Vietnam stellt sich auf Flugkürzungen wegen drohender Kerosinknappheit ein

Die Frist im April rückt näher

Die vietnamesischen Luftfahrtbehörden haben eindringlich davor gewarnt, dass Teile der Luftfahrtbranche des Landes innerhalb weniger Wochen zum Stillstand kommen könnten. In einer am 9. März an das Verkehrsministerium gerichteten Anweisung erklärte die Zivilluftfahrtbehörde Vietnams, Treibstoffengpässe könnten Fluggesellschaften ab April zu Einschränkungen zwingen, da regionale Exportverbote die Versorgungslinien unterbrechen, die den Flugverkehr des Landes antreiben.

Die Warnung erfolgt in einer Zeit, in der Vietnam mit einer Treibstoffkrise konfrontiert ist, die durch den eskalierenden Konflikt zwischen den Vereinigten Staaten, Israel und dem Iran ausgelöst wurde. Der Krieg, der am 28. Februar mit Angriffen auf iranische Einrichtungen begann, hat die globalen Energiemärkte beeinträchtigt und Nachbarländer dazu veranlasst, raffinierte Erdölprodukte für den Eigenbedarf zu horten. Für Vietnam, das mehr als zwei Drittel seines Flugzeugtreibstoffs importiert, könnten die Folgen schwerwiegend sein.

Regulierungsunterlagen, die Reuters vorliegen, zufolge stammen rund 60 Prozent der vietnamesischen Kerosinimporte aus China und Thailand. Beide Länder haben inzwischen den Export raffinierter Kraftstoffe, darunter Flugkerosin, eingestellt. Vietnamesische Fluggesellschaften bemühen sich daher, alternative Bezugsquellen zu finden, bevor die vorhandenen Vorräte zur Neige gehen. Die Behörde warnte die Airlines, ihre Betriebspläne umgehend zu überprüfen und sich dabei besonders auf Inlandsstrecken zu konzentrieren, die am stärksten von Kürzungen betroffen sein könnten. Die Flughafenbetreiber wurden angewiesen, zusätzliche Abstellflächen für Flugzeuge vorzubereiten, die wegen Treibstoffmangels am Boden bleiben müssen.

Die Lage hat sich rasch verschlechtert. Die großen Kraftstoffimporteure Petrolimex und Skypec teilten den Aufsichtsbehörden mit, dass sie die Kerosinversorgung nur bis März sicherstellen könnten; die Verträge für April seien ungewiss. In ihrer Anweisung vom 9. März erklärte die Zivilluftfahrtbehörde unmissverständlich:

Ab Anfang April und in den darauffolgenden Monaten besteht die Gefahr von Kerosinengpässen für vietnamesische Fluggesellschaften.

Skypec ging noch weiter und forderte die Behörden auf, den Luftverkehr auf wichtige Inlandsstrecken zu beschränken, sollte der Konflikt andauern. Dies wäre eine beispiellose Verkleinerung des vietnamesischen Luftverkehrsnetzes. Auch Singapur, ein weiterer traditioneller Lieferant, hat seine Lieferungen nach Vietnam reduziert und damit die ohnehin angespannte Versorgungskette zusätzlich belastet.

Warum die Nachbarländer keine Kraftstoffe mehr liefern

China und Thailand haben ihre Lieferungen nach Vietnam nicht willkürlich eingestellt. Beide Länder verhängten weitreichende Exportbeschränkungen, um ihre eigene Treibstoffversorgung zu sichern, während der Iran-Krieg die Rohöllieferungen durch die Straße von Hormus unterbrach. Durch diese maritime Engstelle fließt üblicherweise etwa ein Fünftel der weltweiten Ölversorgung.

China verhängte mit Wirkung zum 11. März ein sofortiges Verbot sämtlicher Exporte raffinierter Kraftstoffe. Es umfasst Benzin, Diesel und Kerosin, die den Zoll noch nicht passiert hatten. Dem strikten Verbot waren Anfang März ausgesprochene Empfehlungen vorausgegangen, in denen Peking die heimischen Raffinerien aufgefordert hatte, keine neuen Exportverpflichtungen einzugehen. Die Maßnahme soll Chinas eigene Reserven sichern, nachdem iranische Angriffe auf Tanker und Energieinfrastruktur in der Golfregion die Rohölzufuhren beeinträchtigt hatten.

Thailand handelte noch früher und setzte das Exportverbot am 6. März in Kraft. Es gilt für sämtliche raffinierten Erdölprodukte einschließlich Flugzeugtreibstoff; Ausnahmen gibt es nur für die Nachbarländer Myanmar und Laos. Die Entscheidung fiel, nachdem eine Welle von Hamsterkäufen thailändische Provinzen erfasst hatte. In Bezirken wie Mae Sot bildeten Autofahrer vor Tankstellen bis zu drei Kilometer lange Schlangen. Berichten zufolge waren an manchen Tankstellen am frühen Morgen die Dieselvorräte aufgebraucht, während andere den Kauf auf etwa 1.000 Baht pro Kunde beschränkten. Im Bezirk Takua Pa in der Provinz Phangnga beklagten Unternehmen, die Treibstoffdepots lieferten 30 bis 40 Prozent weniger als üblich, weshalb rationiert werden müsse.

Die thailändische Regierung berief dringende Gespräche mit Ölhändlern und Vertretern von Raffinerien ein, um Lieferverzögerungen zu beheben. Dafür setzte sie zusätzliche Tankwagen ein und erhöhte die Lieferfrequenz. Das Exportverbot bleibt jedoch bestehen: Die Stabilität der heimischen Versorgung hat Vorrang vor regionalen Handelsverpflichtungen. Die gleichzeitigen Beschränkungen treffen Vietnam besonders hart, weil das Land laut chinesischen Zolldaten des vergangenen Jahres der drittgrößte Abnehmer von chinesischem Flugkerosin ist, hinter Australien und Japan.

Diplomatische Kanäle bleiben offen

Angesichts drohender Flugzeugstilllegungen und gestrandeter Passagiere haben vietnamesische Spitzenpolitiker eine diplomatische Offensive gestartet, um Entlastung von ihren wichtigsten Lieferanten zu erreichen. Die Regierung führte hochrangige Gespräche mit Peking und Bangkok, um Ausnahmen oder alternative Vereinbarungen zu erwirken und die Kerosinversorgung aufrechtzuerhalten.

Am 15. März traf Außenminister Le Hoai Trung in Hanoi seinen chinesischen Amtskollegen Wang Yi zu Gesprächen, die bereits vor der Krise angesetzt worden waren. Trung bat dabei ausdrücklich um enge Abstimmung, um die Energiesicherheit zu gewährleisten, wie das offizielle Nachrichtenportal der vietnamesischen Regierung mitteilte. In der chinesischen Zusammenfassung des Treffens wurde die Energiesicherheit nicht ausdrücklich erwähnt. Ein Sprecher des chinesischen Außenministeriums bestätigte jedoch am Montag, Peking sei bereit, die Zusammenarbeit mit Vietnam und anderen Ländern auszubauen, um die Herausforderungen für die Energiesicherheit gemeinsam zu bewältigen.

Auch Ministerpräsident Pham Minh Chinh schaltete sich persönlich ein und bat Thailand bei einem Treffen am Freitag mit dem thailändischen Botschafter in Vietnam um Unterstützung bei der Bewältigung des Engpasses. Staatliche Medien berichteten über den Appell; die thailändischen Behörden haben auf Anfragen zu möglichen Änderungen ihres Exportverbots bislang nicht öffentlich reagiert.

Zusätzlich zu den unmittelbaren diplomatischen Appellen prüfen vietnamesische Luftfahrtvertreter alternative Lieferketten. Die Zivilluftfahrtbehörde hat Südkorea, Japan, Brunei und Indien als mögliche neue Bezugsquellen für Kerosin identifiziert. Die Aufsichtsbehörde räumte in ihrem Dokument vom 9. März jedoch ein, dass es unter den derzeitigen Umständen schwierig sei, neue Lieferanten zu finden. Viele dieser Länder stehen wegen der Sperrung der Straße von Hormus selbst unter Druck und könnten den eigenen Bedarf gegenüber Exportverpflichtungen priorisieren.

Die beiden vietnamesischen Raffinerien unterliegen zusätzlichen Beschränkungen, die ihre Fähigkeit begrenzen, die Versorgungslücke zu schließen. Beide Anlagen stehen derzeit unter Druck, die Produktion anderer Erdölprodukte auszuweiten. Daher wäre es selbst bei ausreichender Rohölversorgung technisch schwierig und wirtschaftlich herausfordernd, die Kerosinproduktion kurzfristig zu steigern.

Fluggesellschaften suchen nach Lösungen

Die Treibstoffkrise droht den rasant wachsenden vietnamesischen Luftfahrtsektor zu beeinträchtigen, der ein wichtiger Motor für die wirtschaftliche Entwicklung und den Tourismus des Landes ist. Da die einheimischen Fluggesellschaften keine verbindlichen Zusagen für Lieferungen im April erhalten, herrscht bei der Betriebsplanung akute Unsicherheit.

Die Zivilluftfahrtbehörde hat die Airlines angewiesen, ihre Flugpläne zu überprüfen und dabei besonders auf Inlandsstrecken zu achten, bei denen stärkere Kürzungen als im internationalen Flugverkehr drohen könnten. Diese Priorisierung spiegelt sowohl die wirtschaftliche Bedeutung internationaler Verbindungen als auch die praktische Tatsache wider, dass Inlandsflüge oft geringere Gewinnmargen haben und plötzliche Treibstoffpreisanstiege daher schlechter auffangen können.

Sun PhuQuoc Airways hat den Aufsichtsbehörden bereits mitgeteilt, dass das Unternehmen seine Flugpläne in den kommenden ein bis drei Monaten wegen der schwankenden Treibstoffpreise anpassen will. Das geht aus Unterlagen hervor, die der Fluggesellschaft zufolge im März an die Luftfahrtbehörde übermittelt wurden. Das Unternehmen reagierte nicht auf Anfragen um eine Stellungnahme. Die Mitteilung deutet jedoch darauf hin, dass kleinere Fluggesellschaften ihren Betrieb bereits einschränken.

Die großen Anbieter Vietnam Airlines und VietJet, die den Inlandsmarkt dominieren, wollten sich öffentlich nicht zu ihren Notfallplänen äußern. Die Anweisung der Behörde an die Flughafenbetreiber, zusätzliche Abstellflächen bereitzustellen, zeigt jedoch, dass die Verantwortlichen damit rechnen, dass ein erheblicher Teil der nationalen Flugzeugflotte vorübergehend am Boden bleiben könnte. Ein solches Szenario wäre eine dramatische Kehrtwende für die vietnamesische Luftfahrtbranche, die in den vergangenen Jahren stark gewachsen ist, um der steigenden Nachfrage von Geschäftsreisenden und Touristen gerecht zu werden.

Ein möglicher Stillstand von Flugzeugen hätte Folgen, die über unmittelbare Einnahmeverluste hinausgehen. Für Flugzeugleasing, Wartung und Gehälter der Besatzungen fallen bei den Airlines unabhängig davon Kosten an, ob die Flugzeuge fliegen. Längere Stilllegungen könnten Liquiditätskrisen bei Fluggesellschaften auslösen, die bereits durch Schulden aus der Erholung nach der Pandemie belastet sind und nun zusätzlich mit Treibstoffpreisen zurechtkommen müssen, die mehr als 50 Prozent über dem Niveau vor dem Konflikt liegen.

Explodierende Kosten und Kreditengpässe

Selbst wenn Vietnam alternative Kerosinlieferungen sichern kann, haben sich die wirtschaftlichen Rahmenbedingungen für die Luftfahrt des Landes dramatisch verschlechtert. Terminkontrakte auf Kerosin für den Folgemonat werden in Singapur auf Basis von Kosten und Fracht zu etwa 157 US-Dollar pro Barrel gehandelt. Laut Preisdaten von LSEG ist das mehr als das Eineinhalbfache des Niveaus vor dem Konflikt.

Der Preisanstieg belastet die Kraftstoffimporteure unmittelbar finanziell. Petrolimex und Skypec warnten in ihren Meldungen an die Aufsichtsbehörde, dass sie ihre Kreditlinien rasch ausschöpfen. Die Kosten für den Kraftstoffeinkauf seien deutlich schneller gestiegen, als es die Liquiditätsprognosen erwarten ließen. Die Unternehmen forderten die Banken auf, bis zur Normalisierung der Marktbedingungen flexiblere Finanzierungen anzubieten. Banken könnten jedoch zögern, angesichts derart volatiler Sicherheiten zusätzliche Kredite zu vergeben.

Die Krise bei der Flugzeugtreibstoffversorgung ist Teil eines umfassenderen Energienotstands, der die vietnamesische Wirtschaft betrifft. Das Ministerium für Industrie und Handel hat Unternehmen im ganzen Land aufgerufen, nach Möglichkeit Homeoffice zu fördern, um den Verbrauch von Kraftstoffen im Verkehr zu senken. Seit Ende Februar sind die Preise für Benzin laut Daten von Petrolimex um 32 Prozent, für Diesel um 56 Prozent und für Kerosin um 80 Prozent gestiegen. In Hanoi sind lange Schlangen von Autos und Motorrädern an Tankstellen inzwischen ein gewohntes Bild. Autofahrer versuchen, ihre Tanks zu füllen, bevor die Preise weiter steigen oder die Vorräte ausgehen.

Als Reaktion hat Vietnam die Einfuhrzölle auf Kraftstoffe bis Ende April abgeschafft und den nationalen Fonds zur Stabilisierung der Kraftstoffpreise angezapft, um die Preisanstiege im Einzelhandel zu begrenzen. Ministerpräsident Pham Minh Chinh führte außerdem Telefongespräche mit den Spitzenpolitikern Kuwaits, Katars und der Vereinigten Arabischen Emirate, um Rohöl und Kraftstoffe zu sichern. Japan und Südkorea bat er um Unterstützung, damit Vietnam leichter Zugang zu Erdöl erhält.

Eine Region unter Druck

Die Lage in Vietnam steht stellvertretend für eine umfassendere Krise, die die Luftfahrtmärkte Asiens erfasst hat, während der Iran-Krieg die Energieversorgung auf dem gesamten Kontinent stört. Die Sperrung der Straße von Hormus hat die wichtigste Seeroute praktisch unterbrochen, über die asiatische Länder etwa 84 Prozent ihres Rohöls und 83 Prozent ihres Flüssigerdgases beziehen.

Australien ist ähnlichen Risiken ausgesetzt wie Vietnam. Das Land importiert rund 32 Prozent seines Kerosins aus China und ist für die Versorgung großer Flughäfen wie Sydney, das über keine Raffineriekapazitäten verfügt, vollständig auf Importe angewiesen. Mit Reserven für lediglich 29 bis 32 Tage haben die australischen Behörden gewarnt, dass anhaltende Störungen eine Rationierung von Flügen und eine Bevorzugung des Notfall- und Militärflugverkehrs gegenüber kommerziellen Flügen erforderlich machen könnten. Air New Zealand hat wegen der Treibstoffkosten und der Versorgungsrisiken bereits 1.100 Flugstreichungen bis Anfang Mai angekündigt.

Japan hat zugesagt, eine Rekordmenge von 80 Millionen Barrel Öl aus den nationalen Reserven freizugeben, was etwa 45 Tagen Versorgung entspricht. Südkorea hat die Beschränkungen für die Stromerzeugung aus Kohle aufgehoben und die Auslastung von Kernkraftwerken auf 80 Prozent erhöht. Zudem führte das Land erstmals seit fast drei Jahrzehnten eine Preisobergrenze für Kraftstoffe im Inland ein. Die Philippinen haben für Beschäftigte im öffentlichen Dienst eine Vier-Tage-Woche eingeführt; Pakistan hat die Schulen für zwei Wochen geschlossen und angeordnet, dass 50 Prozent der Staatsbediensteten von zu Hause aus arbeiten.

Mehr als 30 Länder haben sich darauf geeinigt, eine Rekordmenge von 400 Millionen Barrel aus ihren Notfallreserven freizugeben. Das ist die größte koordinierte Freigabe von Reserven in der Geschichte und übertrifft die 182 Millionen Barrel, die nach dem russischen Einmarsch in die Ukraine 2022 freigegeben wurden, deutlich. Diese Maßnahmen könnten sich jedoch als unzureichend erweisen, sollte die Straße von Hormus länger gesperrt bleiben. Asiatische Raffinerien haben Schwierigkeiten, alternative Rohöllieferungen zu sichern, und geben der heimischen Versorgung Vorrang vor Exportverpflichtungen gegenüber Nachbarn wie Vietnam.

Das Wichtigste im Überblick

• Vietnam drohen ab April Kerosinengpässe, nachdem China und Thailand wegen des Iran-Kriegs zur Sicherung der eigenen Versorgung Exporte raffinierter Kraftstoffe verboten haben
• Das Land importiert mehr als zwei Drittel seines Flugzeugtreibstoffs; 60 Prozent davon stammen üblicherweise aus den beiden Nachbarländern, die ihre Exporte nun beschränken
• Die großen Importeure Petrolimex und Skypec können die Treibstoffversorgung nur bis März garantieren; die Verträge für April sind ungewiss
• Die Zivilluftfahrtbehörde hat die Fluggesellschaften angewiesen, ihre Pläne für Inlandsstrecken zu überprüfen, und die Flughäfen gebeten, Abstellflächen für möglicherweise stillgelegte Flugzeuge vorzubereiten
• Zu den diplomatischen Bemühungen gehören Bitten an China und Thailand um Lieferzusagen. Alternative Bezugsquellen in Südkorea, Japan, Brunei und Indien lassen sich jedoch nur schwer erschließen
• Die Kerosinpreise sind auf etwa 157 US-Dollar pro Barrel gestiegen und liegen damit mehr als 50 Prozent über dem Niveau vor dem Konflikt. Das belastet die Finanzen von Fluggesellschaften und Importeuren
• Die Krise ist Teil eines umfassenderen Energienotstands in Asien, der durch die Sperrung der Straße von Hormus ausgelöst wurde und die Luftfahrtmärkte von Australien bis Japan betrifft