NPCI verschiebt UPI-Händlergebühren auf die Zeit nach Diwali; neuer Starttermin steht noch aus

Einführung am 15. Oktober vor dem Festtagsgeschäft verschoben

Die National Payments Corporation of India (NPCI) hat Händlergebühren für ausgewählte Zahlungen über die Unified Payments Interface (UPI) aufgeschoben. Der ursprünglich vorgesehene Start am 15. Oktober 2026 wird durch eine Einführung unmittelbar nach Diwali ersetzt. Das Fest fällt auf den 8. November; der genaue Termin für die Einführung der Gebühren wurde jedoch nicht bekannt gegeben.

Damit bleibt ein vorgeschlagener Merchant Discount Rate (MDR) von 0,4 Prozent auf gebührenpflichtige Zahlungen über 2.000 Rupien vorerst unangewendet. Die Entscheidung fällt zudem vor einer für den 2. November angesetzten Anhörung des Obersten Gerichtshofs zu einer Klage gegen die Regelung. Damit stehen zwei getrennte Fragen im Raum: das Gerichtsverfahren und der Zeitplan für die Umsetzung.

Die NPCI, die Indiens Infrastruktur für den Zahlungsverkehr und die Abwicklung von Einzelhandelszahlungen betreibt, bestätigte die Verschiebung in ihrer am 13. Oktober in Mumbai veröffentlichten Mitteilung. Darin wird die Entscheidung dem Lenkungsausschuss für UPI und Dienstleistungen zugeschrieben und mit der Festtagssaison begründet.

Der Lenkungsausschuss für UPI und Dienstleistungen hat heute angesichts der Festtagssaison entschieden, den Merchant Discount Rate (MDR) für ausgewählte UPI-Transaktionen zwischen Privatpersonen und Händlern (P2M) unmittelbar nach Diwali einzuführen. Das genaue Datum wird gesondert bekannt gegeben.

Die Mitteilung verschiebt die Einführung, zieht die Regelung aber nicht zurück. Der 1. Januar 2027 wird darin nicht als neuer Stichtag festgelegt, obwohl dieser Termin zuvor im Gespräch war. Ebenso wenig wird bestätigt, ob sich die vorgeschlagenen Sätze, Ausnahmen oder Schwellenwerte ändern.

Für Händler bedeutet die Entscheidung zunächst, dass sie während des Festtagsgeschäfts keine neuen Kosten für die Zahlungsabwicklung einführen müssen. Banken und Zahlungsdienstleister müssen ihre Vorbereitungen dagegen ohne festen Starttermin fortsetzen.

Welche Gebühren für Händler anfallen würden

Der MDR ist eine Gebühr für die Zahlungsabwicklung, die der Händler und nicht der Käufer trägt. Nach der am 15. September angekündigten Regelung würde der reguläre Satz 0,4 Prozent des gesamten Betrags einer gebührenpflichtigen Händlerzahlung über 2.000 Rupien betragen, nicht nur des Betrags oberhalb dieser Schwelle.

Das Finanzdienstleistungsministerium legt die vorgeschlagene Struktur in seinen FAQ vom 15. September dar. In dem Dokument ist der 15. Oktober weiterhin als Stichtag aufgeführt. Die spätere Mitteilung der NPCI ersetzt diesen Zeitplan.

Nach dem regulären Satz würden bei einem Einkauf über 3.000 Rupien 12 Rupien Gebühren anfallen, bei 50.000 Rupien wären es 200 Rupien. Bei 75.000 Rupien erreicht die Gebühr den Höchstbetrag von 300 Rupien, der auch für höhere gebührenpflichtige Zahlungen gilt. Bei einem Einkauf über eine Lakh Rupien müsste der Händler somit 300 statt 400 Rupien zahlen, die bei einer Berechnung von 0,4 Prozent ohne Obergrenze anfielen.

Für bestimmte Branchen gelten andere Sätze. Bei gebührenpflichtigen Zahlungen über 2.000 Rupien in den Bereichen Eisenbahn, Telekommunikation, Versicherungen, Kraftstoffe und landwirtschaftliche Betriebsmittel würden pauschal 5 Rupien anfallen. Für Transaktionen am Kapitalmarkt, darunter Zahlungen im Zusammenhang mit Investmentfonds, Wertpapieren, Börsenmaklern und Händlern, wäre ein Satz von 0,02 Prozent mit einer Obergrenze von 300 Rupien vorgesehen.

Der reguläre gewerbliche Satz ist damit vor Anwendung der Obergrenzen 20-mal so hoch wie der Satz für Kapitalmarkttransaktionen. Die Einstufung eines Händlers ist ebenso wichtig wie die Höhe der Zahlung.

Laut FAQ betrifft die Regelung Zahlungen, die direkt zwischen den Bankkonten von Kunden und Händlern erfolgen. Mit UPI verknüpfte RuPay-Kreditkarten und genehmigte Kreditlinien unterliegen gesonderten Regeln für Kreditprodukte. Ihre Gebühren sind daher nicht mit diesem Vorschlag gleichzusetzen.

Verbraucher und die meisten kleinen Zahlungen bleiben ausgenommen

Überweisungen zwischen Privatpersonen blieben für Absender und Empfänger kostenlos. Auch Händlerzahlungen bis einschließlich 2.000 Rupien wären vom vorgeschlagenen MDR ausgenommen, selbst wenn sie bei großen Unternehmen eingehen.

Die Regierung beziffert den Anteil der von der überarbeiteten Regelung nicht betroffenen Händlertransaktionen auf rund 96 Prozent. Das FAQ vom September nennt eine ähnliche, aber anders definierte Zahl: Mehr als 95 Prozent des Volumens der UPI-Händlertransaktionen entfielen auf Zahlungen bis zu 2.000 Rupien. Diese Angaben bedeuten, dass die meisten Zahlungen nach Anzahl geschützt wären, nicht unbedingt der größte Teil ihres Gesamtwerts.

Händler dürften den MDR bei der Annahme von UPI-Zahlungen nicht direkt an Kunden weitergeben. Das FAQ untersagt UPI-App-Anbietern zudem, für eine UPI-Zahlung Plattform- oder andere Gebühren zu erheben. Es gäbe auch kein monatliches Kontingent, nach dessen Überschreitung einzelne Verbraucher Transaktionsgebühren zahlen müssten.

Abizer Diwanji von Neostrat Advisors sagte, die unmittelbaren Auswirkungen träfen eher die Rentabilität der Händler als die Verbrauchernachfrage. Zur Frage, wer die vorgeschlagene Gebühr tragen würde, sagte er:

Die Verbraucher wären davon ohnehin nicht betroffen gewesen.

Diese Unterscheidung ist entscheidend für den Streit. Ein Verbot, Kunden direkt zur Kasse zu bitten, nimmt einem Unternehmen die Kosten nicht ab. Sie werden stattdessen zu Betriebskosten des Händlers.

Status als Kleinhändler hängt von den Monatseinnahmen ab

Die Ausnahme für die kleinsten Händler ist unabhängig von der Schwelle von 2.000 Rupien pro Transaktion. Händler, die unter die Kategorie „Person to Person Merchant“ (P2PM) fallen, blieben auch dann ausgenommen, wenn eine einzelne Zahlung 2.000 Rupien übersteigt.

Laut FAQ der Regierung erzielen P2PM-Händler über UPI-QR-Zahlungen direkt auf ihre Konten monatliche Einnahmen von bis zu einer Lakh Rupien. Banken und Zahlungsdienstleister überwachen die Zahlungseingänge. Erhält ein Händler drei Monate in Folge mehr als eine Lakh Rupien pro Monat, wird er in die reguläre P2M-Kategorie eingestuft.

Die Kontoeinstufung ist daher wichtig. Ein einzelner Einkauf über 2.000 Rupien führt nicht automatisch dazu, dass ein ausgenommener P2PM-Händler MDR zahlen muss. Wird ein Unternehmen hingegen der P2M-Kategorie zugeordnet, muss es die Transaktionsschwelle und gegebenenfalls den für seine Branche geltenden Satz berücksichtigen.

Für den Schutz als P2PM-Händler ist laut FAQ keine GST-Registrierung erforderlich. Bestehende QR-Codes und Soundboxen funktionieren weiter; Händler müssen ihre Zahlungsanzeigen vor Ort nicht austauschen.

Berichten zufolge wurde eine gesonderte Ausnahme für Unternehmen mit einem Jahresumsatz von bis zu 40 Lakh Rupien erwogen. Die Mitteilung der NPCI vom 13. Oktober bestätigt diesen Vorschlag nicht. Er sollte weder als beschlossene Regel gelten noch mit der bestehenden monatlichen P2PM-Schwelle verwechselt werden.

Laut FAQ fällt für wiederkehrende Zahlungen über UPI AutoPay kein festgelegter MDR an. Diese Ausnahme gilt für automatisierte Daueraufträge wie wiederkehrende Versorgungszahlungen, Streaming-Abos und Investitionen, nicht für sämtliche Zahlungen in diesen Branchen.

Entlastung im Festtagsgeschäft bringt Probleme bei der Vorbereitung

Händler und Fintech-Unternehmen hatten um mehr Zeit vor der Einführung gebeten. Auch betriebliche Fragen wurden als möglicher Grund genannt, obwohl die veröffentlichte Mitteilung der NPCI ausdrücklich nur die Festtagssaison anführt.

Kunal Jhunjhunwala, Gründer von airpay, sagte, die Pause werde Händlern helfen, während einer wichtigen Verkaufsphase stabile Abläufe aufrechtzuerhalten. Den Vorteil beschrieb er so:

Wenn Kosten und Abläufe in dieser Zeit stabil bleiben, können sich Unternehmen darauf konzentrieren, ihre Kunden zu bedienen.

Jhunjhunwala zufolge gibt die zusätzliche Zeit Händlern mit größeren Zahlungen die Möglichkeit, zu verstehen, wie der MDR angewendet wird, und sich gemeinsam mit ihren Zahlungsdienstleistern vorzubereiten. Außerdem forderte er Banken und Anbieter auf, den neuen Termin rechtzeitig klar zu kommunizieren.

Für Zahlungsunternehmen, die bereits mit der Information von Händlern begonnen hatten, schafft die Verschiebung ein anderes Problem. Ein Unternehmensvertreter berichtete von Verwirrung, weil Vorbereitungen für einen inzwischen hinfälligen Termin getroffen worden waren. Die Pause erspart Händlern somit zunächst unmittelbare Kosten, verlängert aber die Unsicherheit für Unternehmen, die für die Einführung der Gebühren zuständig sind.

Ein nicht namentlich genannter Gründer sagte, der Lenkungsausschuss werde voraussichtlich in der ersten Novemberwoche erneut zusammenkommen. Das ist eine Erwartung aus der Branche, kein von der NPCI bestätigter Sitzungstermin. Solange keine neue Mitteilung vorliegt, können Unternehmen keinen bestimmten Tag nach Diwali als Starttermin annehmen.

Widerstand aus dem Einzelhandel und Klage vor Gericht

Der Vorschlag stößt auf Widerstand bei der All India Mobile Retailers Association (AIMRA), der All India Consumer Products Distributors Federation (AICPDF), Zerodha-Gründer Nithin Kamath und Oppositionsführer Rahul Gandhi.

Die AIMRA forderte statt des vorgeschlagenen Prozentsatzes eine feste, geringe Gebühr für digitale Zahlungen. Die AICPDF schätzt, dass der MDR die jährlichen Kosten im Vertrieb und Einzelhandel schnelllebiger Konsumgüter um 70 bis 90 Milliarden Rupien erhöhen könnte. Das ist eine Schätzung des Verbands, keine offizielle Prognose der Einnahmen aus der Regelung.

Die beiden Verbände hatten zu einem Protesttag ohne UPI am 2. Oktober aufgerufen. Nach einem Treffen mit Finanzministerin Nirmala Sitharaman am 30. September sagten sie ihn ab. Sitharaman erklärte unabhängig davon, die NPCI und der Lenkungsausschuss würden über eine mögliche Verschiebung der Einführung entscheiden.

Gegenstand des Verfahrens vor dem Obersten Gerichtshof ist eine von Rechtsanwalt Anjan Datta eingereichte Verfassungsklage. Darin machte er Bedenken hinsichtlich Transparenz und Verfassungsmäßigkeit geltend und beantragte, die Einführung zu stoppen. Das Gericht lehnte eine einstweilige Aussetzung ab, wies jedoch die NPCI, die Reserve Bank of India (RBI) und die indische Regierung an, die rechtliche Grundlage für den MDR zu erläutern.

Den Beklagten wurden vier Wochen für ihre Stellungnahmen eingeräumt. Die nächste Anhörung ist für den 2. November angesetzt, sechs Tage vor Diwali. Die Ablehnung einer einstweiligen Aussetzung ist kein abschließendes Urteil über die Klage. Auch wurde die spätere Verschiebung vom Lenkungsausschuss angekündigt und nicht vom Gericht angeordnet.

Warum Zahlungsdienstleister ein Erlösmodell wollen

Laut FAQ der Regierung soll der MDR innerhalb des UPI-Ökosystems verteilt werden, um Infrastruktur, Cybersicherheit, Innovation und Kundenservice zu unterstützen. Die Gebühr würde weder als Steuer der Regierung noch als Steuer der NPCI erhoben.

Das Dokument verweist auf eine Branchenschätzung von rund 200 Milliarden Rupien pro Jahr für den Betrieb von UPI. Darin enthalten seien Server, Kommunikationskapazitäten, Betrugsprävention und technische Unterstützung für Banken. Staatliche Anreize seien als Mittel zur Förderung der frühen Nutzung gedacht und nicht als dauerhafte Finanzierung dieser Ausgaben.

Dilip Asbe, Geschäftsführer und CEO der NPCI, hat ein kommerzielles Modell zur Finanzierung des wachsenden Infrastruktur- und Sicherheitsbedarfs verteidigt. Mit Blick auf die Möglichkeiten von Angreifern und die Notwendigkeit kontinuierlicher Investitionen in künstliche Intelligenz sagte er:

Die Fähigkeiten und Werkzeuge der Hacker sind wirklich sehr leistungsstark im Vergleich zu dem, was wir intern tatsächlich einsetzen könnten.

Das politische Argument lautet, dass verlässliche Einnahmen zuverlässige Zahlungsdienste in enormem Umfang ermöglichen können. Händler wenden ein, dass selbst eine vergleichsweise geringe Abwicklungsgebühr zu wiederkehrenden Kosten führt, insbesondere bei niedrigen Gewinnspannen.

Im FAQ wird der vorgeschlagene UPI-Satz von 0,4 Prozent mit typischen MDR-Gebühren von 1,5 bis 2,5 Prozent bei Kreditkarten und einer Obergrenze von bis zu 0,90 Prozent bei Debitkarten verglichen. Dieser Vergleich erklärt, warum die Regierung UPI als relativ kostengünstig bezeichnet. Er ändert nichts daran, dass betroffene Händler von einem MDR-Satz von null auf eine neue Gebühr umsteigen würden.

Die Regierung schlägt außerdem einen eigenen Fonds vor, der die Akzeptanz von Zahlungen bei kleinen Händlern fördern soll, insbesondere in kleineren Städten, den nordöstlichen Bundesstaaten, Jammu und Kaschmir sowie Ladakh. Die Unterstützung für die Händleranbindung und Transaktionsanreize soll über Banken und Zahlungsaggregatoren erfolgen. Laut FAQ vom September sollten die Einzelheiten innerhalb von drei Monaten gemeinsam mit der RBI festgelegt werden. Dafür wäre ein separates Planungsfenster bis etwa Mitte Dezember vorgesehen.

UPI-Wachstum und Reaktion der Märkte

UPI wickelte im September 24,07 Milliarden Transaktionen im Wert von 29,37 Lakh Crore Rupien ab. Im August waren es 24,51 Milliarden Transaktionen im Wert von 29,82 Lakh Crore Rupien. Das monatliche Transaktionsvolumen sank um 1,8 Prozent, der Wert um 1,5 Prozent. Das jährliche Wachstum blieb mit 23 Prozent beim Volumen und 18 Prozent beim Wert dennoch kräftig.

Die tägliche Aktivität zeigt ein anderes Bild, da der September weniger Tage hat als der August. Die durchschnittliche Zahl der Transaktionen pro Tag stieg von 791 Millionen auf 802 Millionen, der durchschnittliche Tageswert von 96.205 auf 97.913 Crore Rupien. Der monatliche Rückgang bedeutete somit keinen Rückgang des ausgewiesenen täglichen Zahlungstempos.

Das FAQ der Regierung beziffert das August-Volumen auf 2.451 Crore Transaktionen, entsprechend 24,51 Milliarden. Den Wert gibt es jedoch mit 29,9 Lakh Crore Rupien an, statt der in der Monatsübersicht genannten 29,82 Lakh Crore Rupien. Beim Volumen stimmen die Angaben überein, beim Wert weichen sie voneinander ab.

Die Aktien von Paytm, Pine Labs und MobiKwik fielen im Handelsverlauf am 13. Oktober, als die Verschiebung bekannt wurde. Die Verluste wurden mit bis zu 7 Prozent angegeben. Nachdem die NPCI eine Verschiebung statt einer Absage bestätigt hatte, erholten sich die Kurse wieder. Paytm legte ausgehend von seinem Tief um bis zu 6 Prozent zu; Pine Labs und MobiKwik drehten ins Plus. Daraus lassen sich jedoch keine Schlusskurse ableiten.

Raman Khanduja, Mitgründer und CEO von Mintoak, sagte, der MDR könne Banken dazu bewegen, in die Zahlungsannahme bei Händlern zu investieren und umfassendere Geschäftsbeziehungen aufzubauen. Er erläuterte seine Einschätzung so:

Die eigentliche Chance liegt nicht in den MDR-Einnahmen für sich genommen.

Khanduja nannte Betriebsmittelfinanzierung, Kredite, Zahlungseinzüge und Abstimmung als Dienstleistungen, die Banken über Beziehungen zu Händlern und Transaktionsdaten entwickeln könnten. Dabei handelt es sich um mögliche Geschäftschancen, nicht um garantierte Vorteile der Einführung.

Diese Termine und Entscheidungen stehen noch aus

Die Abfolge ist wichtig, denn die ursprüngliche Gebührenankündigung, die Proteste der Händler, das Gerichtsverfahren und die Verschiebung betreffen unterschiedliche Aspekte des Streits.

• 15. September 2026: Die MDR-Regelung und das FAQ der Regierung legen die Sätze und einen Einführungstermin am 15. Oktober fest.
• 30. September: Einzelhandelsverbände treffen Finanzministerin Nirmala Sitharaman und sagen anschließend ihren geplanten Protest ab.
• 2. Oktober: Der geplante Protesttag ohne UPI findet nach seiner Absage nicht statt.
• 13. Oktober: Der Lenkungsausschuss für UPI und Dienstleistungen verschiebt die Einführung auf die Zeit unmittelbar nach Diwali.
• 15. Oktober: Der ursprüngliche Einführungstermin gilt nicht mehr.
• 2. November: Die nächste Anhörung zur Klage vor dem Obersten Gerichtshof ist angesetzt.
• 8. November: Diwali wird gefeiert; die Einführung soll anschließend an einem gesondert bekannt gegebenen Termin erfolgen.

Die wichtigste offene Frage ist der genaue Starttermin. Die NPCI hat außerdem nicht mitgeteilt, ob Sätze oder Ausnahmen überarbeitet werden, ob die vorgeschlagene Umsatzgrenze von 40 Lakh Rupien beschlossen wird oder wie die betrieblichen Abläufe vor dem Start angepasst werden.

Laut FAQ vom September ist der Lenkungsausschuss für die betrieblichen Parameter, die Verteilung der Gebühren und die Obergrenzen nach Kategorien zuständig. Eine neue Mitteilung ist daher nötig, um aus der allgemeinen Ankündigung einer Einführung nach Diwali einen Zeitplan zu machen, mit dem Händler und Zahlungsdienstleister arbeiten können.

Die wichtigsten Punkte

• Die NPCI hat die für den 15. Oktober geplante Einführung des UPI-MDR auf die Zeit unmittelbar nach Diwali verschoben, ohne einen genauen Termin zu nennen.
• Der vorgeschlagene reguläre Händlersatz beträgt 0,4 Prozent auf gebührenpflichtige Zahlungen über 2.000 Rupien, begrenzt auf 300 Rupien.
• In ausgewählten Branchen wären 5 Rupien pro gebührenpflichtiger Transaktion fällig; für Kapitalmarktzahlungen gälte ein Satz von 0,02 Prozent mit einer Obergrenze von 300 Rupien.
• Verbraucher, persönliche Überweisungen, Händlerzahlungen bis 2.000 Rupien und berechtigte P2PM-Händler bleiben von den vorgeschlagenen Gebühren ausgenommen.
• Händler dürfen den MDR nicht direkt an Kunden weitergeben; UPI-Apps dürfen keine Plattformgebühren für Zahlungen erheben.
• Die nächste Anhörung zur Klage vor dem Obersten Gerichtshof ist für den 2. November angesetzt, vor Diwali am 8. November.
• Änderungen an Sätzen, Ausnahmen und den Abläufen für die Einführung sind nicht bestätigt worden.