Südkorea prüft vierte Verschiebung der Kryptosteuer: Börsen warnen vor unfertigen Systemen

Frist im Januar 2027 trifft auf unfertige Steuersysteme

Südkorea erwägt eine vierte Verschiebung der Einkommensteuer auf Kryptowährungen. Die Demokratische Partei will noch vor Ende 2026 eine Entscheidung, während Börsen warnen, dass wichtige Meldesysteme noch nicht fertig sind. Die Steuer soll laut Gesetz am 1. Januar 2027 in Kraft treten. Auf qualifizierende Jahreseinkünfte oberhalb eines Freibetrags von 2,5 Millionen Won werden dann insgesamt 22 Prozent erhoben.

Das unmittelbare Problem ist konkret: Regierungsvertreter und Börsen führten von 2022 bis Oktober 2026 insgesamt 49 Gespräche. Dennoch hatte keine der fünf größten Börsen ihr Steuersystem fertiggestellt, wie aus Unterlagen hervorgeht, die der Abgeordnete Park Soo-young von der Partei der Volksmacht erhalten hat. Bithumb erklärte, die Entwicklung werde nach Festlegung der detaillierten Anforderungen mindestens sechs bis neun Monate dauern.

Der Vorsitzende der Demokratischen Partei, Kim Min-seok, sagte am 22. Oktober, er habe Finanz- und Wirtschaftsminister Lee Hyeong-il eine abschließende Prüfung vorgeschlagen. Dabei solle es darum gehen, ob die Steuer eingeführt, ihre Umsetzung verschoben oder das System verbessert werden soll. Lee erklärte den Abgeordneten, er werde vor seiner Entscheidung die Ansichten der Branche und der Nationalversammlung berücksichtigen.

Der Nationale Steuerdienst (NTS) bereitet sich unterdessen weiter auf den Januar vor. Sein geplanter Verwaltungszeitplan sieht einen Entwurf am 30. Oktober und eine Bekanntmachung am 30. November vor. Börsen und Anlegern bleibt damit wenig Zeit, bevor Transaktionen unter die neue Regelung fallen.

Damit eine weitere Verschiebung wirksam wird, muss die Nationalversammlung das Gesetz ändern. Bis dahin müssen Anleger mit einem Start im Januar rechnen, während Abgeordnete Vorschläge diskutieren, die den Beginn auf 2029 verschieben oder die Steuer abschaffen würden.

Auf dem Spiel stehen die praktischen Anforderungen bei der Berechnung von Einkünften über verschiedene Börsen und Wallets hinweg, die gerechte Durchsetzung im In- und Ausland sowie die Glaubwürdigkeit einer Steuer, deren Einführung bereits dreimal verschoben wurde.

Was Anleger tatsächlich zahlen würden

Der Leitfaden des NTS zur Besteuerung virtueller Vermögenswerte sieht vor, dass Einkünfte aus der Übertragung oder Verleihung qualifizierender virtueller Vermögenswerte ab dem 1. Januar 2027 separat als sonstige Einkünfte besteuert werden. Übertragungen umfassen Verkäufe und den Tausch einer Kryptowährung gegen eine andere.

Anleger würden zunächst die Anschaffungskosten und abzugsfähigen Transaktionskosten von den Erlösen abziehen. Gewinne und Verluste aus Kryptowährungen könnten innerhalb desselben Kalenderjahres miteinander verrechnet werden; anschließend würde der jährliche Freibetrag von 2,5 Millionen Won abgezogen. Auf den verbleibenden Betrag würden 20 Prozent nationale Einkommensteuer und 2 Prozent lokale Einkommensteuer erhoben.

Ein Anleger mit einem jährlichen Gewinn aus Kryptowährungen von 10 Millionen Won nach Abzug der Kosten hätte beispielsweise 7,5 Millionen Won zu versteuern. Bei einem Steuersatz von 22 Prozent ergäbe sich eine Steuerlast von 1,65 Millionen Won. Berechnet wird die Steuer auf erzielte Einkünfte, nicht auf den Gesamtwert der in einem Konto gehaltenen Coins.

Ansässige müssten ihre Einkünfte vom 1. bis zum 31. Mai des Folgejahres erklären und die Steuer zahlen. Bei einer Einführung wäre der erste jährliche Erklärungszeitraum für 2027 erzielte Einkünfte somit der Mai 2028.

Für bereits vorhandene Bestände gilt ein besonderer Anschaffungswert. Bei Vermögenswerten, die vor Inkrafttreten der Regelung gehalten wurden, darf nach dem Gesetz der höhere Wert aus tatsächlichen Anschaffungskosten und Marktwert am 31. Dezember 2026 angesetzt werden. Für Menschen, die Coins bereits vor Jahren gekauft haben, ist die Bewertung zu Beginn der Regelung daher besonders wichtig.

Der NTS-Leitfaden legt eine Durchschnittsmethode zur Ermittlung der Anschaffungskosten für jede inländische steuerpflichtige Person fest. Außerdem beschreibt er eine Regelung, nach der bei nach Inkrafttreten erworbenen Vermögenswerten pauschal bis zu 50 Prozent der Verkaufserlöse als Kosten angesetzt werden können, wenn die tatsächlichen Anschaffungskosten schwer nachzuweisen sind. Die genauen Voraussetzungen und Prozentsätze sollen durch eine Präsidialverordnung festgelegt werden.

Wie aus drei Verschiebungen eine vierte Debatte wurde

Südkorea führte die Steuer im Dezember 2020 mit einer Änderung des Einkommensteuergesetzes ein. Ursprünglich sollte sie im Januar 2022 in Kraft treten. Jede Verschiebung verschaffte den Behörden mehr Zeit, Fragen des Anlegerschutzes, der Meldeinfrastruktur und der Steuervorschriften zu klären.

Kim Kap-rae, Forscher am Korea Capital Market Institute, zeichnet die Änderungen in seiner Analyse zur Kryptobesteuerung nach:

• Dezember 2020: Gesetz Nr. 17757 führte die Besteuerung ein, vorgesehen war ein Start im Januar 2022.
• Dezember 2021: Gesetz Nr. 18578 verschob den Beginn auf Januar 2023.
• Dezember 2022: Gesetz Nr. 19196 verschob die Einführung auf Januar 2025.
• Dezember 2024: Gesetz Nr. 20615 verschob den Beginn auf Januar 2027.
• 16. Oktober 2026: Der Abgeordnete Park Min-kyu von der Demokratischen Partei brachte einen weiteren Verschiebungsvorschlag ein, der faktisch einen Start im Januar 2029 anstrebt.

Kim argumentierte in seiner Analyse, der Änderungsvorschlag der Regierung zur Steuer vom 3. September 2025 enthalte kaum substanzielle Verbesserungen bei der Besteuerung von Kryptowährungen. Er forderte klare Regeln dazu, welche Einkünfte steuerpflichtig sind, wie sie berechnet werden und wann die Steuer fällig wird.

Er warnte, dass ungeklärte Regeln trotz jahrelanger Vorbereitung zu einer weiteren Verschiebung führen könnten. Er schlug eine eigene Taskforce sowie eine parlamentarische Kontrolle der Arbeit der Steuerbehörde vor. Außerdem sollten Dienste eingerichtet werden, die Transaktionsdaten von Börsen und persönlichen Wallets zusammenführen.

Warum die Börsen den Zeitplan für zu knapp halten

Die Schätzung von Bithumb zeigt, warum veröffentlichte Steuerrichtlinien für die Softwareentwicklung wichtig sind. Zur Vorbereitung gehören die Bestätigung der Anforderungen, die Systemgestaltung, die Prüfung historischer Daten, Verbindungstests mit dem NTS und Probeläufe für den Umgang mit Störungen. Einige Aufgaben könnten parallel laufen, dennoch veranschlagte das Unternehmen mindestens sechs bis neun Monate.

Andere Börsen beschrieben in Unterlagen, die Park Soo-young erhalten hat, unterschiedliche Vorbereitungsstände. Upbit bereitete den Entwicklungsstart vor, sobald die Felder für Transaktionsnachweise und Zusammenfassungen festgelegt wären. Coinone hatte intern über ein System beraten, die Arbeit aber noch nicht aufgenommen. Gopax prüfte eine erste Designrichtung, während Korbit bis zum 31. März 2027 Leistungs- und Schnittstellentests plante.

Die Börsen äußerten zudem die Sorge, dass ein enger Zeitplan nicht genug Raum für Sicherheits-, Leistungs- und Wiederherstellungstests nach Störungen lasse. Sie warnten vor fehlenden Transaktionsdaten sowie Fehlern bei Quellensteuern oder Steuerabkommen für Nichtansässige und ausländische Unternehmen.

Der NTS erklärt, die Überprüfung der 2027 erzielten Einkünfte werde mit den Steuererklärungen im Mai 2028 beginnen. Das verschafft den Behörden nach Januar mehr Vorbereitungszeit. Die Börsen müssen jedoch ab dem Beginn der Besteuerung zuverlässige Transaktionsdaten erfassen.

Bei einem Branchentreffen am 20. Oktober baten Betreiber das Finanz- und Wirtschaftsministerium um detaillierte Vorgaben sowie ausreichend Zeit für den Aufbau und die Erprobung von Meldesystemen. Der erste stellvertretende Finanzminister Kwon Dae-young erläuterte die Haltung der Regierung:

Wir müssen den Grundsatz achten, dass jedes Einkommen besteuert wird. Damit sich dieser Grundsatz am Markt durchsetzt, brauchen wir sowohl eine Steuerinfrastruktur als auch einen Regulierungsrahmen für den Markt.

Kwon sagte, die Überprüfung werde auch die Besteuerungskriterien und die Frage umfassen, wie einfach Anleger ihre Steuererklärungen einreichen können.

Neue Möglichkeiten, Coins zu verdienen, erschweren die Regeln

Der Bericht des Haushaltsbüros der Nationalversammlung vom 17. September zu Kryptosteuern benennt ungeklärte Fragen zu Staking, Verleih, Bereitstellung von Liquidität, Hard Forks und Airdrops. Der NTS erarbeitet Vorgaben für diese Aktivitäten.

Beim Staking hinterlegen Halter Coins, um die Verifizierung von Transaktionen auf einer Blockchain zu unterstützen, und erhalten dafür Prämien. Das Haushaltsbüro erklärt, dass diese Prämien als Verleiheinkünfte oder als Vergütung für Verifizierungsdienste betrachtet werden könnten. Werden Prämien automatisch reinvestiert, erschwert das zudem die Festlegung des Datums und des Preises, die der Einkommensberechnung zugrunde liegen.

Verleih und Bereitstellung von Liquidität werfen ein weiteres Problem auf. Anleger können Coins verleihen oder in einen gemeinsamen Pool einbringen, der den Handel unterstützt, und dafür Gebühren oder Prämien erhalten. Ob sich die Kontrolle oder das Eigentum ändert, kann beeinflussen, ob eine Vereinbarung als Übertragung oder als Darlehen gilt und wann die Steuer fällig wird.

Bei Airdrops werden Token verteilt, häufig zu Werbezwecken. Bei Hard Forks kann sich eine Blockchain aufspalten, sodass Halter Coins in einem neuen Netzwerk erhalten. Laut Haushaltsbüro ist ungeklärt, ob solche Zuwendungen der Schenkungsteuer, einer anderen Einkommensteuerregelung oder erst beim Verkauf der Coins der Besteuerung unterliegen.

Die rechtliche Einordnung ist wichtig, weil sie Höhe und Zeitpunkt der Steuerlast verändert. Kims Analyse für das Institut benennt außerdem Regelungslücken bei Mining- und Validierungsprämien. Bei der Erörterung einer strengen Auslegung der gesetzlichen Vorschriften zur Kryptobesteuerung verweist sie auf das Urteil des Obersten Gerichtshofs 2024두53727 vom 26. Dezember 2024.

Regierungsvertreter erklärten, die geplante Bekanntmachung werde technische Berechnungsregeln im Rahmen der gesetzlichen Ermächtigung enthalten. Fragen wie die steuerliche Behandlung von Staking erfordern jedoch eine rechtliche Auslegung durch das Ministerium und den NTS.

Informationen aus dem Ausland kommen schrittweise

Inländische Börsen müssen Transaktionsdaten an die koreanischen Steuerbehörden übermitteln. Bei ausländischen Plattformen und dezentralen Diensten ist das schwieriger. Damit wird die gleichmäßige Durchsetzung zu einem zentralen Argument in der Debatte über eine Verschiebung.

Der stellvertretende NTS-Chef Park Hae-young sagte den Abgeordneten, eine vollständige Erfassung von Daten dezentraler Börsen und ausländischer Transaktionen sei schwierig. Dezentrale Börsen nutzen Blockchain-Programme zur Abwicklung von Geschäften, oft ohne ein herkömmliches Unternehmen, das eine Meldestelle betreibt.

Das wichtigste internationale Instrument der Regierung ist der OECD-Rahmen für die Meldung von Krypto-Vermögenswerten (CARF). Er sieht vor, dass teilnehmende Staaten Transaktionsdaten zu Kryptowährungen automatisch austauschen. Finanzminister Lee Hyeong-il sagte, er erwarte, dass Südkorea über diesen Rahmen Informationen aus dem Ausland erhält.

Der Bericht des Haushaltsbüros beschreibt einen gestaffelten Zeitplan. Südkorea gehört zu 46 Ländern und Gebieten, die 2027 mit dem Austausch beginnen sollen. Für weitere 29, darunter Kanada, die Schweiz, Singapur und Hongkong, ist der Beginn für 2028 vorgesehen. Die Vereinigten Staaten sollen 2029 folgen.

Das bedeutet, dass der Zugang koreanischer Behörden zu Informationen aus dem Ausland über mehrere Jahre hinweg ausgebaut wird. Daten von Anlegern, die inländische Plattformen nutzen, stehen den Behörden von Beginn an über einen direkteren Meldeweg zur Verfügung.

Der NTS richtete im Juli 2026 eine Abteilung für digitale Vermögenswerte ein und plant, bis Ende des Jahres ein integriertes Analysesystem fertigzustellen. Park sagte, das System werde CARF-Informationen und Daten zu ausländischen Finanzkonten nutzen, um die Aufdeckung steuerpflichtiger Aktivitäten zu verbessern.

Verluste sind ein weiterer Streitpunkt

Nach den südkoreanischen Vorschriften können Gewinne und Verluste aus Kryptowährungen innerhalb eines Jahres verrechnet werden. Ein Verlust kann jedoch nicht in spätere Jahre übertragen werden, um steuerpflichtige Einkünfte zu mindern. Verluste aus Kryptowährungen können im Rahmen dieser Regelung auch nicht mit anderen Einkunftsarten verrechnet werden.

Ein Anleger, der in einem Jahr 100 Millionen Won verliert und im Folgejahr 50 Millionen Won verdient, müsste auf die Einkünfte des zweiten Jahres dennoch Steuern zahlen. Nach Abzug des Freibetrags von 2,5 Millionen Won wären 47,5 Millionen Won mit 22 Prozent zu versteuern. Das ergäbe eine Steuerlast von 10,45 Millionen Won. Über beide Jahre gerechnet läge der Anleger vor dieser Steuerzahlung immer noch 50 Millionen Won im Minus.

Das Haushaltsbüro vergleicht diese Regelung mit den Vereinigten Staaten und dem Vereinigten Königreich, wo nicht genutzte Kapitalverluste zeitlich unbegrenzt vorgetragen werden können. Außerdem beschreibt es Japans Plan für eine separate Steuer von 20 Prozent und einen Verlustvortrag über drei Jahre für qualifizierende Geschäfte über registrierte inländische Anbieter ab 2028.

Die Debatte in Korea betrifft auch Aktien. Kleinanleger, die mit gewöhnlichen Börsengeschäften Gewinne aus inländisch notierten Aktien erzielen, zahlen im Allgemeinen Transaktionssteuern und damit verbundene Abgaben statt Kapitalertragsteuer. Die geplante Regelung würde qualifizierende jährliche Kryptogewinne oberhalb von 2,5 Millionen Won besteuern.

Das Haushaltsbüro weist auch darauf hin, dass die koreanischen Steuervorschriften keinen Verlustvortrag für Kapitalverluste aus in- und ausländischen Aktien oder Verluste aus Derivaten zulassen. Eine Änderung der Behandlung von Kryptoverlusten müsste daher im Zusammenhang mit dem umfassenderen Steuersystem für Geldanlagen geprüft werden.

Ein großer Markt mit vielen kleinen Konten

Der Bericht des Haushaltsbüros verzeichnet für das zweite Halbjahr 2025 insgesamt 11,13 Millionen Nutzerkonten bei inländischen Börsen und ein durchschnittliches tägliches Handelsvolumen von 5,4 Billionen Won. Die Finanzaufsicht zählte Ende Juni 2026 11,175 Millionen Konten mit Handelsberechtigung, einschließlich Mehrfachkonten bei verschiedenen Börsen.

Die Bestände waren ungleich verteilt. Im zweiten Halbjahr 2025 hielten 74,2 Prozent der Konten Vermögenswerte im Wert von weniger als 1 Million Won. Rund 1,12 Millionen Konten, etwa 10 Prozent, verfügten über mindestens 10 Millionen Won.

Der Wert der auf inländischen Börsen eingezahlten Kryptowährungen sank zwischen dem ersten und zweiten Halbjahr 2025 um 7,9 Billionen Won auf 87,2 Billionen Won. Die Zahl der Konten stieg dennoch um 360.000 beziehungsweise etwa 3 Prozent.

Im ersten Halbjahr 2026 ging der Handel weiter zurück. Zahlen des Finanzaufsichtsdienstes zufolge lag das durchschnittliche tägliche Handelsvolumen an inländischen Börsen bei rund 3,1 Billionen Won, ein Rückgang um 51,5 Prozent gegenüber dem Vorjahreszeitraum. Die breite Beteiligung bei gleichzeitig sinkender Aktivität erklärt die politische Brisanz der Steuer.

Abgeordnete uneins über Vorbereitung und Glaubwürdigkeit

Die Partei der Volksmacht befürwortet eine Verschiebung. Am 21. Oktober trat Park Soo-young bei einer Pressekonferenz in der Nationalversammlung gemeinsam mit sechs jungen Anlegern auf und forderte eine Verschiebung um zwei Jahre. Abgeordnete der Partei haben Vorschläge eingebracht, die von einer Verschiebung bis zur Abschaffung reichen.

Auch innerhalb der Demokratischen Partei gibt es Unterstützung für eine Verschiebung. Parks Gesetzentwurf vom 16. Oktober knüpft den Zeitplan an den internationalen Informationsaustausch und würde den Beginn faktisch auf 2029 verschieben. Andere Abgeordnete der Demokratischen Partei argumentieren, zunächst müsse das Grundlagengesetz für digitale Vermögenswerte verabschiedet werden.

Der Vorsitzende der Finanzdienstleistungskommission, Lee Eog-weon, sagte am 22. Oktober, die Konsultationen der Regierung zu diesem Gesetz stünden kurz vor dem Abschluss. Es soll die Zulassung von Börsen, rechtliche Begriffsbestimmungen und die Ausgabe von Stablecoins regeln. Zu den strittigen Punkten gehört, ob Banken bei der Ausgabe an den Won gebundener Token eine führende Rolle spielen sollen und ob die Eigentumsverhältnisse von Börsen beschränkt werden sollen.

Der Abgeordnete Yoon Hoo-duk von der Demokratischen Partei argumentiert, dass eine wiederholte Neuverhandlung einer vom Parlament beschlossenen Politik das Vertrauen in Regierungsentscheidungen beschädige. Auch Cho Kuk, politischer Vertreter der Partei Korea Rebuilding, sprach sich gegen eine weitere Verschiebung aus und stellte die Vermögensungleichheit in den Mittelpunkt. Am 21. Oktober schrieb er:

In einer Zeit gravierender Vermögensungleichheit bedeutet eine Verschiebung der Besteuerung von Vermögen, auch die Bemühungen um den Abbau der Ungleichheit aufzuschieben.

Eine Petition für eine Verschiebung um zwei Jahre erhielt 53.809 Unterschriften und überschritt damit die für eine parlamentarische Beratung erforderliche Schwelle von 50.000. Eine frühere Petition zur Abschaffung der Steuer erreichte diese Schwelle im Mai. Beide erhöhen den Druck auf das Parlament, sich mit dem Thema zu befassen, während das geltende Gesetz weiterhin gilt.

Im November stehen die nächsten Entscheidungen an

Der NTS will seinen Entwurf für die Verwaltungsbekanntmachung am 30. Oktober fertigstellen, am 6. November eine Vorprüfung einleiten und die Bekanntmachung am 30. November veröffentlichen. Das Parlament dürfte bei seinen Beratungen über Änderungen des Steuerrechts im November auch über eine Verschiebung diskutieren.

Die Regierung hat weder eine endgültige Entscheidung über eine weitere Verschiebung noch einen offiziellen Zeitplan für die Einführung des Grundlagengesetzes für digitale Vermögenswerte bekannt gegeben. Kim Min-seok will die Steuerfrage noch vor Ende 2026 klären. Anleger und Börsen bereiten sich daher auf die Frist des 1. Januar 2027 vor und verfolgen zugleich, ob das Parlament sie ändert.

Die wichtigsten Punkte

• Die Besteuerung von Kryptowährungen soll nach drei Verschiebungen weiterhin am 1. Januar 2027 beginnen.
• Der kombinierte Steuersatz beträgt 22 Prozent auf qualifizierende Jahreseinkünfte oberhalb eines Freibetrags von 2,5 Millionen Won.
• Große Börsen sagen, dass sie mehr Zeit für die Entwicklung und Erprobung ihrer Meldesysteme benötigen.
• Der Austausch von Informationen aus dem Ausland beginnt schrittweise: Für Südkorea ist der Start 2027 vorgesehen, für die Vereinigten Staaten 2029.
• Jährliche Verluste aus Kryptowährungen können nicht vorgetragen werden, um Steuern auf spätere Gewinne zu senken.
• Das Parlament dürfte im November über Steueränderungen beraten. Die Demokratische Partei strebt eine Entscheidung noch vor Jahresende an.