HSBC erwägt Ende des großzügigen Schulgeldzuschusses für Banker in Hongkong

Großzügige Zusatzleistung auf dem Prüfstand

HSBC Holdings erwägt einschneidende Änderungen an einer ihrer großzügigsten Zusatzleistungen für Beschäftigte. Die Bank mit Hauptsitz in London will die Vergütung in ihren weltweiten Geschäftsbereichen vereinheitlichen und Kosten senken. Sie prüft eine seit Langem gewährte Leistung, die für Hunderte Banker in Hongkong die Gebühren für Privatschulen übernimmt. Der Zuschuss kostet das Unternehmen jährlich mehrere Dutzend Millionen US-Dollar, während Beschäftigte in anderen großen Finanzzentren keinen Anspruch darauf haben.

Nach Angaben von Personen, die mit den internen Beratungen vertraut sind, prüft die Bank, ob sie die Leistung für neu eingestellte Beschäftigte vollständig streicht oder die Gesamtvergütungspakete so umgestaltet, dass die Änderung ausgeglichen wird. Eine endgültige Entscheidung ist noch nicht gefallen; die Prüfung läuft jedoch bereits seit mehreren Monaten. Die Gespräche machen deutlich, dass die Spannungen zwischen dem Asiengeschäft der Bank und ihrem Londoner Hauptsitz wegen der seit Jahren bestehenden Unterschiede bei den Zusatzleistungen für Beschäftigte zunehmen.

Eine mögliche Streichung des Schulgeldzuschusses wäre eine tiefgreifende Veränderung für die Belegschaft von HSBC in Hongkong. Dort dient die Leistung als wichtiges Mittel, um in einer der weltweit teuersten Städte für internationale Bildung Fachkräfte zu gewinnen und zu halten. Betroffen wären mittlere und höhere Führungskräfte, die auf diese Unterstützung angewiesen sind, um ihre Kinder an renommierten Schulen auszubilden. Das könnte die Wettbewerbsposition von HSBC auf dem lokalen Arbeitsmarkt verändern.

Ein großzügiger Zuschuss in einer teuren Stadt

Hongkong ist der größte Markt von HSBC und der wichtigste Standort der Bank für das Geschäft im asiatisch-pazifischen Raum. Zugleich ist es der einzige große Standort, an dem Beschäftigte im mittleren und höheren Management einen Bildungszuschuss erhalten, der 95 Prozent der Schulgebühren abdeckt. Die jährlichen Höchstbeträge liegen bei 220.000 HK$ (rund 35.800 S$ beziehungsweise 28.000 US$) pro Kind für die Grundschule und 300.000 HK$ (rund 48.000 S$ beziehungsweise 38.000 US$) pro Kind für die weiterführende Schule. Für Familien mit mehreren Kindern kann sich der Gesamtwert dieser Leistung leicht auf mehr als 600.000 HK$ im Jahr belaufen.

Für Familien in Hongkong sind die Gebühren internationaler Schulen eine erhebliche finanzielle Belastung, die einen großen Teil des Haushaltseinkommens beansprucht. An manchen renommierten Schulen übersteigen die jährlichen Gebühren 260.000 HK$. Seit die Pandemie Lieferketten gestört und die Betriebskosten der Schulen erhöht hat, sind sie stetig gestiegen. Der Zustrom chinesischer Fachkräfte über Hongkongs Visaprogramm für Talente hat den Wettbewerb um die begrenzten Plätze an führenden internationalen Schulen verschärft. Das treibt die Gebühren weiter in die Höhe und macht den Zuschuss für Beschäftigte im Bankensektor immer wertvoller.

Viele Gutverdienende, insbesondere ausländische Beschäftigte, die einen erheblichen Teil des oberen Managements von HSBC in Hongkong ausmachen, halten den Besuch renommierter internationaler Schulen für entscheidend für die Zukunftschancen und die Hochschulzulassung ihrer Kinder. Der Zuschuss ermöglicht es Hunderten HSBC-Beschäftigten, ihre Kinder an erstklassigen Einrichtungen ausbilden zu lassen, ohne die gesamten Kosten selbst tragen zu müssen. Dadurch ist die Bank als Arbeitgeber attraktiv, obwohl ihre Barvergütung und Boni üblicherweise unter den Angeboten von Wall-Street-Konkurrenten wie Goldman Sachs oder Morgan Stanley liegen.

Kostendruck und weltweite Vereinheitlichung

Die Prüfung der Bildungsleistung ist Teil einer umfassenderen Initiative, mit der HSBC Zusatzleistungen weltweit vereinheitlichen und die Personalverwaltung vereinfachen will. Da der Zuschuss fast ausschließlich in Hongkong gewährt wird, ist er zu einem Reibungspunkt mit dem Londoner Hauptsitz geworden. Dort erhalten Beschäftigte in vergleichbaren Positionen keine entsprechende Unterstützung für die Kosten privater Schulen.

Unter Vorstandschef Georges Elhedery hat HSBC die bedeutendste Umstrukturierung seit einem Jahrzehnt begonnen. Die Bank streicht Tausende Stellen in verschiedenen Geschäftsbereichen und baut Führungsebenen ab, um Entscheidungen zu beschleunigen. Im Februar teilte die Bank mit, in der ersten Hälfte des Jahres 2026 Einsparungen von 1,5 Milliarden US-Dollar erzielen zu wollen, sechs Monate früher als ursprünglich geplant. Dieses ambitionierte Ziel hat dazu geführt, dass langjährige Zusatzleistungen genauer geprüft werden, die hohe feste Ausgaben verursachen, ohne unmittelbar zur Ertragsgenerierung beizutragen.

Elhedery hat öffentlich betont, dass er sich für Effizienz und Einfachheit im Betrieb einsetzt. In einem jüngsten Interview mit Bloomberg Television beschrieb er seinen Ansatz bei der Umstrukturierung.

Ich gehe bei der Beseitigung von Komplexität rigoros vor, damit die Bank beweglicher wird und schneller auf die Marktbedingungen reagieren kann.

Der Schulgeldzuschuss gilt für Hunderte Beschäftigte in Hongkong, nicht aber für Mitarbeitende in London, New York oder anderen großen Finanzzentren. Er steht damit genau für jene komplexe, regional uneinheitliche Zusatzleistung, die weltweite Vergütungsstrukturen erschwert und zusätzlichen Verwaltungsaufwand verursacht.

Spannungen zwischen Hongkong und dem Hauptsitz

Die unterschiedlichen Zusatzleistungen haben zu offenkundigen Spannungen zwischen dem Asiengeschäft von HSBC und der Londoner Zentrale geführt. Dort fragen Führungskräfte, warum ein regionaler Standort Vorteile erhält, die anderen vorenthalten bleiben. Hongkong erwirtschaftet zwar den Großteil der Gewinne von HSBC und ist der historische Ursprungsort der Bank. Die Konzentration kostspieliger Zusatzleistungen an diesem einen Standort ist jedoch bei den Finanz- und Personalabteilungen auf den Prüfstand geraten, die eine gerechte Verteilung der Kosten im gesamten Unternehmen anstreben.

Komplizierter wurde die Lage durch die jüngste vollständige Übernahme der Hang Seng Bank durch HSBC. Das an der Hongkonger Börse notierte Tochterunternehmen befand sich zuvor nur teilweise im Besitz von HSBC. Die Beschäftigten der Hang Seng Bank, die HSBC im Januar für rund 10 Milliarden Pfund vollständig übernahm und anschließend von der örtlichen Börse nahm, erhalten den Bildungszuschuss nicht, obwohl sie nun zum selben Konzern gehören. Diese Ungleichbehandlung wirft Fragen der internen Gerechtigkeit auf, während die beiden Belegschaften zusammenwachsen und bei gemeinsamen Projekten zusammenarbeiten.

Quellen zufolge betrachtet der Londoner Hauptsitz den Zuschuss in Hongkong als Anomalie im weltweiten Leistungssystem der Bank, die schon zu lange besteht. Eine Vereinheitlichung der Vergütung würde die Verwaltung vereinfachen und den Eindruck vermeiden, ein regionaler Standort werde gegenüber anderen bevorzugt. Jede Streichung oder Kürzung der Leistung birgt jedoch das Risiko, Beschäftigte im profitabelsten Markt der Bank zu verprellen. Dort aufgebaute Beziehungen und über Jahrzehnte erworbenes institutionelles Wissen lassen sich nur schwer ersetzen.

Risiken für Personalgewinnung und Mitarbeiterbindung

Die Streichung des Schulgeldzuschusses könnte die Personalstrategie von HSBC in Hongkong erheblich erschweren. Dort bleibt der Wettbewerb um erfahrene Banker trotz der jüngsten wirtschaftlichen Gegenwinde intensiv. Bislang glich die Leistung Grundgehälter aus, die unter denen amerikanischer Investmentbanken liegen. Zusammen mit Bildungszuschüssen, Wohnungsbeihilfen und anderen Zusatzleistungen waren die Gesamtvergütungspakete dadurch wettbewerbsfähig.

Die Gebühren internationaler Schulen in Hongkong zählen zu den höchsten weltweit. Familien zahlen oft Spitzenpreise, die über denen in London oder New York liegen. Für ausländische Beschäftigte, die einen erheblichen Teil der Führungskräfte von HSBC in Hongkong ausmachen, ist der Zuschuss ein wesentlicher Bestandteil der Gesamtvergütung. Bei Positionen im mittleren Management kann er mitunter mehr wert sein als das jährliche Grundgehalt. Ein Wegfall könnte Beschäftigte zu Konkurrenten treiben, die ähnliche Leistungen anbieten, darunter lokale Banken und andere internationale Kreditinstitute.

Traditionell hat die Bank verschiedene Sachleistungen angeboten, um die niedrigere Barvergütung auszugleichen. Dazu zählten exklusive Clubmitgliedschaften und vergünstigte Hypotheken, die das Leben auf Hongkongs teurem Immobilienmarkt erschwinglicher machten. Einige dieser Leistungen verschwinden bereits nach und nach aus den Vergütungspaketen. HSBC schaffte vor einigen Jahren den Titel des General Managers ab. Die Position war zuvor mit umfassendem Versicherungsschutz und zusätzlichen Zulagen verbunden. Der allmähliche Abbau dieser Leistungen deutet auf einen grundlegenden Wandel hin: Statt langfristiger Mitarbeiterbindung durch Vorteile für den Lebensstil setzt die Bank zunehmend auf eine leistungsorientierte Vergütung in bar, die kurzfristige Rentabilität in den Vordergrund stellt.

Strategische Neuordnung unter neuer Führung

Die Prüfung der Bildungsleistungen erfolgt im Zuge weitreichender organisatorischer Veränderungen, die Elhedery seit seinem Amtsantritt 2024 als Nachfolger von Noel Quinn angestoßen hat. Der Vorstandschef hat Tausende Stellen im Firmenkundengeschäft, im Investmentbanking und in unterstützenden Funktionen gestrichen. Zudem baut er Führungsebenen ab, um Entscheidungen zu beschleunigen und die Distanz zwischen Führungskräften und Beschäftigten an der Kundenfront zu verringern.

Elhederys Strategie sieht vor, das Geschäft von HSBC in östliche und westliche Märkte aufzuteilen. Die Umstrukturierung löste kurzzeitig Spekulationen über eine mögliche Aufspaltung der Bank aus, die Führungskräfte jedoch entschieden zurückwiesen. Im Mittelpunkt steht weiterhin die Straffung des Geschäftsbetriebs, während die zentrale Stellung der Bank in Hongkong erhalten bleiben soll. Dort ist HSBC neben Standard Chartered und der Bank of China eine von drei Banken mit Notenausgaberecht. Die historischen Wurzeln der Bank reichen bis zu ihrer Gründung im Jahr 1865 als Hongkong and Shanghai Banking Corporation durch Thomas Sutherland zurück, einen schottischen Angestellten einer Reederei.

Zudem hat die Bank ihre Ziele für die Eigenkapitalrendite auf mindestens 17 Prozent für 2026 und die beiden Folgejahre angehoben. Dieses ambitionierte Rentabilitätsziel erfordert strikte Kostendisziplin. Um es zu erreichen, müssen die Ausgaben in allen Märkten genau geprüft werden, insbesondere dort, wo die Kosten schneller gestiegen sind als die Einnahmen oder wo Zusatzleistungen Komplexität schaffen, ohne einen ausreichenden geschäftlichen Nutzen zu bieten.

Mögliche Kompromisslösungen

Auch wenn die vollständige Streichung des Schulgeldzuschusses weiterhin geprüft wird, könnte HSBC alternative Lösungen verfolgen, die Kostensenkungen mit der Mitarbeiterbindung in ihrem wichtigsten Markt in Einklang bringen. Die Bank könnte den Bestandsschutz für aktuelle Beschäftigte beibehalten und den Zuschuss für Neueinstellungen streichen. Solche Änderungen bei Zusatzleistungen begrenzen die unmittelbaren Folgen und führen langfristig zu Einsparungen. Alternativ könnte die Bank Grundgehälter und Bonusregelungen anpassen, um den Wegfall des Zuschusses auszugleichen. Das könnte jedoch ebenso teuer werden.

Eine Erhöhung der Barvergütung, die den Wert der Bildungsleistung vollständig ausgleicht, würde mögliche Einsparungen wahrscheinlich zunichtemachen. Ein unzureichender Ausgleich könnte dagegen zu einem Exodus von Fachkräften führen – ausgerechnet zu einem Zeitpunkt, an dem HSBC erfahrene Banker braucht, um sich in volatilen Märkten zu behaupten. Die Bank muss auch die Reaktion der Beschäftigten von Hang Seng Bank berücksichtigen. Sie könnten fragen, warum ihre Kollegen im Mutterkonzern Leistungen erhalten, die ihnen selbst nicht zustehen. Das könnte während der Integration die Arbeitsmoral belasten.

Ein Sprecher von HSBC betonte, die Bank setze sich für eine wettbewerbsfähige Vergütung ein. Das Unternehmen konzentriere sich darauf, Beschäftigte entsprechend ihrer Leistung und ihrem Beitrag fair zu entlohnen. Der Sprecher erklärte, die Beschäftigten in Hongkong hätten Zugang zu vielfältigen beruflichen Entwicklungsmöglichkeiten und umfassenden Vergütungspaketen, mit denen sich in einem wettbewerbsintensiven Markt Spitzenkräfte gewinnen und halten ließen.

Wie es weitergeht

HSBC muss bei der Zukunft des Schulgeldzuschusses eine schwierige Abwägung treffen. Die Bank muss ihren Bedarf an Einsparungen und einer weltweiten Vereinheitlichung mit den Wettbewerbsbedingungen auf Hongkongs Arbeitsmarkt und den Erwartungen ihrer profitabelsten Belegschaft in Einklang bringen. Diese ist an Leistungen gewöhnt, die die hohen Lebenshaltungskosten in der Region ausgleichen.

Quellen, die mit dem Zeitplan vertraut sind, rechnen damit, dass die Entscheidung innerhalb weniger Wochen bekannt gegeben wird, möglicherweise noch vor dem Sommer, wenn Familien mit der Planung der Schulbewerbungen für das nächste Schuljahr beginnen. Das Ergebnis könnte die Vergütungspraxis nicht nur bei HSBC, sondern auch im gesamten Bankensektor Hongkongs verändern. Möglicherweise überprüfen weitere Institute ihre Bildungsleistungen, während sie in Asiens führendem Finanzzentrum Kosten senken und zugleich für Spitzenkräfte attraktiv bleiben wollen.

Vorerst warten Hunderte Beschäftigte von HSBC in Hongkong darauf, ob eine der großzügigsten Bildungsleistungen der Branche den Bemühungen der Bank standhält, Komplexität abzubauen und die Rentabilität zu steigern. Viele ihrer Kinder besuchen derzeit renommierte internationale Schulen, deren Gebühren jährlich so hoch sind wie der Preis eines Luxusautos. Fällt der Zuschuss weg, könnten die Familien vor erheblichen Veränderungen stehen: Sie müssten entweder die hohen zusätzlichen Kosten tragen oder in Regionen mit günstigeren Bildungseinrichtungen umziehen.

Auf einen Blick

• HSBC prüft einen Bildungszuschuss, der bis zu 95 % der Gebühren internationaler Schulen für Beschäftigte im mittleren und höheren Management in Hongkong abdeckt. Die jährlichen Höchstbeträge liegen bei 220.000 HK$ pro Grundschulkind und 300.000 HK$ pro Kind an einer weiterführenden Schule
• Die Leistung kostet die Bank jährlich mehrere Dutzend Millionen US-Dollar und gilt ausschließlich für Hunderte Beschäftigte in Hongkong. Das sorgt für Spannungen mit dem Londoner Hauptsitz
• Zu den erwogenen Optionen zählen die Streichung der Leistung für Neueinstellungen bei gleichzeitigem Bestandsschutz für aktuelle Beschäftigte oder eine Anpassung der Gesamtvergütung zum Ausgleich des Wegfalls
• Die Prüfung ist Teil der umfassenderen Sparinitiative von Vorstandschef Georges Elhedery. Bis Mitte 2026 sollen 1,5 Milliarden US-Dollar eingespart werden, sechs Monate früher als geplant
• Die Gebühren internationaler Schulen in Hongkong können pro Kind und Jahr 260.000 HK$ übersteigen. Damit ist der Zuschuss für betroffene Beschäftigte ein wesentlicher Bestandteil der Gesamtvergütung
• Die Beschäftigten der Hang Seng Bank erhalten die Bildungsleistung nicht, obwohl die Bank seit der im Januar abgeschlossenen Übernahme für 10 Milliarden Pfund vollständig zu HSBC gehört
• HSBC hat sich zum Ziel gesetzt, 2026 und in den beiden Folgejahren eine Eigenkapitalrendite von mindestens 17 % zu erzielen
• HSBC gehört zu den drei Banken mit Notenausgaberecht in Hongkong, wo die Bank den Großteil ihrer weltweiten Gewinne erwirtschaftet