Techcombank erzielt mit steigenden Gebühreneinnahmen und sinkenden Rückstellungen einen Quartalsrekordgewinn von 10,4 Billionen VND

Rekordgewinn geht mit verändertem Einnahmenmix einher

Die Techcombank meldete für das dritte Quartal 2026 einen Rekordgewinn vor Steuern von 10,4 Billionen VND, ein Plus von 25,8 Prozent gegenüber dem Vorjahreszeitraum. Zahlungsverkehr, Handelsfinanzierung und Versicherungen trugen dazu bei, dass der Gewinn schneller wuchs als die betrieblichen Erträge. In den ersten neun Monaten erreichte der Gewinn 28,9 Billionen VND, ein Zuwachs von 23,7 Prozent.

Die Ergebnisse der vietnamesischen Bank zeigen neben dem Rekordgewinn zwei weitere Entwicklungen, die Aufmerksamkeit verdienen: Die Rückstellungen für mögliche Kreditausfälle sanken um 30,5 Prozent, während die Quote notleidender Kredite von 1,15 Prozent im Vorquartal auf 1,36 Prozent stieg. Kredite, die einer genaueren Beobachtung bedürfen, haben sich seit Jahresbeginn nahezu verdoppelt.

Die betrieblichen Erträge stiegen in den ersten neun Monaten um 17,1 Prozent auf 45,2 Billionen VND. Der Nettozinsertrag, also die Differenz zwischen Zinserträgen und Zinsaufwendungen, blieb mit 32 Billionen VND der größte Beitrag und legte um 16,9 Prozent zu. Die Dienstleistungserträge wuchsen stärker und erhöhten damit die Einnahmen der Bank aus Geschäften außerhalb der Kreditvergabe.

In der Ergebnispräsentation bezifferte die Techcombank den Nettoertrag aus Gebühren und Provisionen in den ersten neun Monaten auf 11,8 Billionen VND, ein Plus von 40 Prozent. Sein Anteil an den betrieblichen Erträgen lag bei 26,2 Prozent, verglichen mit 21,9 Prozent im Vorjahreszeitraum. In der konsolidierten Gewinn- und Verlustrechnung wurde der Nettoertrag aus Dienstleistungen mit 10,425 Billionen VND ausgewiesen, ein Anstieg um 68,1 Prozent. Das entsprach etwas mehr als 23 Prozent der betrieblichen Erträge. Die unterschiedlichen Angaben wurden nicht erläutert.

Die Eigenkapitalrendite der Bank über die vorangegangenen zwölf Monate stieg von 14,4 Prozent im Vorjahreszeitraum auf 16,3 Prozent. Sie setzt den Gewinn ins Verhältnis zum Eigenkapital der Aktionäre. Die Gesamtkapitalrendite, die den Gewinn mit der Bilanzsumme der Bank vergleicht, lag bei 2,5 Prozent.

Handelsfinanzierung treibt Ausbau des Dienstleistungsgeschäfts

Akkreditive, Bargeldabwicklung und Zahlungsverkehr brachten laut Ergebnispräsentation 4,9 Billionen VND ein, ein Zuwachs von 136,6 Prozent. Die Bank führte den Anstieg auf die breitere Nutzung ihrer Akkreditivleistungen zurück, die Geschäfte zwischen Käufern und Verkäufern unterstützen.

Ein Akkreditiv ist das Versprechen einer Bank, einen Verkäufer zu bezahlen, sobald die vereinbarten Dokumente und Bedingungen erfüllt sind. Es erleichtert Unternehmen den Handel, wenn der Verkäufer eine Zahlungsgarantie und der Käufer die Gewissheit benötigt, dass die erforderlichen Versanddokumente vorgelegt werden.

Die konsolidierten Abschlüsse geben einen genaueren Einblick in eine besonders dynamische Geschäftstätigkeit: den regresslosen Ankauf von Dokumenten aus Akkreditiven. Die Erträge daraus beliefen sich auf 2,922 Billionen VND, gegenüber 673 Milliarden VND im Vorjahreszeitraum. Konkret bezahlt die Bank den Verkäufer vor dem vereinbarten Zahlungstermin, indem sie die zulässigen Dokumente ankauft.

Der Zuwachs von rund 2,249 Billionen VND machte etwa 41 Prozent des Anstiegs der Dienstleistungserträge vor den zugehörigen Aufwendungen aus. Die Erträge aus Zahlungsverkehr und Bargelddienstleistungen erreichten 6,452 Billionen VND, ein Plus von 32,4 Prozent. Zugleich stiegen die damit verbundenen Aufwendungen auf rund 2,950 Billionen VND. Der Saldo aus Erträgen und Aufwendungen in diesem Bereich wuchs von 2,611 Billionen auf 3,502 Billionen VND.

Auch das Versicherungsgeschäft legte kräftig zu. In der Ergebnispräsentation wurden Dienstleistungsgebühren von 1,7 Billionen VND ausgewiesen, ein Plus von 106,1 Prozent; davon entfielen 705,5 Milliarden VND auf das dritte Quartal. Die Abschlüsse verzeichneten Versicherungserträge vor Aufwendungen von 2,149 Billionen VND und Aufwendungen von rund 431 Milliarden VND. Daraus ergaben sich etwa 1,718 Billionen VND.

Die Gebühren für Kartendienstleistungen stiegen um 29 Prozent auf 1,5 Billionen VND. Zusammengenommen zeigen diese Geschäftsfelder, dass Kundentransaktionen und Versicherungsgeschäfte einen wachsenden Anteil zu den Erträgen der Techcombank beitragen.

Zinsmargen erholen sich trotz teurerer Refinanzierung

Im dritten Quartal erzielte die Techcombank einen Nettozinsertrag von 11,7 Billionen VND, ein Plus von 17,9 Prozent gegenüber dem Vorjahreszeitraum. Die Nettozinsmarge erholte sich im Quartal auf 3,5 Prozent, gegenüber 3,4 Prozent im zweiten Quartal.

Die Nettozinsmarge setzt den Nettozinsertrag einer Bank ins Verhältnis zu ihren zinstragenden Vermögenswerten. Nach Angaben der Techcombank trugen Anpassungen der Kreditzinsen und ein größerer Anteil höher verzinster Vermögenswerte dazu bei, den Druck durch die Refinanzierungskosten auszugleichen.

Die Abschlüsse zeigen das Ausmaß dieses Drucks. Zinserträge und ähnliche Einnahmen stiegen in den ersten neun Monaten um 39,5 Prozent auf 68,135 Billionen VND, während Zinsaufwendungen und ähnliche Zahlungen um 68,2 Prozent auf 36,150 Billionen VND zunahmen. Die Zinszahlungen auf Einlagen stiegen um 70,1 Prozent auf 22,359 Billionen VND. Die Zinsen auf ausgegebene Schuldverschreibungen nahmen um 85,3 Prozent auf 10,547 Billionen VND zu.

Mehrere Geschäftsfelder außerhalb der Kreditvergabe entwickelten sich schwächer. Die Gebühren im Investmentbanking gingen um 17,5 Prozent auf 2,8 Billionen VND zurück, da die höheren Zinsen die Margen belasteten, obwohl die Vertriebsaktivitäten anhielten. Der Nettoertrag aus dem Handel mit Wertpapieren sank um 57,6 Prozent auf 895 Milliarden VND.

Auch die Angaben zum Devisengeschäft unterschieden sich je nach Darstellung. In der Ergebnispräsentation stiegen die Erträge aus Devisen und Derivaten in den ersten neun Monaten um 27,1 Prozent auf 1,1 Billionen VND. Davon entfielen 430 Milliarden VND auf das dritte Quartal, ein Plus von 37,7 Prozent. In den konsolidierten Abschlüssen sank der Nettoertrag aus dem Devisengeschäft dagegen um 39 Prozent auf 873 Milliarden VND.

Die sonstigen Nettoerträge aus dem operativen Geschäft, ohne Rückflüsse aus zuvor abgeschriebenen Forderungen, fielen um 48,2 Prozent auf 872,7 Milliarden VND. Das starke Wachstum in einigen Dienstleistungsbereichen ging somit mit schwächeren Erträgen in mehreren marktbezogenen Geschäftsfeldern einher.

Niedrigere Rückstellungen lassen Gewinn schneller steigen als Erträge

Die betrieblichen Aufwendungen stiegen in den ersten neun Monaten um 18,7 Prozent auf rund 13,8 Billionen VND und damit etwas schneller als die betrieblichen Erträge. Die Techcombank führte den Anstieg auf zusätzliches Personal sowie höhere Investitionen in Marketing und Technologie zurück.

Im dritten Quartal beliefen sich die Aufwendungen auf 5,3 Billionen VND, ein Plus von 17,9 Prozent gegenüber dem Vorjahreszeitraum und von 14,6 Prozent gegenüber dem Vorquartal. Die Aufwand-Ertrags-Quote lag im Quartal bei 31,9 Prozent. Damit entfielen rund 32 VND von jeweils 100 VND an betrieblichen Erträgen auf betriebliche Aufwendungen. Über neun Monate lag die Quote bei etwa 30,5 Prozent, gegenüber 30,1 Prozent im Vorjahreszeitraum.

Der Konzern verbuchte 5,693 Billionen VND an Gehältern, Zulagen und sonstigen Mitarbeitervergütungen, ein Anstieg von 10,8 Prozent. Bei durchschnittlich 13.001 Beschäftigten lag das ausgewiesene durchschnittliche Monatseinkommen pro Mitarbeiter bei 49 Millionen VND und damit 2 Millionen VND über dem Vorjahreswert.

Der Gewinn vor Kreditrisikovorsorge stieg um 16,4 Prozent auf 31,419 Billionen VND. Anschließend sanken die Rückstellungen auf rund 2,504 Billionen VND. Dadurch stieg der Vorsteuergewinn schneller, nämlich um 23,7 Prozent. Rückstellungen sind Aufwendungen, die verbucht werden, um mögliche Verluste auszugleichen, falls Kreditnehmer ihre Schulden nicht zurückzahlen können.

Die Rückstellungen gingen um rund 1,099 Billionen VND zurück. Das entsprach etwa einem Fünftel des Anstiegs beim Vorsteuergewinn. Der größte Teil des zusätzlichen Gewinns stammte aus dem operativen Geschäft vor Rückstellungen. Der Nettogewinn nach Steuern erreichte rund 23,014 Billionen VND, ein Plus von 21,3 Prozent.

Infrastrukturfinanzierung lässt Kreditvolumen wachsen

Die Bilanzsumme der Techcombank belief sich zum 30. September auf 1,3 Billiarden VND, ein Anstieg von 16,7 Prozent gegenüber dem Vorjahreszeitraum. Die Unternehmenskredite erreichten 542,4 Billionen VND. Das waren 20 Prozent mehr als zu Beginn des Jahres 2026 und 17,1 Prozent mehr als im Vorjahreszeitraum. Unterstützt wurde das Wachstum durch die Finanzierung großer nationaler Infrastrukturprojekte.

Das Kreditvolumen der eigenständigen Bank stieg seit Jahresbeginn um 16,3 Prozent, wenn Projektkredite einbezogen werden, die von Kreditwachstumsgrenzen ausgenommen sind. Innerhalb der von der vietnamesischen Staatsbank vorgegebenen Obergrenze lag das Wachstum bei 10,7 Prozent. Die beiden Werte beziehen sich auf unterschiedliche Kreditbestände, da bestimmte Projektfinanzierungen nicht unter diese Obergrenze fallen.

Die Kredite an Privatkunden sowie kleine und mittlere Unternehmen erreichten 419 Billionen VND. Das waren 12,7 Prozent mehr als zu Jahresbeginn und 22,6 Prozent mehr als im Vorjahreszeitraum. Unbesicherte Kredite wuchsen vor allem bei Kleinstunternehmen über das Produkt ShopCash. Auch die Kredite an kleinere Unternehmen nahmen zu, während die Hypothekenbestände stabil blieben.

Immobilienkredite machten 29,9 Prozent des gesamten Kreditvolumens aus, nachdem ihr Anteil im zweiten Quartal vorübergehend gestiegen war. Immobilien blieben damit ein wesentlicher Teil des Kreditportfolios, auch wenn die Infrastrukturfinanzierung das Wachstum der Unternehmenskredite mit vorantrieb.

Einlagen wachsen langsamer als Kredite

Die Kundeneinlagen beliefen sich Ende September auf 692,1 Billionen VND. Das waren 4 Prozent mehr als zu Jahresbeginn und 8,4 Prozent mehr als im Vorjahreszeitraum. Diese Wachstumsraten lagen unter den ausgewiesenen Zuwächsen sowohl bei den Unternehmenskrediten als auch bei den Krediten an Privatkunden sowie kleinere Unternehmen.

Die Guthaben auf Giro- und Sparkonten, einschließlich des automatischen Zinsprodukts der Bank, beliefen sich auf insgesamt 245,9 Billionen VND oder 35,5 Prozent der Kundeneinlagen. Diese Guthaben sind ein wichtiger Teil des Refinanzierungsmixes der Bank: Kunden können sie für alltägliche Zahlungen verwenden und zugleich ihr Geld bei der Bank halten.

Im Quartal nahm die Techcombank zudem Mittel von internationalen Finanzinstituten auf. Die ausgewiesene Kredit-Einlagen-Quote sank von 80,1 auf 77,7 Prozent. Der Anteil kurzfristiger Mittel, die für länger laufende Kredite eingesetzt werden, lag bei 27,9 Prozent. Diese Kennzahl zeigt, in welchem Umfang früher fällige Mittel Kredite finanzieren, die später zurückgezahlt werden.

Die Bank meldete eine Kernkapitalquote nach Basel II von 14,1 Prozent und eine Gesamtkapitalquote von 15 Prozent. Diese aufsichtsrechtlichen Kennzahlen setzen das verfügbare Verlustpufferkapital ins Verhältnis zu den risikogewichteten Vermögenswerten.

Problemkredite nehmen trotz geringerer Rückstellungen zu

Die Quote notleidender Kredite der Techcombank stieg im Quartal um 0,21 Prozentpunkte auf 1,36 Prozent, gegenüber 1,15 Prozent. Nach Angaben der Bank ging der größte Teil des Anstiegs auf wenige Kredite außerhalb ihrer Hauptgeschäftsbereiche zurück. Ohne die Auswirkungen des vietnamesischen Kreditauskunftssystems CIC lag die Quote bei 1,26 Prozent.

Die Kredite der Gruppen 3 bis 5, die als notleidend eingestuft werden, beliefen sich laut Kreditklassifizierungstabelle in den Abschlüssen auf rund 11,048 Billionen VND. Das waren 34,8 Prozent mehr als Ende 2025. Die Kredite der Gruppe 5, der schwerwiegendsten Kategorie, sanken um knapp 10 Prozent auf 5,351 Billionen VND, während die Gruppen 3 und 4 zunahmen.

Die Kredite der Gruppe 2, die einer genaueren Beobachtung bedürfen, erreichten 7,641 Billionen VND und damit nahezu das Doppelte des Stands zu Jahresbeginn. Diese Kreditnehmer bilden neben bereits als notleidend eingestuften Krediten einen weiteren Bereich, den die Bank überwachen muss.

Die Deckungsquote notleidender Kredite lag bei 107 Prozent. Die erfassten Rückstellungen entsprachen damit 107 VND je 100 VND an notleidenden Krediten. Die Kreditrisikokosten der vorangegangenen zwölf Monate lagen bei 0,4 Prozent beziehungsweise bei 0,3 Prozent unter Einbeziehung der Rückflüsse aus zuvor abgeschriebenen Forderungen. Sinkende Rückstellungsaufwendungen und steigende Problemkredite sind beide entscheidend, um den Gewinn des Quartals einzuordnen.

Wertpapiere, Versicherungen und digitale Kunden schaffen zusätzliche Größe

Techcom Securities, kurz TCBS, meldete für das Quartal einen Rekordgewinn vor Steuern von 2,152 Billionen VND. Der Neunmonatsgewinn erreichte 5,708 Billionen VND, ein Plus von 13 Prozent und entsprechend 76 Prozent des Jahresziels. Das Unternehmen hielt einen Anteil von rund 46 Prozent am Beratungsmarkt für die Emission von Unternehmensanleihen.

Andere Wertpapierfirmen verzeichneten im selben Zeitraum deutlich abweichende Ergebnisse. KIS meldete einen Neunmonatsgewinn vor Steuern von 683 Milliarden VND, ein Plus von 45 Prozent, während VIX Securities 424 Milliarden VND verzeichnete, ein Rückgang um 92 Prozent. Das Wachstum von TCBS fiel in eine Phase, in der sich die Erträge der Wertpapierbranche sehr unterschiedlich entwickelten.

Techcom Life erzielte im dritten Quartal rund 652 Milliarden VND an Beiträgen aus neu abgeschlossenem Versicherungsgeschäft und erhöhte sein Stammkapital auf 4,3 Billionen VND. Beiträge aus neu abgeschlossenem Geschäft bezeichnen die Beiträge aus neu ausgestellten Versicherungspolicen.

Ende September hatte die Techcombank 19,1 Millionen Kunden. Von den 1,8 Millionen neuen Privatkunden, die die Bank in den ersten neun Monaten gewann, kamen 65,3 Prozent über digitale Kanäle hinzu. Das entspricht etwa 1,18 Millionen Menschen. Außerdem führte die Bank ihre Treueplattform OneU ein und startete Techcom Wealth, einen Vermögensverwaltungsdienst für Private-Banking-Kunden.

Vorstandschef Jens Lottner führte das Gewinnwachstum auf ein breiteres Spektrum an Ertragsquellen, das anhaltende Wachstum im Versicherungsgeschäft und den Ausbau der Vermögensverwaltung zurück. Zudem verwies er auf die Rolle der Bank bei der Finanzierung großer Infrastrukturprojekte.

Dividendenstichtag im Oktober folgt auf Kapitalgenehmigung

Die Techcombank legte den 30. Oktober 2026 als Stichtag für ihre geplante Aktiendividende von 50 Prozent fest. Wer 100 Aktien hält, erhält 50 weitere. Die Bank plant die Ausgabe von mehr als 3,54 Milliarden Aktien aus den angesammelten, nicht ausgeschütteten Gewinnen laut geprüftem Jahresabschluss 2025.

Der Zeitplan folgt auf die Genehmigung des Kapitalplans im Oktober, der sowohl die Aktiendividende als auch eine kleinere Aktienausgabe an Mitarbeiter umfasste. Durch die Dividende würde das Stammkapital auf rund 106,294 Billionen VND steigen. Einschließlich der Mitarbeiterausgabe sah der genehmigte Plan rund 106,593 Billionen VND vor.

Bei einer Aktiendividende werden einbehaltene Gewinne in eingetragenes Aktienkapital umgewandelt; die Aktionäre erhalten zusätzliche Aktien im Verhältnis zu ihrem bisherigen Bestand. Die Ausgabe an Mitarbeiter ist ein separater Teil des Plans.

Die wichtigsten Termine verbinden die Investitionstätigkeit, die Finanzergebnisse und die Ausschüttung an die Aktionäre:

• 19. September 2026: Die Techcombank hielt ihre zweite Investorenkonferenz ab, bei der unter anderem die Infrastrukturfinanzierung erörtert wurde.
• 30. September 2026: Der Berichtszeitraum endete mit einem Vorsteuergewinn von 28,9 Billionen VND und einer Bilanzsumme von 1,3 Billiarden VND.
• 13. Oktober 2026: Die vietnamesische Staatsbank genehmigte den Kapitalerhöhungsplan.
• 30. Oktober 2026: Die Bank legte den Stichtag für die Aktionäre fest, die Anspruch auf die Aktiendividende von 50 Prozent haben.

Die wichtigsten Punkte

• Der Vorsteuergewinn des dritten Quartals erreichte mit 10,4 Billionen VND einen Rekordwert, ein Plus von 25,8 Prozent.
• Der Gewinn der ersten neun Monate stieg um 23,7 Prozent auf 28,9 Billionen VND. Dazu trugen Zinserträge, Dienstleistungen und niedrigere Rückstellungen bei.
• Handelsfinanzierung, Zahlungsverkehr und Versicherungen trieben das Wachstum der Dienstleistungen, obwohl die Ergebnispräsentation und die konsolidierten Abschlüsse unterschiedliche Angaben zu den Dienstleistungserträgen enthielten.
• Die Unternehmenskredite stiegen seit Jahresbeginn um 20 Prozent, unterstützt durch große Infrastrukturprojekte.
• Die Quote notleidender Kredite stieg auf 1,36 Prozent. Kredite, die einer genaueren Beobachtung bedürfen, haben sich seit Jahresbeginn 2026 nahezu verdoppelt.
• Der 30. Oktober wurde als Stichtag für eine Aktiendividende festgelegt: Für je 100 gehaltene Aktien gibt es 50 zusätzliche Aktien.