die Mindestgarantie. Vom Beginn der Beitragszahlungen bis zur rechtmäßigen Beantragung der Rente dürfen die kumulierten Erträge nicht unter der kumulierten Rendite liegen, die anhand der jährlichen durchschnittlichen zweijährigen Bankeinlagenzinsen für denselben Zeitraum berechnet wird. Maßgeblich sind die von der Bank of Taiwan, der First Commercial Bank, der Taiwan Cooperative Bank, der Hua Nan Commercial Bank, der Land Bank of Taiwan und der Chang Hwa Commercial Bank jeweils am ersten Geschäftstag eines Monats veröffentlichten Festzinssätze für zweijährige Kleineinlagen. Das Bureau of Labor Funds veröffentlicht monatlich den durchschnittlichen Jahreszins, der als garantierte Mindestrendite für den jeweiligen Monat gilt.
Wer kann das Geld beziehen?
Beschäftigte können ihre neue Arbeitsrente im Allgemeinen ab dem 60. Lebensjahr beantragen, auch wenn sie weiterarbeiten. Welche Auszahlungsoptionen zur Verfügung stehen, hängt von der Dauer der Beitragszahlungen ab.
Wer mindestens 15 Jahre Beiträge geleistet hat, kann zwischen einer monatlichen Rente und einer Einmalzahlung wählen. Bei weniger als 15 Beitragsjahren wird der Betrag als Einmalzahlung ausgezahlt. Der Beitragsverlauf beeinflusst somit sowohl die Auszahlungsmöglichkeiten als auch die Höhe des angesparten Betrags.
Die Beitragsjahre werden anhand der tatsächlichen Zahl der Monate berechnet, in denen Rentenbeiträge gezahlt wurden. Zeiträume vor und nach einer Unterbrechung werden zusammengerechnet. Auch Beschäftigungszeiten, für die nach dem Arbeitsnormengesetz eine vereinbarte Abfindung für Rentenleistungen gilt, können angerechnet werden, sofern diese Leistungen nach den geltenden Regeln vollständig auf das persönliche Rentenkonto beim Bureau of Labor Insurance übertragen werden.
Unter 60-Jährige, die ihre Arbeitsfähigkeit verlieren, können nach den geltenden Regeln unter Umständen vorzeitig einen Antrag stellen. Anspruch und Auszahlungshöhe müssen vom Bureau of Labor Insurance im Einzelfall geprüft werden.
Für einen vorzeitigen Antrag muss eine Person, die in der Arbeitsversicherung versichert ist, bereits eine Erwerbsunfähigkeitsrente oder eine einmalige Erwerbsunfähigkeitsleistung für den Erwerbsunfähigkeitsgrad 1, 2 oder 3 bezogen haben. Personen in der Nationalen Rentenversicherung müssen bereits eine Erwerbsunfähigkeitsrente oder eine garantierte Grundrente bei Erwerbsunfähigkeit erhalten haben. Personen, die in keinem der beiden Systeme versichert sind, müssen die Voraussetzungen hinsichtlich Art, Zustand und Grad der Erwerbsunfähigkeit für die entsprechende Leistung der Arbeitsversicherung oder hinsichtlich Art, Kategorie und Zustand der Erwerbsunfähigkeit für die entsprechende Leistung der Nationalen Rentenversicherung erfüllen. Versicherte der Arbeitsversicherung und der Nationalen Rentenversicherung müssen die jeweilige Erwerbsunfähigkeitsleistung beantragen, bevor sie eine vorzeitige Auszahlung ihrer Arbeitsrente beantragen.
Wer vorzeitig einen Antrag stellt und mindestens 15 Beitragsjahre hat, kann zwischen einer monatlichen Rente und einer Einmalzahlung wählen. Bei weniger als 15 Beitragsjahren ist eine Einmalzahlung vorgeschrieben. Antragsteller, die sich über den Weg für Personen qualifizieren, die in keinem der beiden Systeme versichert sind, müssen außerdem Kopien der Vorder- und Rückseite eines gültigen Schwerbehindertenausweises oder eines Ausweises mit höherem Grad der Behinderung einreichen.
Jährliche Anlageerträge fließen auf das persönliche Rentenkonto und können im Rahmen des Rentenantrags bezogen werden. Wird einem Beschäftigten im März 2027 ein Betrag gutgeschrieben, erhöht dieser die Altersvorsorge. Die Auszahlung richtet sich nach den Alters- und Anspruchsvoraussetzungen.
So lässt sich das eigene Konto prüfen
Beschäftigte können die Online-Dienste des Bureau of Labor Insurance nutzen, um ihre persönlichen Rentenkonten einzusehen und Leistungen zu schätzen. Für die Anmeldung stehen unter anderem die Authentifizierung per Mobiltelefon, ein digitaler Bürgerausweis, ein virtueller Arbeitsversicherungsausweis, ein digitaler Bürgerausweis auf dem Mobiltelefon oder ein elektronisches Finanzzertifikat zur Verfügung.
Wer einen anderen Weg bevorzugt, kann an einem Geldautomaten mit einer zugelassenen Arbeitsschutzkarte oder einer postalischen Bankkarte den Kontostand abfragen. Außerdem ist eine Kontenabfrage in einer Dienststelle des Bureau of Labor Insurance unter Vorlage eines Ausweises möglich.
Am aussagekräftigsten sind die eigenen Beitragsdaten, das angesparte Guthaben und, sobald die jährliche Zuteilung abgeschlossen ist, die dem Konto gutgeschriebenen Erträge. Diese Angaben zeigen, welcher Betrag aus den hohen Anlageergebnissen des Fonds tatsächlich für die Altersvorsorge des Einzelnen zur Verfügung steht.
Die wichtigsten Punkte
- Taiwans neuer Arbeitsrentenfonds erzielte bis September 2026 einen Anlagegewinn von 1,70442 Billionen NT$ und eine Rendite von 30,43 Prozent.
- Umgelegt auf rund 13,1 Millionen Konten ergibt sich ein Durchschnitt von etwa 130.100 NT$.
- Die Erträge der Arbeitsfonds insgesamt beliefen sich auf 2,44053 Billionen NT$, davon kamen im September rund 117,8 Milliarden NT$ hinzu.
- Die individuellen Zuteilungen hängen von den täglichen Kontoständen und dem Zeitpunkt der Beitragszahlungen ab.
- Die Jahreszuteilung für 2026 soll nach Abschluss der Abrechnung des Gesamtjahres bis zum 31. März 2027 erfolgen.
- Beschäftigte können ihre Rente im Allgemeinen ab 60 beantragen. Bei mindestens 15 Beitragsjahren können sie zwischen monatlichen Zahlungen und einer Einmalzahlung wählen.
- Unter 60-Jährige, die ihre Arbeitsfähigkeit verlieren, müssen für einen vorzeitigen Antrag bestimmte Voraussetzungen für Erwerbsunfähigkeitsleistungen erfüllen; Versicherte müssen die entsprechende Leistung bereits erhalten haben.
- Artikel 23 Absatz 2 des Arbeitsrentengesetzes garantiert über den Beitragszeitraum kumulierte Mindesterträge auf Grundlage der Bankeinlagenzinsen für zweijährige Einlagen.
