Thailand schlägt BNPL-Kreditlimit von 20.000 Baht und neue Kreditlizenzen vor

Neue Grenzen würden über den Bezahlvorgang hinausreichen

Thailand schlägt für „Jetzt kaufen, später bezahlen“-Käufe (Buy now, pay later, BNPL) ein Kreditlimit von 20.000 Baht, ein Mindestalter von 20 Jahren und Rückzahlungsfristen von höchstens sechs Monaten vor. Das Finanzministerium und die Bank of Thailand bitten vom 16. Oktober bis zum 15. November 2026 um öffentliche Stellungnahmen zu Regelungen, die auch ändern würden, wie Plattformen Kredite darstellen, Kreditnehmer beurteilen und mit versäumten Zahlungen umgehen.

Die vorgeschlagene Obergrenze für Zinsen und damit verbundene Kreditkosten liegt bei 15 Prozent pro Jahr, berechnet nach der Methode des effektiven Jahreszinses. Gebühren und jeder Aufschlag auf den Produktpreis, der dadurch entsteht, dass sich ein Kunde für Ratenzahlung entscheidet, würden auf diese Obergrenze angerechnet. Der Entwurf erlaubt nach versäumten Zahlungen außerdem zusätzliche Verzugszinsen und Kosten für das Forderungsmanagement. Die Offenlegung dieser Kosten ist damit ein weiterer wichtiger Bestandteil des Vorschlags.

Die Regelungen sind noch ein Entwurf und noch nicht in Kraft. Die Behörden streben nach der Konsultation eine Verabschiedung der endgültigen Regeln im vierten Quartal 2026 an, haben aber noch kein genaues Inkrafttretensdatum genannt.

Das vom stellvertretenden Premierminister und Finanzminister Ekniti Nitithanprapas geführte Finanzministerium arbeitet gemeinsam mit der Zentralbank an dem Vorschlag. Der Ausschuss für die Politik der Finanzinstitute hat den grundlegenden BNPL-Rahmen gebilligt, und eine vorläufige Erhebung der Zentralbank ermittelte rund sechs größere Anbieter, die in Thailand tätig sind.

Für Käufer bedeutet BNPL, ein Produkt oder eine Dienstleistung sofort zu erhalten und später zu bezahlen, entweder mit einer einzigen Rechnung oder in mehreren Raten. Thailands Vorschlag betrifft die Kreditaufnahme hinter dieser bequemen Zahlungsoption, von der Entscheidung an der Kasse bis zur letzten Rückzahlung.

Warum die Behörden vor der Kreditaufnahme innehalten lassen wollen

Die Bank of Thailand nennt die schnelle Genehmigung und die direkt in Einkaufsplattformen integrierten Kredite als Gründe dafür, dass Verbraucher möglicherweise unüberlegt Schulden aufnehmen. BNPL ist außerdem oft das erste Kreditprodukt, das Menschen nutzen, wenn sie erstmals einen Kredit aufnehmen. Deshalb ist die Ausgestaltung für ihre frühen finanziellen Gewohnheiten wichtig.

Die stellvertretende Regierungssprecherin Lalida Perisvivatana sagte, Verbraucher müssten ihre Verpflichtungen verstehen, bevor sie sich für Ratenzahlung entscheiden:

Die Regierung möchte, dass Menschen Zugang zu bequemen und fairen Finanzdienstleistungen haben. Sie müssen aber die Kosten und ihre Schuldenverpflichtungen verstehen, bevor sie sich für Ratenzahlung entscheiden.

Lalida beschrieb, wie sich mehrere kleine Verpflichtungen zu einer deutlich größeren Belastung summieren können:

Auch wenn jede einzelne Rate vergleichsweise niedrig ist, können mehrere gleichzeitige Käufe zu einer finanziellen Belastung führen, die über die eigenen Möglichkeiten hinausgeht. Diese Regulierungsinitiative soll deshalb für mehr Transparenz sorgen und langfristige Probleme mit der Verschuldung privater Haushalte verhindern.

Einige BNPL-Anbieter unterliegen derzeit nicht der Aufsicht der Zentralbank und melden ihr ihre Kreditdaten nicht. Nach Angaben der Behörden führen diese Lücken zu einem uneinheitlichen Verbraucherschutz und lassen kein vollständiges Bild der BNPL-Kreditaufnahme und der Verschuldung privater Haushalte zu.

Für wen würden die Regeln gelten?

Der Entwurf richtet sich an BNPL-Kredite, die über große Plattformen für Verbrauchergeschäfte vergeben werden. Eine Plattform würde unter die Schwellenwerte fallen, wenn ihr jährliches Transaktionsvolumen in Thailand 100 Millionen Baht übersteigt oder ihre durchschnittliche monatliche Nutzerzahl mehr als fünf Prozent der Landesbevölkerung beträgt. Plattformen für Geschäfte zwischen Unternehmen wären ausgenommen.

Eine Plattform, die einen der beiden Schwellenwerte überschreitet, bliebe auch dann erfasst, wenn ihr Transaktionsvolumen oder ihre Nutzerzahlen später wieder darunter sinken. So bliebe die regulatorische Einstufung stabil, wenn das Geschäft einer Plattform wächst oder schrumpft.

Die Zentralbank will sich vor allem auf das Unternehmen konzentrieren, das den Kredit vergibt. Das ist wichtig, wenn Einkaufsplattform und Kreditgeber unterschiedliche Unternehmen sind: Der an der Kasse angezeigte Name kann sich von dem Unternehmen unterscheiden, das für die Genehmigung des Kredits und den Einzug der Raten zuständig ist.

Das Gesetzespaket umfasst einen Entwurf des Finanzministeriums für eine Bekanntmachung nach Klausel 5 der Bekanntmachung des Revolutionsrats Nr. 58 sowie einen Entwurf der Bank of Thailand, der die Geschäftsbedingungen festlegt. Zusammen würden sie die erfasste BNPL-Kreditvergabe zu einem Geschäft machen, für das eine Genehmigung des Ministers erforderlich ist und das der Aufsicht der Zentralbank unterliegt. Bei der Ausarbeitung wurden Unternehmen, Verbraucher und der Rat der Verbraucherorganisationen konsultiert.

Was die Kredit- und Kostenlimits bedeuten

Kreditnehmer müssten mindestens 20 Jahre alt sein, und Kreditgeber müssten prüfen, ob sie den Kredit zurückzahlen können. Anbieter könnten statt Einkommensnachweisen oder Kontoauszügen auch alternative Daten verwenden, um die Rückzahlungsfähigkeit oder die Bereitschaft zur Rückzahlung einzuschätzen. Sie wären dennoch verpflichtet zu beurteilen, ob die Kreditvergabe für den Kunden angemessen ist.

Das Limit von 20.000 Baht würde pro Kreditnehmer gelten; für BNPL-Anbieter derselben Unternehmensgruppe gäbe es eine gemeinsame Obergrenze. Ein Kunde, der zwei Anbieter dieser Gruppe nutzt, müsste sich die 20.000-Baht-Grenze also mit beiden teilen. Der Entwurf sieht eine Zusammenrechnung innerhalb von Unternehmensgruppen vor, aber kein gemeinsames Limit für alle voneinander unabhängigen Anbieter.

Jeder Kauf müsste innerhalb von sechs Monaten zurückgezahlt werden. Der effektive Jahreszins von 15 Prozent würde die Kreditkosten im Verhältnis zum geschuldeten Betrag und zum Zeitpunkt der Rückzahlungen messen. Um die Kosten eines bestimmten Kaufs in Baht zu verstehen, müssten Kunden den vollständigen Zahlungsplan berücksichtigen.

Auch Gebühren, die Geschäftspartner für die Bereitstellung oder Inanspruchnahme des Kredits erheben, sowie Preisaufschläge aufgrund der Ratenzahlung würden in die Berechnung einfließen. Dadurch wäre der angegebene Zinssatz ein aussagekräftigerer Anhaltspunkt für die tatsächlichen Kreditkosten.

Beim Bezahlen wäre zunächst die Zahlung ohne Kredit ausgewählt

Plattformen müssten die vollständige Zahlung über eine Methode ohne Kreditaufnahme, etwa ein Bankkonto oder eine Debitkarte, als Standardoption einstellen. Der Kreditantrag wäre von der Entscheidung über den Kauf des Produkts getrennt.

Wenn sich ein Kunde für BNPL entscheidet, würde ihm anschließend der bei der nächsten Rate fällige Gesamtbetrag einschließlich der neuen Bestellung angezeigt. Das System würde vor möglichen Verzugsgebühren warnen und den Kunden um eine Bestätigung bitten. So wären bestehende Verpflichtungen sichtbar, bevor ein weiterer Kauf hinzukommt.

Werbung, die Kunden mit Countdown-Timern oder übermäßig häufigen Benachrichtigungen unter Druck setzt, wäre verboten. Anbieter bräuchten außerdem die ausdrückliche Zustimmung des Kunden, bevor sie ein Kreditlimit erhöhen. Dabei müssten sie klare Möglichkeiten zum Annehmen oder Ablehnen anbieten.

Diese Anforderungen betreffen verschiedene Phasen desselben Vorgangs. Die voreingestellte Zahlungsoption beeinflusst die erste Entscheidung, der Gesamtbetrag der nächsten Rate macht die unmittelbare Belastung sichtbar, und die Zustimmung zu einem höheren Limit gibt dem Kunden die Kontrolle darüber, ob mehr Kredit verfügbar wird.

Kredit dürfte nicht in Bargeld umgewandelt oder zur Rückzahlung anderer Schulden genutzt werden

Anbieter dürften keine illegalen oder sittenwidrigen Waren oder Dienstleistungen sowie keine Waren finanzieren, die sich leicht in Bargeld umwandeln lassen. Kunden dürften den Kredit weder abheben noch als Bargeld oder elektronisches Geld übertragen oder für andere Zwecke auf ein anderes Konto verschieben.

Kreditgeber müssten außerdem Mechanismen vorsehen, die verhindern, dass BNPL-Salden direkt oder indirekt mit Kreditkarten oder anderen Krediten zurückgezahlt werden. Damit soll verhindert werden, dass ein Kaufkredit durch die Aufnahme neuer Schulden an anderer Stelle beglichen wird.

Der Entwurf würde Vorfälligkeitsgebühren verbieten. Kunden könnten den Kredit also vorzeitig zurückzahlen, ohne dafür eine zusätzliche Gebühr zu zahlen. Anbieter dürften überfällige Zinsen, Strafgebühren oder sonstige Gebühren nicht auf den Hauptbetrag aufschlagen und anschließend erneut Zinsen auf diese Beträge berechnen. Der Hauptbetrag ist der noch ausstehende Kreditbetrag. Würden Gebühren darauf aufgeschlagen, könnten sonst neue Zinsen auf frühere Gebühren anfallen.

Anbieter müssten Zinsen, Gebühren, Strafzahlungen und Rückzahlungspläne über digitale Kanäle klar offenlegen. Das Forderungsmanagement müsste fair und verhältnismäßig sein. Dazu zählten auch Grenzen für übermäßige Einschränkungen anderer Plattformdienste oder Vergünstigungen. Anbieter müssten sich außerdem an Programmen zur Bearbeitung von Schulden bei mehreren Gläubigern beteiligen, etwa an der Debt Clinic.

Eigene Lizenz und Pflichten zur Kreditauskunft

Erfasste Anbieter bräuchten eine spezielle BNPL-Lizenz. Eine bestehende Lizenz für eine andere Kategorie der Privatkreditvergabe dürfte nicht für das Angebot des Dienstes genutzt werden. Antragsteller müssten als Gesellschaften mit beschränkter Haftung oder Aktiengesellschaften organisiert sein und über mindestens 50 Millionen Baht eingezahltes Kapital verfügen, also Geld, das die Anteilseigner tatsächlich eingebracht haben.

Anbieter müssten außerdem ein Eigenkapital mindestens in Höhe des eingezahlten Kapitals vorhalten. Das Eigenkapital entspricht dem Wert, der nach Abzug der Verbindlichkeiten von den Vermögenswerten eines Unternehmens verbleibt. Damit würde die Kapitalvorgabe auch nach Erteilung der Genehmigung weiter gelten.

Antragsteller müssten der Bank of Thailand ein mindestens funktionsfähiges Produkt vorstellen. Dabei müssten sie Kreditrisikomodelle, den Ablauf für Kunden, den Verbraucherschutz und die IT-Sicherheit darlegen. Die Aufsichtsbehörde würde also prüfen, wie der Kreditdienst funktioniert, und nicht nur die finanziellen Voraussetzungen des Antragstellers.

Eine Mitgliedschaft beim National Credit Bureau und die Meldung von Kreditdaten würden verpflichtend. Derzeit unterscheiden sich die Meldepraktiken, und es gibt keine bestätigte Grundlage für die Annahme, dass jeder namentlich genannte BNPL-Anbieter bereits Konten oder versäumte Zahlungen meldet. Die vorgeschlagene Pflicht würde für alle erfassten Kreditgeber einheitliche Meldevorgaben schaffen.

Der Gouverneur der Bank of Thailand, Vitai Ratanakorn, beschrieb die Folgen für Unternehmen, die unter den Rahmen fallen:

Sobald die Regeln in Kraft treten, müssen Anbieter, die in ihren Geltungsbereich fallen, der Aufsicht der BOT unterstellt werden. Wer die Anforderungen nicht erfüllt, kann den Betrieb nicht fortsetzen.

Bestehende Angebote zeigen, warum die Details wichtig sind

BNPL-Dienste in Thailand arbeiten bereits mit unterschiedlichen Zahlungsplänen und Kriterien für die Kreditvergabe. Zu den Angeboten, denen Käufer begegnen können, zählen Atome, Shopee SPayLater, Lazada PayLater, TrueMoney Pay Next und Grab PayLater. Die vorgeschlagenen Regeln würden für erfasste Kredite gemeinsame Anforderungen festlegen. Über einzelne Kreditanträge würden die Anbieter weiterhin selbst entscheiden.

Im Oktober 2026 hieß es, Kunden mit Anspruch auf Grab PayLater könnten ihre Rechnung vollständig bis zum siebten Tag des Folgemonats begleichen. Vier zinsfreie Monatsraten seien für einen späteren Zeitpunkt angekündigt. Zu den genannten Voraussetzungen zählten ein mindestens sechs Monate altes Konto, ein Alter zwischen 20 und 65 Jahren, eine Identitätsprüfung und der Status Silver, Gold oder Platinum bei GrabRewards.

Die für Grab angegebene Mahngebühr betrug bei einer überfälligen Rechnung von mehr als 1.000 Baht 50 Baht zuzüglich Mehrwertsteuer oder 53,50 Baht einschließlich Mehrwertsteuer. Der Zugang konnte ausgesetzt werden, bis die überfälligen Beträge beglichen waren. Diese Bedingungen zeigen, warum neben dem beworbenen Zinssatz auch Rückzahlungstermine, Zulassungsvoraussetzungen und Gebühren nach einer versäumten Zahlung wichtig sind.

Der Entwurf verbindet eine Obergrenze für die regulären Kreditkosten mit Offenlegungspflichten und Regeln für den Einzug überfälliger Forderungen. Wer verschiedene Angebote vergleicht, sollte auf den Kaufpreis, die Summe der geplanten Rückzahlungen und alle Gebühren achten, die bei einer versäumten Frist anfallen können.

Wann Anbieter Änderungen vornehmen müssten

Für bestehende Anbieter wären Übergangsfristen vorgesehen, die ab dem Inkrafttreten der Regeln laufen. Kredite, die vor diesem Datum genehmigt wurden, könnten bis zur Rückzahlung zu den bestehenden Bedingungen und Zinssätzen weiterlaufen. So könnten laufende Verträge wie vereinbart erfüllt werden.

Der vorgeschlagene Zeitplan unterscheidet zwischen der öffentlichen Konsultation und den anschließenden Fristen für die Umsetzung:

• 16. Oktober 2026: Beginn der öffentlichen Konsultation.
• 15. November 2026: Frist für Stellungnahmen aus der Öffentlichkeit und von Unternehmen.
• Viertes Quartal 2026: Angestrebter Zeitraum für die endgültigen Regeln nach Prüfung der Rückmeldungen.
• Innerhalb von 60 Tagen nach Inkrafttreten: Bestehende Anbieter würden eine Genehmigung beantragen oder der Bank of Thailand ihre Betriebsabsicht mitteilen.
• Innerhalb von 90 Tagen nach Inkrafttreten: Bestehende Anbieter würden ihre Systeme anpassen.
• Innerhalb von 270 Tagen nach Inkrafttreten: Bestehende Anbieter würden dem National Credit Bureau beitreten und mit der Meldung von Daten beginnen.

Stellungnahmen können über die Website der Bank of Thailand oder das zentrale Rechtsportal eingereicht werden. Die Konsultation umfasst sowohl die Grundsätze der Regulierung als auch die vorgeschlagenen gesetzlichen und betrieblichen Anforderungen.

BNPL ist Teil einer umfassenderen Ausweitung der Aufsicht

Der BNPL-Vorschlag ist Teil einer umfassenderen Ausweitung der Aufsicht durch die Zentralbank. Die Bank of Thailand plant, die Aufsicht von rund 30 bis 40 zentralen Finanzinstituten auf etwa 3.600 Nichtbankanbieter in rund 24 Geschäftskategorien auszudehnen. Dazu zählen Kreditvergabe, Zahlungsdienste, elektronische Geldbörsen, Leasing und Devisendienstleistungen.

Nichtbanken stellen etwa 75 Prozent der Privat- und Verbraucherkreditkonten, während rund 25 Prozent auf Geschäftsbanken und spezialisierte Finanzinstitute entfallen. Diesen Zahlen zufolge halten Nichtbanken etwa dreimal so viele Konten wie die beiden anderen Gruppen zusammen. Das zeigt, wie viel Verbraucherkredit inzwischen außerhalb traditioneller Banken vergeben wird.

Vitai sagte, die Zentralbank müsse ihre Instrumente und Systeme anpassen, um diese größere und vielfältigere Gruppe zu beaufsichtigen. Daten und Technologie würden dabei helfen, die Anbieter zu überwachen. Zugleich solle der Verbraucherschutz neben der traditionellen Aufgabe, die Stabilität der Banken zu sichern, an Bedeutung gewinnen.

Für BNPL-Kunden wären die konkreten Änderungen beim Bezahlen und während der gesamten Rückzahlung sichtbar: eine bewusste Entscheidung für einen Kredit, klarere Gesamtbeträge, Begrenzungen von Kredithöhe und Laufzeit, Meldungen an die Kreditauskunft sowie Regeln für den Forderungseinzug. Anbieter müssten ein eigenes Lizenzverfahren durchlaufen und dauerhaft finanzielle und betriebliche Pflichten erfüllen.

Wichtige Punkte

• Thailand konsultiert bis zum 15. November 2026 zu BNPL-Regeln. Der Vorschlag ist noch nicht in Kraft.
• Kreditnehmer müssten mindestens 20 Jahre alt sein. Für Kredite bei Anbietern derselben Unternehmensgruppe gälte eine Obergrenze von 20.000 Baht.
• Jeder Kauf müsste innerhalb von höchstens sechs Monaten zurückgezahlt werden.
• Für Zinsen und damit verbundene Kreditkosten wäre ein effektiver Jahreszins von höchstens 15 Prozent vorgesehen. Nach versäumten Zahlungen könnten zusätzliche Verzugszinsen und Kosten für das Forderungsmanagement anfallen.
• Erfasste Anbieter bräuchten eine eigene Lizenz, mindestens 50 Millionen Baht eingezahltes Kapital und eine Mitgliedschaft beim National Credit Bureau.
• Als Standard wäre beim Bezahlen eine Option ohne Kredit vorausgewählt. Kunden, die sich für BNPL entscheiden, sähen vor der Bestätigung den Gesamtbetrag ihrer nächsten Rate.
• Für bestehende Anbieter wären nach Inkrafttreten der Regeln getrennte Übergangsfristen für Genehmigungsanträge, Systemänderungen und die Meldung von Kreditdaten vorgesehen.