Bangladesh Bank lockert Kreditbeschränkungen für zwei Beximco-Unternehmen bis Dezember 2027

Bedingte Erleichterungen ermöglichen zwei Unternehmen wieder Zugang zu Krediten

Die Bangladesh Bank hat die Kreditbeschränkungen für Beximco LPG Unit-1 und Shinepukur Ceramics gelockert. Damit können die beiden Unternehmen der Beximco Group bis zum 31. Dezember 2027 bestimmte Bankdienstleistungen nutzen. Die Entscheidung umfasst auch die Verlängerung des bestehenden Betriebsmittelkreditrahmens von Shinepukur in Höhe von 105 Crore Taka, umgerechnet 1,05 Milliarden Taka.

Beximco LPG Unit-1, ein säumiger Kreditnehmer bei der National Bank, darf Akkreditive mit einer 100-prozentigen Barsicherheit eröffnen und Betriebsmittelfinanzierungen in Anspruch nehmen. Shinepukur, Kunde der staatlichen Sonali Bank, darf den Kreditrahmen verlängern, der zur Finanzierung des laufenden Geschäftsbetriebs dient.

Die Bangladesh Bank knüpfte die erneute Finanzierung an Bedingungen, die eine Rückzahlung der Bankschulden sicherstellen sollen. Beide Unternehmen müssen sämtliche Einnahmen auf dafür vorgesehene Bankkonten einzahlen. Von diesen Konten aus sind regelmäßig anteilige Rückzahlungen an die jeweiligen Kreditgeber zu leisten.

Die Zentralbank übertrug außerdem den kreditgebenden Banken die Verantwortung für die neuen Fazilitäten. Die National Bank darf im Zusammenhang mit den neuen Fazilitäten des LPG-Unternehmens weder bei der Regierung noch bei der Bangladesh Bank finanzielle Unterstützung beantragen. Für Shinepukur schließen die Bedingungen eine Haftung der Finanzabteilung aus und untersagen der Sonali Bank, für die Fazilität staatliche Finanzhilfe zu beantragen.

Die Bangladesh Bank erklärte, die Vergünstigung für Shinepukur sei im öffentlichen Interesse gewährt worden. Ein hochrangiger Mitarbeiter der Zentralbank sagte anonym, die Ausnahmen sollten den regulären Geschäftsbetrieb der Unternehmen aufrechterhalten. Konkret geht es um den Zugang zu Importen und Mitteln für das Tagesgeschäft. Zugleich tragen die Rückzahlungsbedingungen den bestehenden Forderungen der Banken Rechnung.

Welche gesetzliche Beschränkung wurde gelockert?

Abschnitt 27KaKa(3) des Bank Company Act von 1991 verbietet Banken und Finanzinstituten, säumigen Kreditnehmern Kreditfazilitäten bereitzustellen. Ein Kreditnehmer ist säumig, wenn er Geld nicht gemäß den vereinbarten Bedingungen zurückgezahlt hat. Die Beschränkung kann verhindern, dass der Kreditnehmer die nötige Unterstützung durch Banken erhält, um seinen Geschäftsbetrieb fortzuführen.

Die Bangladesh Bank veröffentlichte für die beiden Unternehmen separate Rundschreiben. Dabei nutzte sie ihre Befugnisse nach Abschnitt 121 des Gesetzes, um die Beschränkung für die ausdrücklich genannten Fazilitäten zu lockern. Die Ausnahmen gelten bis zum 31. Dezember 2027. In diesem festgelegten Zeitraum können die Unternehmen die Fazilitäten unter den genannten Bedingungen nutzen.

Die Zentralbank informierte die Geschäftsführer und Vorstandsvorsitzenden aller Banken über die Ausnahmen. Jede Vereinbarung betrifft jedoch ein bestimmtes Unternehmen und dessen Bankverbindung: Beximco LPG Unit-1 mit der National Bank und Shinepukur Ceramics mit der Sonali Bank.

Die Rundschreiben wurden als am Montag veröffentlicht bezeichnet; zugleich wurde der 12. Oktober als Veröffentlichungsdatum genannt, allerdings ohne Jahresangabe. Als Ablaufdatum ist der 31. Dezember 2027 festgelegt.

Wie das LPG-Unternehmen direkte Importe wieder aufnehmen kann

Beximco LPG Unit-1 darf nun Akkreditive mit einer 100-prozentigen Barsicherheit eröffnen. Ein Akkreditiv ist das Versprechen einer Bank, einen Lieferanten zu bezahlen, sobald die vereinbarten Bedingungen erfüllt sind, etwa die Vorlage der für eine Lieferung erforderlichen Dokumente. Es wird häufig genutzt, wenn ein Unternehmen Waren aus dem Ausland kauft.

Eine 100-prozentige Barsicherheit bedeutet, dass das Unternehmen den gesamten durch das Akkreditiv abgedeckten Betrag in bar hinterlegen muss. Bei einem Akkreditiv über 10 Millionen Taka wären somit 10 Millionen Taka als Sicherheit zu hinterlegen. Die Genehmigung ermöglicht wieder die Nutzung des bankgestützten Zahlungsinstruments, verlangt aber eine vollständige Barsicherheit.

Das LPG-Geschäft von Beximco konnte nach dem Sturz der Regierung der Awami League am 5. August 2024 keine Akkreditive mehr eröffnen. Um den Markt weiter beliefern zu können, kaufte das Unternehmen Rohstoffe von anderen LPG-Unternehmen im Inland. Die neue Genehmigung erlaubt nun den direkten Import dieser Rohstoffe.

Die National Bank kann außerdem Betriebsmittel finanzieren, also Kosten des laufenden Geschäftsbetriebs statt einer größeren neuen Investition wie dem Bau einer Fabrik. Für die LPG-Sparte soll der Zugang zu Bankdienstleistungen die Fortführung des Betriebs erleichtern, obwohl für sie die gesetzliche Kreditbeschränkung gilt.

Shinepukur erhält eine Verlängerung und eine niedrigere Importmarge

Der bestehende Betriebsmittelkreditrahmen von Shinepukur Ceramics in Höhe von 105 Crore Taka wird bis zum 31. Dezember 2027 verlängert. Ein Kreditrahmen legt den Höchstbetrag fest, der im Rahmen einer Fazilität zur Verfügung steht. Wie viel ein Unternehmen tatsächlich aufnimmt, hängt davon ab, wie es die Fazilität nutzt und welche Bankbedingungen gelten.

Shinepukur darf außerdem Akkreditive mit einer Marge von 15 Prozent eröffnen, statt wie bisher mit 100 Prozent. Bei einem Importakkreditiv über 10 Millionen Taka würde die erforderliche Sicherheit von 10 Millionen auf 1,5 Millionen Taka sinken. Damit wären bei Eröffnung 8,5 Millionen Taka weniger gebunden, auch wenn die Zahlungsverpflichtungen im Rahmen der Fazilität bestehen bleiben.

Ein Vertreter der Beximco Group sagte anonym, Shinepukurs in Anspruch genommene Kreditfazilitäten seien nach dem 5. August von 80 auf 35 Crore Taka zurückgegangen. Bei solchen Fazilitäten werden Mittel tatsächlich von einer Bank ausgezahlt. Der Rückgang betrug 45 Crore Taka oder 56,25 Prozent des vorherigen Betrags und verdeutlicht das Ausmaß der gemeldeten Verringerung der verfügbaren Finanzierung.

In der Mitteilung der Bangladesh Bank wird Shinepukur als säumiger Kunde der Sonali Bank bezeichnet. Einer anderen Darstellung zufolge hatte Shinepukur selbst keine Zahlungsausfälle, wurde aber als säumig eingestuft, weil andere Beximco-Unternehmen in Zahlungsverzug geraten waren. Die Erleichterung betrifft die für Shinepukur geltende Beschränkung; warum das Unternehmen diesen Status erhielt, ist weiterhin umstritten.

Einnahmen müssen auf Konten fließen, die für Rückzahlungen genutzt werden

Beximco LPG Unit-1 muss sämtliche Einnahmen auf ein dafür vorgesehenes Konto einzahlen. Von dort sind die Forderungen der National Bank regelmäßig und anteilig zu begleichen. Für Rückzahlungen an die Sonali Bank gilt für Shinepukur dieselbe Art von Vorgabe.

Wenn Einnahmen über ein festgelegtes Konto laufen, erhält der Kreditgeber einen klar definierten Weg, um Rückzahlungen einzuziehen, sobald das Unternehmen Umsätze erzielt. Die Unternehmen dürfen Bankdienstleistungen nutzen, müssen ihre Einnahmen aber zugleich zur Rückzahlung ihrer Schulden einsetzen.

Die Höhe der Rückzahlungen und der Zahlungsplan wurden nicht bekannt gegeben. Diese Angaben sind wichtig, weil sie festlegen, wie viel Geld an die Bank geht und wie viel für laufende Betriebskosten verfügbar bleibt.

Die Bedingung der National Bank schließt ausdrücklich eine Haftung der Regierung und der Bangladesh Bank aus, die sich aus den LPG-Fazilitäten ergeben könnte. Für Shinepukur wird eine Haftung der Finanzabteilung ausgeschlossen; außerdem darf die Sonali Bank keine staatliche Finanzhilfe beantragen. Die Kreditentscheidungen und das damit verbundene Kreditrisiko verbleiben bei den jeweiligen Banken.

Änderungen in den Vorständen sollen den Geschäftsbetrieb wieder in Gang bringen

Die Bangladesh Securities and Exchange Commission (BSEC) hatte außerdem Änderungen in den Vorständen dreier börsennotierter Beximco-Unternehmen genehmigt: Beximco Pharmaceuticals, Beximco Ltd und Shinepukur Ceramics. Der stellvertretende Vorsitzende der Gruppe, Salman F Rahman, gehört den neu besetzten Vorständen nicht mehr an.

Rahman, früher Berater des abgesetzten Premierministers Sheikh Hasina für Industrie und Investitionen im Privatsektor, hatte im September zugestimmt, aus den Vorständen der börsennotierten Beximco-Unternehmen auszuscheiden. Seit August 2024 befindet er sich wegen mehrerer strafrechtlicher Vorwürfe in Haft.

Beximco beantragte die Genehmigung der Vorstandsänderungen nach Gesprächen mit der Regierung und den Aufsichtsbehörden. Ziel war nach Unternehmensangaben, einen lang anhaltenden Stillstand im operativen Geschäft zu beenden und den regulären Geschäftsbetrieb wiederherzustellen. Shinepukur ist von beiden Maßnahmen betroffen: von der Neubesetzung des Vorstands und vom erneuten Zugang zu Bankdienstleistungen.

Die beiden aufsichtsrechtlichen Maßnahmen betreffen unterschiedliche Aspekte der Unternehmensführung. Eine Neubesetzung des Vorstands ändert, wer die Entscheidungen des Unternehmens beaufsichtigt. Die Lockerung der Kreditbeschränkungen ändert, welche Bankdienstleistungen das Unternehmen nutzen kann. Zusammen sind sie Teil der Bemühungen, den Betrieb der betroffenen Unternehmen aufrechtzuerhalten.

Separate Genehmigung für eine Garantie zugunsten von Beximco Computers

Am 9. Oktober erlaubte die Bangladesh Bank außerdem, eine Bankgarantie von Beximco Computers über 160 Millionen Taka, entsprechend 16 Crore Taka, zu verlängern. Sie dient der Lieferung von Waren im Rahmen von vier Regierungsprojekten. Die Garantie war von der EXIM Bank ausgestellt worden, die inzwischen mit der Sammilito Islami Bank fusioniert ist.

Eine Bankgarantie ist das Versprechen einer Bank, für eine abgesicherte Verpflichtung einzustehen, falls ihr Kunde diese nicht erfüllt. Bei einem Lieferanten, der an Regierungsprojekten arbeitet, bietet sie der Projektbehörde einen finanziellen Schutz gemäß Vertrag.

Die Zentralbank erteilte gemäß Abschnitt 121 des Bank Company Act ihre Unbedenklichkeitserklärung. Damit kann der Vorstand der Bank die Garantie nach der Fusion verlängern. Die Vereinbarung betrifft die vertragliche Absicherung von Warenlieferungen an Regierungsprojekte, nicht die Import- und Betriebsmittelfazilitäten für die LPG- und Keramikunternehmen.

Der zeitliche Ablauf

Die beschriebenen Störungen im Geschäftsbetrieb der betroffenen Unternehmen begannen im August 2024. Spätere Maßnahmen betrafen die Unternehmensführung, Projektgarantien und den Zugang zu Bankfinanzierungen.

• 5. August 2024: Die Regierung der Awami League stürzte. Beximco LPG Unit-1 war danach auf Lieferanten von LPG im Inland angewiesen, weil der Zugang zu Akkreditiven weggefallen war.
• September, Jahr nicht genannt: Salman F Rahman erklärte sich bereit, aus den Vorständen der börsennotierten Beximco-Unternehmen auszuscheiden.
• Vor der jüngsten Lockerung der Kreditbeschränkungen: Die BSEC genehmigte die Neubesetzung der Vorstände von Beximco Pharmaceuticals, Beximco Ltd und Shinepukur Ceramics.
• 9. Oktober, Jahr nicht genannt: Die Bangladesh Bank genehmigte die Verlängerung der Garantie von Beximco Computers über 160 Millionen Taka.
• 31. Dezember 2027: Die Ausnahmen für Beximco LPG Unit-1 und Shinepukur Ceramics laufen aus.

Die unmittelbare Änderung besteht darin, dass bestimmte Bankdienstleistungen unter Auflagen zu Rückzahlungen und Haftung genutzt werden dürfen. Dadurch erhalten die Unternehmen Spielraum zur Finanzierung des Betriebs und zur Organisation von Importen. Für die National Bank und die Sonali Bank machen die dafür vorgesehenen Konten Rückzahlungen aus den Geschäftseinnahmen zu einem zentralen Bestandteil der Vereinbarungen.

Die wichtigsten Punkte

• Die Bangladesh Bank lockerte die Kreditbeschränkungen für Beximco LPG Unit-1 und Shinepukur Ceramics bis zum 31. Dezember 2027.
• Das LPG-Unternehmen darf Akkreditive mit einer 100-prozentigen Barsicherheit eröffnen und Betriebsmittelfinanzierungen nutzen.
• Shinepukurs bestehender Betriebsmittelkreditrahmen von 105 Crore Taka kann verlängert werden; die Akkreditivmarge sinkt auf 15 Prozent.
• Beide Unternehmen müssen sämtliche Einnahmen auf dafür vorgesehene Konten einzahlen und regelmäßig anteilige Rückzahlungen an ihre Banken leisten.
• Für die Fazilitäten ist staatliche Finanzhilfe ausgeschlossen. Bei der Vereinbarung für das LPG-Unternehmen ist auch die Bangladesh Bank von einer Haftung ausgenommen.
• Die BSEC genehmigte Änderungen in den Vorständen dreier börsennotierter Beximco-Unternehmen. Beximco Computers erhielt separat die Genehmigung zur Verlängerung einer Garantie.