Indonesiens Palmölexporte brechen angesichts der Iran-Blockade und Steuererhöhungen um 35 Prozent ein

Starker Rückgang im März gefährdet trotz 71 Monaten Handelsüberschuss die Agrarhandelsbilanz

Die Rohstoffmärkte Jakartas geraten in unruhiges Fahrwasser, nachdem offizielle Daten im März 2026 einen starken Rückgang der indonesischen Palmölexporte ausgewiesen haben. Die Statistikbehörde BPS meldete, dass die Ausfuhren von rohem Palmöl (CPO) und Folgeprodukten im Jahresvergleich um 35,08 Prozent auf 1,42 Milliarden US-Dollar eingebrochen sind. Die exportierte Menge belief sich auf 1,31 Millionen Tonnen des Rohstoffs, der weltweit für Produkte von Speiseöl bis Kosmetika verwendet wird.

Der deutliche Rückgang im dritten Monat des Jahres markiert eine abrupte Kehrtwende gegenüber den zweistelligen Wachstumsraten zu Beginn des Jahres 2026. Ateng Hartono, stellvertretender Leiter der Abteilung für Verteilungs- und Dienstleistungsstatistik bei der BPS, bestätigte die Zahlen bei einer Pressekonferenz in Jakarta. Zwar seien die monatlichen Mengenvergleiche noch nicht veröffentlicht worden, doch der Wertverlust deute auf erheblichen Druck auf Indonesiens wichtigstes Agrarexportgut hin.

Ironischerweise fiel der Exporteinbruch damit zusammen, dass Indonesien seinen historischen Lauf mit Handelsüberschüssen auf 71 aufeinanderfolgende Monate verlängerte. Im März 2026 verzeichnete das Land einen Überschuss von 3,32 Milliarden US-Dollar. Das verdeutlicht die komplexe Dynamik, während globale Konflikte und veränderte Handelspolitiken die traditionellen Rohstoffströme neu ordnen. Der Überschuss war zwar 23 Prozent niedriger als im Vorjahr, zeigt aber, dass andere Wirtschaftsbereiche widerstandsfähig sind, während die Palmölausfuhren schwächeln.

Die Probleme im Palmölsektor spiegeln die allgemeine Schwäche der indonesischen Agrarexporte wider, die den BPS-Daten zufolge insgesamt im Jahresvergleich um 44,14 Prozent zurückgingen. Die Ausfuhren tierischer und pflanzlicher Fette, zu denen auch Palmöl zählt, sanken um 27,02 Prozent und belasteten damit die Exportbilanz des Landes trotz der Stärke des verarbeitenden Gewerbes und des Bergbausektors.

Der Iran-Krieg und die Blockade der Straße von Hormus

Der Zeitpunkt des Exportrückgangs im März fällt genau mit dem Ausbruch des militärischen Konflikts zwischen den Vereinigten Staaten, Israel und Iran am 28. Februar 2026 zusammen. Der Krieg, bei dem der iranische Oberste Führer Ajatollah Ali Chamenei getötet wurde und der die Spannungen im Nahen Osten verschärfte, löste eine maritime Krise aus. Sie hat wichtige globale Schifffahrtsrouten, die für Indonesiens Rohstoffexporte entscheidend sind, erheblich gestört.

Am 11. März trat der Konflikt in eine besonders volatile Phase ein: Iran ernannte Mojtaba Chamenei, den Sohn des getöteten Obersten Führers, zu dessen Nachfolger und wies die Streitkräfte an, die Straße von Hormus weiter abzuriegeln. Am 12. März starben sechs Besatzungsmitglieder aus den USA, als ein Militärtankflugzeug im Irak abstürzte. Zugleich griff Iran Energieinfrastruktur in der gesamten Golfregion an. Diese Entwicklungen sorgten bei Schiffsversicherern und Reedereien für äußerste Vorsicht und wirkten sich unmittelbar auf die Wirtschaftlichkeit indonesischer Exporte aus.

Bis zum 11. März hatte Iran die Angriffe in der Straße von Hormus und ihrer Umgebung verschärft. Durch diese Meerenge wird rund ein Fünftel des weltweiten Erdöls transportiert, ebenso ein erheblicher Teil des Welthandels. Iranische Streitkräfte griffen in dieser Zeit mindestens drei Handelsschiffe an und übernahmen die Verantwortung für einen Angriff auf einen Massengutfrachter aus Thailand. Der indonesische Palmölverband Gapki führt die stark gestiegenen Logistikkosten öffentlich auf den Konflikt zurück. Dem Verband zufolge sind die Transportkosten für Seefracht um 50 Prozent gestiegen, da Exporteure Schiffe um die Krisenregion herumleiten.

Die Blockade zwang indonesische Exporteure, alternative Schifffahrtsrouten zu nutzen. Das führte zu längeren Fahrten, höherem Treibstoffverbrauch und längeren Lieferzeiten. BPS-Vertreter nannten den Iran-Krieg zwar nicht ausdrücklich als Hauptursache für den Exportrückgang im März. Der zeitliche Zusammenhang zwischen der Eskalation des Konflikts und den Störungen der Schifffahrt liefert jedoch eine plausible Erklärung für den plötzlichen Rückgang der Ausfuhren. Angesichts der geopolitischen Spannungen ist die Rupiah gegenüber dem Dollar auf Rekordtiefs gefallen, was die Exportwirtschaft indonesischer Produzenten zusätzlich erschwert.

Unsere Ausfuhren von CPO und Folgeprodukten beliefen sich im März 2026 auf 1,42 Milliarden US-Dollar bei einem Gewicht von 1,31 Millionen Tonnen. Das entspricht wertmäßig einem Rückgang von 35,08 Prozent im Jahresvergleich.

Die Folgen des Konflikts reichen über die Logistik hinaus. Die globalen Energiemärkte sind volatiler geworden. Schwankungen der Rohölpreise beeinflussen indirekt die Wettbewerbsfähigkeit von Palmöl als Ausgangsstoff für Biokraftstoffe. Der Krieg trägt zudem zu Inflationsdruck und Störungen der Lieferketten bei, die die Kosten für Düngemittel und andere für die Palmölproduktion wichtige Betriebsmittel erhöhen.

Steuererhöhungen und Änderungen der Inlandspolitik

Zusätzlich zu den geopolitischen Belastungen sahen sich indonesische Exporteure im März 2026 mit erheblichen finanziellen Belastungen durch Änderungen der Inlandspolitik konfrontiert. Das Handelsministerium erhöhte die Exportsteuer auf rohes Palmöl auf 124 US-Dollar je Tonne. Im Februar hatte sie noch 74 US-Dollar je Tonne betragen. Zugleich stieg der Referenzpreis von 918,47 auf 938,87 US-Dollar je Tonne.

Zusammen mit der obligatorischen Exportabgabe von 10 Prozent auf den Referenzpreis (93,89 US-Dollar je Tonne) belief sich die gesamte Exportsteuerlast im März auf 217,89 US-Dollar je Tonne. Das entspricht einem Anstieg um 31,4 Prozent gegenüber den kombinierten Abgaben im Februar. Dies könnte die Exportbereitschaft dämpfen und Handelsströme in konkurrierende Märkte mit geringeren regulatorischen Hürden umlenken. Einige Branchenbeobachter vermuten, dass Exporteure ihre Lieferungen im Februar beschleunigten, um den höheren Abgaben im März zu entgehen. Dadurch könnten die Zahlen für den Folgemonat künstlich gedrückt worden sein.

Auch Indonesiens Energiepolitik könnte die für den Export verfügbare Menge weiter einschränken. Die Regierung bereitet für Juli 2026 die Einführung einer verpflichtenden B50-Beimischung vor: 50 Prozent Palmöl sollen mit herkömmlichem Diesel gemischt werden. Derzeit gilt der B40-Standard. Branchenanalysten schätzen, dass durch die Umstellung jährlich rund drei Millionen Tonnen Palmöl zusätzlich in die heimische Kraftstoffproduktion fließen könnten. Ohne eine entsprechende Steigerung der Produktionsmengen würde sich das weltweite Angebot dadurch erheblich verknappen.

Mit der B50-Vorgabe will Jakarta die durch den Iran-Krieg verschärften finanziellen Belastungen abfedern und zugleich die Abhängigkeit von Erdölimporten verringern. Ohne eine deutliche Steigerung der Rohpalmölproduktion dürfte die Maßnahme jedoch die für internationale Abnehmer verfügbare Menge reduzieren. Das könnte die ohnehin hohen Weltmarktpreise aufrechterhalten und das Exportwachstum bremsen. Gapki warnte bereits, dass die Rohpalmölproduktion in diesem Jahr gegenüber 2025 um bis zu zwei Millionen Tonnen sinken könnte. Als mögliche Ursachen nannte der Verband Trockenheit im Zusammenhang mit El Niño und höhere Düngemittelkosten infolge des Konflikts im Nahen Osten.

Veränderte globale Nachfrage und regionale Konkurrenz

China und Indien zählen weiterhin zu den wichtigsten Absatzmärkten für indonesisches Palmöl. Veränderte regulatorische Rahmenbedingungen in anderen Regionen ordnen die Handelsströme jedoch neu. Die Palmölimporte der Europäischen Union, die historisch ein bedeutender Abnehmer war, gingen zwischen Juli 2025 und Anfang März 2026 zurück. Die Lieferungen beliefen sich auf insgesamt 1,9 Millionen Tonnen, verglichen mit knapp zwei Millionen Tonnen im Vorjahreszeitraum.

Der Rückgang in der EU geht auf politische Entscheidungen zurück, Palmöl-basierten Biokraftstoffen keine nationalen Quoten anzurechnen. Die Beschränkung war ursprünglich für 2030 vorgesehen, wurde aber von mehreren Mitgliedstaaten vorzeitig umgesetzt. Indonesien blieb mit Lieferungen von 597.400 Tonnen der wichtigste Lieferant des Staatenbunds, verzeichnete im Zeitraum von Juli bis März laut Daten der deutschen Union zur Förderung von Oel- und Proteinpflanzen (UFOP) jedoch einen Rückgang der EU-Exporte um acht Prozent im Jahresvergleich. Die Importe aus Malaysia in die EU stiegen im selben Zeitraum um rund vier Prozent, die Lieferungen aus Guatemala um fünf Prozent. Das deutet auf eine allmähliche Diversifizierung der Bezugsquellen hin.

Unterdessen nutzte der regionale Wettbewerber Malaysia die Schwierigkeiten Indonesiens im März. Die malaysischen Palmölbestände sanken im März 2026 gegenüber dem Vormonat um 16,1 Prozent auf 2,26 Millionen Tonnen. Gleichzeitig stiegen die Exporte des Landes auf 1,55 Millionen Tonnen, während die Produktion 1,37 Millionen Tonnen erreichte. Malaysias Exporte nahmen im ersten Quartal 2026 im Jahresvergleich um 29,1 Prozent zu. Besonders stark war das Wachstum in Nordafrika (94 Prozent) und Südasien (74 Prozent). Das deutet darauf hin, dass einige Abnehmer angesichts der Steuer- und Logistikprobleme Indonesiens ihre Bestellungen nach Malaysia verlagert haben könnten.

Die Preisentwicklung zeichnet ein komplexes Bild. Die internationalen Palmölpreise stiegen Anfang 2026 kontinuierlich und erreichten im April 1.149,33 US-Dollar je Tonne, nach 980,12 US-Dollar im Dezember 2025. Dieser Preisanstieg, der teilweise auf die Auswirkungen des Iran-Kriegs auf alternative Pflanzenöle und die Nachfrage nach Biodiesel zurückzuführen ist, müsste indonesischen Exporteuren theoretisch zugutekommen. Daten von Fastmarkets zufolge war indonesisches RBD-Palmolein im Dezember 2025 auf FOB-Basis durchschnittlich rund 23 US-Dollar günstiger als malaysische Ware. Dieser Wettbewerbsvorteil blieb auch Anfang 2026 bestehen. Die Logistikstörungen im März hinderten indonesische Exporteure jedoch daran, diesen Preisvorteil zu nutzen. Malaysische Exporteure gewannen stattdessen Abnehmer, die angesichts der Krise an der Straße von Hormus auf zuverlässige Lieferketten setzten.

Entwicklung im Quartal und vorgezogene Lieferungen

Trotz der enttäuschenden Zahlen für März deuten die Quartalsdaten darauf hin, dass der Rückgang eher eine vorübergehende Störung als ein anhaltender Trend sein könnte. Indonesiens Palmölexporte erreichten im ersten Quartal 2026 einen Wert von 6,11 Milliarden US-Dollar, ein Plus von 3,56 Prozent gegenüber den 5,90 Milliarden US-Dollar im ersten Quartal 2025. Die Exportmenge stieg im Jahresvergleich um 9,30 Prozent auf 5,85 Millionen Tonnen.

Die gute Quartalsbilanz war vor allem auf die außergewöhnlich starke Entwicklung im Januar zurückzuführen, als der Exportwert im Jahresvergleich um 59,63 Prozent in die Höhe schnellte. Im Zeitraum Januar bis Februar folgte ein Anstieg um 26,40 Prozent. Branchenbeobachter weisen darauf hin, dass einige Exporteure ihre Lieferungen Ende 2025 und Anfang 2026 beschleunigten, um erwarteten Steuererhöhungen zuvorzukommen und von günstigen Preisen zu profitieren, bevor der Iran-Krieg die Logistik störte.

Im Dezember 2025 hatten die Exporte mit rund 2,63 Millionen Tonnen den höchsten Stand seit 18 Monaten erreicht. Gründe dafür waren niedrigere Exportsteuern und eine verbesserte Wettbewerbsfähigkeit gegenüber konkurrierenden Pflanzenölen. Verkäufer, die mit der Steuererhöhung im März rechneten, zogen Lieferungen vor. Dadurch wurden die Zahlen zu Jahresbeginn künstlich erhöht und die Märzwerte gedrückt. Diese zeitliche Verzerrung deutet darauf hin, dass Vergleiche einzelner Monate mit dem Vorjahr die zugrunde liegende Nachfrage möglicherweise falsch darstellen. Über das gesamte Quartal betrachtet scheint sie robust zu sein.

Die weltweiten Entwicklungen bei Pflanzenölen beeinflussen die indonesischen Handelsströme weiterhin. Anfang 2026 vergrößerte sich der Preisabstand zwischen Palmöl und konkurrierendem Sojaöl, wodurch Palmöl in preissensiblen Märkten wie Indien wettbewerbsfähiger wurde. Die schwächere Nachfrage in wichtigen Importregionen angesichts des Inflationsdrucks und des geringeren Wirtschaftswachstums begrenzt jedoch das Aufwärtspotenzial. Der malaysische Ringgit hat gegenüber dem Dollar an Wert gewonnen, wodurch indonesische Produkte im Vergleich günstiger sind. Die Logistikstörungen haben Indonesien jedoch daran gehindert, diesen Währungsvorteil voll auszuschöpfen.

Die wichtigsten Punkte

• Indonesiens Palmölexporte gingen im März 2026 laut BPS im Jahresvergleich um 35,08 Prozent auf 1,42 Milliarden US-Dollar (1,31 Millionen Tonnen) zurück
• Der Rückgang erfolgte trotz eines indonesischen Handelsüberschusses von 3,32 Milliarden US-Dollar. Damit setzte das Land seinen seit Mai 2020 andauernden Lauf mit Handelsüberschüssen auf 71 Monate fort
• Der am 28. Februar 2026 begonnene Iran-Krieg führte zur Blockade der Straße von Hormus und ließ die indonesischen Transportkosten um 50 Prozent steigen
• Die Exportsteuer stieg im März von 74 US-Dollar im Februar auf 124 US-Dollar je Tonne. Die gesamte Steuerlast erhöhte sich um 31,4 Prozent auf 217,89 US-Dollar je Tonne
• Die Exporte im ersten Quartal 2026 blieben insgesamt positiv: 6,11 Milliarden US-Dollar (+3,56 Prozent beim Wert) und 5,85 Millionen Tonnen (+9,30 Prozent beim Volumen)
• Indonesien wird die Biodieselvorgabe im Juli 2026 von B40 auf B50 anheben. Dadurch könnten zusätzlich drei Millionen Tonnen auf den heimischen Markt umgelenkt werden
• Die Nachfrage in der EU geht aufgrund der vorzeitigen Umsetzung von Regeln zum Ausschluss von Biokraftstoffen weiter zurück. Malaysia gewann mit einem Exportwachstum von 29,1 Prozent im ersten Quartal Marktanteile hinzu
• Die internationalen Palmölpreise stiegen im April 2026 auf 1.149,33 US-Dollar je Tonne, gegenüber 980,12 US-Dollar im Dezember 2025