Indonesiens Nickelparadox: Warum Schmelzen Erz von den Philippinen kaufen

Ein Paradox im Land mit den weltweit größten Nickelvorkommen

Indonesien verfügt über rund 45 Prozent der weltweiten Nickelreserven. Dennoch bestellen die Schmelzen des Landes zunehmend Erz aus dem Ausland, um ihren Betrieb aufrechtzuerhalten. 2024 importierte das Land rund 10,4 Millionen Tonnen Nickelerz von den Philippinen. Branchenprognosen zufolge könnten es 2025 bis zu 15 Millionen Tonnen im Wert von knapp 600 Millionen US-Dollar sein. Fast alle diese Lieferungen kamen von den Philippinen, die über rund 4,8 Millionen Tonnen Nickelreserven verfügen – nur einen Bruchteil der indonesischen Vorkommen. Der sprunghafte Anstieg hält die Öfen in Betrieb, hat aber eine schwierige Frage zu Jakartas Strategie zur Weiterverarbeitung im Land neu aufgeworfen: Kann die Versorgung mit Roherz mit dem Ausbau der Raffineriekapazitäten Schritt halten?

In den vergangenen sieben Jahren hat Indonesien den weltweit am stärksten ausgebauten Nickelverarbeitungsstandort geschaffen. Die Kapazität für Nickel der Klasse 2, vor allem Nickelroheisen und Ferronickel für die Edelstahlproduktion, stieg von rund 250.000 Tonnen im Jahr 2017 auf mehr als 1,8 Millionen Tonnen 2024. Zugleich wuchs die Kapazität für Nickel der Klasse 1, das höher reine Material, das über Nickelmatte, gemischten Nickel-Kobalt-Hydroxid-Niederschlag und Nickelsulfat in die Batterielieferkette eingehen kann, auf rund 395.000 Tonnen. Dutzende pyrometallurgische und hydrometallurgische Anlagen konzentrieren sich auf Sulawesi, den Molukken und Kalimantan. Viele sind mit chinesischen Partnern verbunden, die ihre Investitionen beschleunigten, nachdem Indonesien 2020 den Export von Roherz verboten hatte.

Der rasche Ausbau übertraf die Fähigkeit der Minen, eine gleichmäßige Rohstoffversorgung sicherzustellen. Schmelzen benötigen außerdem ein bestimmtes Verhältnis von Silizium zu Magnesium im Lateriterz, damit die Öfen stabil laufen und die Schlacke flüssig bleibt. Erz aus einigen indonesischen Regionen weist dieses Verhältnis nicht von sich aus auf. Deshalb mischen Betreiber heimisches Material mit Importen, vor allem von den Philippinen, um die für Effizienz und Lebensdauer der Anlagen erforderliche Zusammensetzung zu erreichen. Zeitweise verschärften Verzögerungen bei der Genehmigung jährlicher Arbeitspläne für den Bergbau, bekannt als RKAB, sowie wetterbedingte Störungen und ein Vorgehen gegen illegale Lieferströme die Versorgungsengpässe und verringerten die verfügbare Erzmenge.

Was den Importanstieg antreibt

Die aktuelle Importwelle ist auf ein Zusammenspiel von Erzchemie, Kapazitätsausbau und dem Zeitpunkt politischer Entscheidungen zurückzuführen. Besonders ins Gewicht fallen mehrere Faktoren.

• Die Kapazitäten der Schmelzen wuchsen schneller als die Minenförderung und die Abraumräumung. Dadurch entstand eine zeitliche Lücke zwischen konzentrierter Verarbeitungskapazität und verfügbarem, vorschriftsgemäß gefördertem Erz.
• Genehmigungen verzögerten sich zu entscheidenden Zeitpunkten. Der Wechsel zu einjährigen RKAB-Arbeitsplänen erschwerte die langfristige Planung im Bergbau, und Quoten wurden in mehreren Phasen verspätet genehmigt.
• Saisonale Regenfälle und Engpässe in Häfen störten die Lieferungen sowohl in Indonesien als auch auf den Philippinen. Das setzte die Lieferketten unter Druck und veranlasste Käufer, sich Ersatzlieferungen zu sichern.
• Unterschiede in der Erzqualität spielen eine Rolle. Die Öfen benötigen ein bestimmtes Verhältnis von Silizium zu Magnesium, weshalb Importe genutzt werden, um indonesisches Erz auf den passenden Bereich einzustellen.
• Eine strengere Durchsetzung der Vorschriften verringerte nicht offizielle Lieferströme. Maßnahmen zur Sicherung der Steuereinnahmen und zur Rückverfolgbarkeit der Rohstoffe begrenzten Erz, das zuvor außerhalb formaler Kanäle gehandelt wurde.
• Die Preisentwicklung begünstigte zusätzliche Käufe. Als die Aufschläge für heimisches Erz stiegen, wurden einige importierte Lieferungen trotz ihres geringeren Gehalts wettbewerbsfähig.

Im späten Frühjahr 2024 erreichten die monatlichen Einfuhren von den Philippinen im April und erneut im Mai rund eine halbe Million Tonnen – mehr als doppelt so viel wie im März. Erhebungen erfassten im Mai etwa 11 Schiffe mit rund 0,55 Millionen Tonnen Fracht. Das entsprach ungefähr 3 Prozent des in diesem Monat im Inland verwendeten Nickelerzes. Dieser Anteil wirkt gering, kann aber im Grenzbereich entscheidend für die Auslastung der Öfen und die Kosten sein.

Wie zwingt die Erzchemie Indonesien zum Mischen?

Der Großteil des indonesischen Nickels stammt aus Lateritvorkommen, die sich grob in Saprolit- und Limonitzonen unterteilen. Saproliterz mit seinem höheren Magnesiumgehalt ist der wichtigste Einsatzstoff für Nickelroheisen. Limonit mit seinem höheren Eisengehalt und oft höherer Feuchtigkeit wird üblicherweise in Hochdruck-Säurelaugungsanlagen verarbeitet, um gemischten Nickel-Kobalt-Hydroxid-Niederschlag für die Batterielieferkette herzustellen. Diese Erzarten weisen unterschiedliche Silizium- und Magnesiumgehalte auf. Beschickt eine Schmelze den Ofen mit Erz, dessen Silizium- oder Magnesiumgehalt im Verhältnis zur Auslegung der Anlage zu hoch ist, kann die Schlacke zähflüssig werden, der Stromverbrauch steigt und die feuerfeste Auskleidung verschleißt schneller. Die Produktion sinkt, die Stückkosten steigen.

Die Betreiber streben ein eng begrenztes Verhältnis von Silizium zu Magnesium an, damit die Elektroöfen stabil laufen. Erz aus einer Grube oder Region kann außerhalb dieses Bereichs liegen. Deshalb mischen die Schmelzen Material aus verschiedenen Quellen. Lieferungen von den Philippinen werden häufig mit heimischem Erz kombiniert, um die Mischung genau abzustimmen. Es geht nicht einfach um einen bestimmten Erzgehalt, sondern um eine Zusammensetzung, die die Schlacke flüssig hält, die Nickelausbeute sichert und Ausfallzeiten der Öfen vermeidet. Importe sind zu einem praktischen Mittel geworden, um diese Ziele zu erreichen, während die Minen ihre Förderung ausweiten und die Erzaufbereitung anpassen.

Genehmigungen, Quoten und ein zu schnell ausgebautes Angebot

Der Zeitpunkt politischer Entscheidungen spielte eine zentrale Rolle. Indonesien verkürzte die Gültigkeit von Arbeitsplänen für den Bergbau von drei auf ein Jahr. Das erschwerte die langfristige Planung von Abraumarbeiten, Transportflotten und der Finanzierung von Auftragnehmern. Unternehmen verwiesen wiederholt auf Schwierigkeiten, die Erschließung der Minen innerhalb eines Einjahreszeitraums mit dem Hochfahren der Schmelzen abzustimmen. 2025 begannen die Behörden, vielen Betreibern größere, mehrjährige Quoten zu gewähren. Das Tempo der Genehmigungen blieb jedoch ungleichmäßig, und zeitweise waren noch Hunderte Anträge anhängig. Inspektionen wegen nicht gezahlter Lizenzgebühren und Ermittlungen zur Vergabe von Genehmigungen sorgten für weitere Reibung. Starke Regenfälle Anfang 2024 verzögerten zudem die Lieferungen in mehreren Regionen.

Auch strengere Compliance-Anforderungen verknappten den Markt kurzfristig. 2025 wurde ein neues digitales Nachverfolgungsprogramm namens SIMBARA eingeführt, um den illegalen Handel mit Nickelerz einzudämmen. Das System soll jede Lieferung von der Grube bis zum Hafen rückverfolgbar machen, doch die Einführung braucht Zeit. Mit der Anmeldung weiterer Minen und Schmelzen dürfte die Transparenz steigen. Während der Umstellung ging die Verfügbarkeit im Inland jedoch zurück, weil die Betreiber sich auf die neuen Anforderungen einstellen mussten.

Die offiziellen Aussagen dazu, ob auf nationaler Ebene tatsächlich ein Mangel besteht, fielen widersprüchlich aus. Die Lage kann sich von Region zu Region stark unterscheiden, und der Zeitpunkt ist entscheidend. Einige Schmelzencluster sind gut versorgt, während andernorts Erz fehlt, weil nahe gelegene Minen auf Papierkram warten oder erst Abraum beseitigen müssen.

Das Ministerium für Energie und Bodenschätze erklärte, die erteilten Genehmigungen insgesamt müssten ausreichen, bevor es Versorgungsengpässe in einzelnen Regionen einräumte. Muhammad Wafid, amtierender Generaldirektor für Mineralien und Kohle im Ministerium, äußerte sich zu den ungewöhnlichen Importen.

Es gibt Berichte, dass Nickel von den Philippinen importiert wird, weil den Schmelzen Rohstoffe fehlen.

Andere hochrangige Vertreter stellten infrage, ob Importe zwingend nötig seien, und verwiesen auf die unter RKAB genehmigten Gesamtmengen. Schmelzenbetreiber hielten dagegen, es gehe um den Zeitpunkt und die Qualität. Wenn eine Mine das Erz nicht rechtzeitig fördern kann oder die Zusammensetzung nicht dem entspricht, was ein Ofen in dieser Woche benötigt, können Käufe im Ausland nötig werden – selbst wenn die Jahresbilanzen auf dem Papier ausreichend erscheinen.

Was die Philippinen davon haben und warum ein Exportverbot immer wieder Thema ist

Die Philippinen sind der weltweit zweitgrößte Produzent von abgebautem Nickel und ein bedeutender Exporteur von Roherz. Der Großteil der Lieferungen war traditionell für China bestimmt. Die Exporte nach Indonesien sind von einem sehr niedrigen Ausgangsniveau auf ein beachtliches Volumen gestiegen. Unternehmensangaben aus Manila zufolge könnten die Lieferungen nach Indonesien 2025 zwischen 5 und 10 Millionen Tonnen erreichen. Einzelne Produzenten planen, einen Teil dieser Menge zu liefern. Die philippinischen Produzenten sehen darin Vorteile durch eine breitere Abnehmerbasis, auch wenn China mit Abstand ihr größter Käufer bleibt.

Tulsi Das Reyes, Präsident der Bergbausparte von DMCI Holdings, sagte, das derzeitige Muster könnte sich nicht halten, wenn Indonesien seine eigene Minenförderung ausweite. Zu Indonesiens Bestrebungen, die Versorgung im Inland auszubauen, sagte er:

Wenn ich Indonesien wäre, würde ich das, was ich im eigenen Land habe, maximal nutzen.

In Manila wurde immer wieder über ein Verbot von Rohstoffexporten diskutiert, um die Verarbeitung im Inland zu fördern. Als Vorbild diente dabei Indonesiens Vorgehen von 2020. Ein Entwurf sah für die Bergbauunternehmen eine Übergangsfrist von fünf Jahren vor, um Verarbeitungsanlagen zu bauen. Branchenverbände warnten, hohe Strompreise, logistische Engpässe und Hürden bei lokalen Genehmigungen könnten Investitionen verhindern und Betriebsschließungen erzwingen. Die Politik hat kein Exportverbot beschlossen, und jüngste Schritte deuteten auf eine Abkehr von der Idee hin. Die Debatte geht jedoch weiter. Ein neuer Vorstoß für Exportbeschränkungen wäre ein deutliches Risiko für indonesische Schmelzen, die auf philippinisches Erz zum Mischen angewiesen sind.

Auch die Jahreszeiten spielen eine Rolle. Der Monsun kann den Bergbau und die Verladung auf den Philippinen verlangsamen, während Regenfälle auf Sulawesi und in anderen indonesischen Regionen den Zugang zu den Gruben und den Lastkahnverkehr beeinträchtigen. Diese Schwankungen wirken sich auf die Preise aus. Werden heimische Quoten gleichzeitig verzögert und Lieferungen durch das Wetter gestört, bieten indonesische Käufer für kurzfristig verfügbare Lieferungen oft mehr. Das treibt die Referenzpreise in der gesamten Region nach oben.

Marktsignale, Preise und die Verbindung zu E-Auto-Batterien

Anzeichen für eine Verknappung zeigten sich bei verschiedenen Nickelprodukten, obwohl die globalen Statistiken einen Überschuss an raffiniertem Nickel auswiesen. Indonesiens Produktion von Nickelroheisen sank im ersten Quartal gegenüber dem Vorquartal um fast 5 Prozent, und die Preise für Nickelroheisen in Indonesien und China stiegen auf den höchsten Stand seit sechs Monaten. Die Preise für Nickelerz zogen bis Anfang 2025 an; einige Marktbeobachter verzeichneten bis Mai einen Anstieg um rund 25 Prozent. Die Kluft zwischen knapperem Erzangebot und einem Überschuss an raffiniertem Nickel zeigt, wie ein Engpass am Minenausgang auf eine Welle neuer Schmelzenkapazitäten und den Ausbau nachgelagerter Produkte treffen kann.

Edelstahl nimmt weiterhin den Großteil der Nickelnachfrage auf, und der größte Teil der Produktion von Nickel der Klasse 2 wird in diesem Sektor verwendet. Die Batterienachfrage wächst von einem niedrigeren Niveau aus, angetrieben durch nickelreiche Chemien wie NCM. Die rasche Verbreitung von Lithium-Eisenphosphat-Zellen hat das Wachstum des Nickelverbrauchs kurzfristig gebremst. Hochreines Nickel der Klasse 1 bleibt jedoch für viele Lieferketten von Elektrofahrzeugen wichtig. Indonesien baut neben der Raffination zu Nickelsulfat auch die Produktion von Zwischenprodukten für Batterien wie gemischtem Nickel-Kobalt-Hydroxid-Niederschlag und Nickelmatte aus. Reformen bei Lizenzgebühren und Preisgestaltung, darunter eine an Referenzpreise gekoppelte Formel für Lizenzgebühren, verändern die Margen entlang der gesamten Lieferkette.

Produzenten geraten unter Druck, wenn die Erzaufschläge stark steigen oder das Verhältnis von Silizium zu Magnesium außerhalb der Zielwerte der Öfen liegt. Stromkosten, logistische Engpässe und strengere Compliance-Anforderungen verschärfen die Lage zusätzlich. Deshalb bemühen sich die Unternehmen um einen stetigen, verlässlichen Zugang zum passenden Erz – auch wenn sie kurzfristig importieren müssen, während neue Minen ihre Förderung hochfahren und sich die Logistik verbessert.

Mögliche Lösungen

Branchenvertreter in Jakarta sind der Ansicht, dass Indonesiens Nickelstrategie weiterhin auf Kurs ist. Ihr Erfolg hänge jedoch von einer stärkeren Basis im vorgelagerten Bereich ab. Das Indonesian Nickel Industry Forum hat konkrete Schritte vorgeschlagen, um die Lücke zwischen dem Bedarf der Schmelzen und dem Minenangebot zu schließen.

• Die Exploration und Abgrenzung von Lagerstätten in der Nähe von Schmelzenclustern beschleunigen, damit neue Gruben über viele Jahre hinweg gleichmäßige Erzlieferungen bereitstellen können.
• Planungssicherheit wiederherstellen, indem die RKAB-Regeln stabilisiert, mehrjährige Arbeitspläne eingeführt und Genehmigungen jedes Quartal fristgerecht erteilt werden.
• Genehmigungen vorrangig für Minen erteilen, die direkt in Schmelzen integriert sind, um Transportwege und Terminkonflikte zu verringern.
• Technische Bergbaustandards durchsetzen, die für eine gleichmäßigere Erzqualität sorgen, darunter die Trennung von Halden nach ihrer chemischen Zusammensetzung und die Kontrolle des Feuchtigkeitsgehalts.
• In wichtigen Industrieparks eigene Mischplätze und strategische Lagerbestände einrichten, damit die Öfen auch dann weiterlaufen, wenn das Wetter oder Genehmigungsverfahren Lieferungen verzögern.
• Straßen, Binnenschifffahrt und Hafenkapazitäten rund um die großen Nickelzentren ausbauen, um Engpässe während der Regenzeit zu lindern.
• Die Transparenz durch digitale Nachverfolgung erhöhen, damit Käufer ihren Bedarf an bestimmten Erzqualitäten rasch mit dem verfügbaren Angebot abgleichen können und zugleich die Vorschriften einhalten.
• Verbleibende Risiken durch kleinere Importmengen von zusätzlichen Lieferanten absichern, wo dies machbar ist, und dabei berücksichtigen, dass Logistik und Kosten je nach Herkunft variieren.

Das Mischen von Erz wird für viele Anlagen weiterhin zum betrieblichen Alltag gehören. Ziel ist es, die Abhängigkeit von Importen zu verringern, wenn neue indonesische Gruben in Betrieb gehen, die Lagerbestände wachsen und Compliance-Systeme wie SIMBARA ausgereift sind. Wird die heimische Versorgung hinsichtlich Qualität und Zeitpunkt verlässlicher, kann Indonesien seine Schmelzen gut auslasten und die Margen bei Edelstahl und Batteriematerialien sichern.

Das Wichtigste in Kürze

• Indonesien importierte 2024 rund 10,4 Millionen Tonnen Nickelerz, fast alles von den Philippinen. 2025 könnten es bis zu 15 Millionen Tonnen sein.
• Die Importe helfen den Schmelzen, Erz auf ein bestimmtes Verhältnis von Silizium zu Magnesium einzustellen, damit die Öfen effizient arbeiten und weniger verschleißen.
• Die Kapazität für Nickel der Klasse 2 stieg 2024 auf mehr als 1,8 Millionen Tonnen, die für Nickel der Klasse 1 auf rund 395.000 Tonnen.
• Der Zeitpunkt von Genehmigungen, langsamere RKAB-Bewilligungsverfahren, das Wetter und das Vorgehen gegen illegale Lieferströme trugen zu Engpässen im Inland bei.
• Philippinische Bergbauunternehmen rechnen in diesem Jahr mit steigenden Lieferungen nach Indonesien. Über ein künftiges Verbot von Roherzexporten in Manila wird zwar diskutiert, Gesetz ist es bislang nicht.
• Die Preise für Nickelerz stiegen bis Anfang 2025, obwohl die weltweite Versorgung mit raffiniertem Nickel einen Überschuss aufwies. Das schmälert die Margen einiger Produzenten.
• Indonesien treibt den Ausbau seiner Lieferkette für Elektrofahrzeuge weiter voran und steigert die Produktion von gemischtem Nickel-Kobalt-Hydroxid-Niederschlag und Nickelmatte neben den Rohstoffen für Edelstahl.
• Branchenverbände fordern eine schnellere Exploration, mehrjährige Planung, bessere Logistik und strategische Lagerbestände, um die Abhängigkeit von importiertem Erz zu verringern.