Indien setzt auf Handelsabkommen, um sich von einer Bastion des Protektionismus zu einer Industriemacht zu wandeln

Von Protektionismus zu Offenheit: Indiens wirtschaftliche Neuausrichtung

Indien galt lange als Inbegriff von Handelsschranken und bürokratischer Komplexität. Importe bedeuteten dort oft, sich durch ein Labyrinth aus Zöllen und Vorschriften zu kämpfen. Doch nun scheint die fünftgrößte Volkswirtschaft der Welt in einer bemerkenswerten Kehrtwende ihren protektionistischen Kurs aufzugeben, was die Aufmerksamkeit der globalen Märkte auf sich zieht. Eine Reihe jüngster Handelsabkommen, darunter wegweisende Vereinbarungen mit der Europäischen Union und den Vereinigten Staaten, deutet auf einen strukturellen Wandel in Indiens wirtschaftlicher DNA hin, wie Regierungsvertreter und Ökonomen es beschreiben. In den Vorstandsetagen von Mumbai bis Brüssel stellt sich nun vor allem die Frage, ob dieser Moment einen echten Wandel markiert oder lediglich eine taktische Anpassung in einem volatilen geopolitischen Umfeld.

Die Anzeichen sprechen für einen grundlegenden Wandel. Der indische Wirtschaftsbericht 2025/26, der Anfang dieses Jahres im Parlament vorgelegt wurde, formulierte eine ungewöhnlich deutliche Botschaft: Dienstleistungen hätten Indien reich gemacht, doch nur die Fertigung werde das Land widerstandsfähig machen. Jahrzehntelang stützte sich Indien auf seine Stärke bei Software und der Auslagerung von Geschäftsprozessen, um das Wachstum anzutreiben. So entstand eine duale Wirtschaft, in der erstklassige IT-Zentren neben stagnierender Landwirtschaft und einer schwächelnden Industrie existierten. Dem Bericht zufolge sorgen Dienstleistungen „nicht systematisch für umfassende Verbesserungen der staatlichen Leistungsfähigkeit“, weil Unternehmen schwache Institutionen umgehen und ihren Standort leicht verlagern können. Die Fertigung hingegen übt auf Regierungen konkreten Druck aus, Infrastruktur, Logistik, Qualifikationen und Regulierung zu verbessern. Dieser grundlegende Wandel steht im Zentrum der neuen Handelsstrategie Neu-Delhis. Sie betrachtet eine exportorientierte Industrialisierung nicht nur als wirtschaftliches Ziel, sondern auch als Instrument zum Aufbau staatlicher Strukturen und zur Schaffung von Arbeitsplätzen in einem Land, das jedes Jahr Millionen Stellen für seine junge Bevölkerung schaffen muss.

Die Zahlen zeigen sowohl die Chancen als auch die Herausforderungen. Obwohl Indien die fünftgrößte Volkswirtschaft der Welt ist, entfallen nur bescheidene 1,8 Prozent der weltweiten Warenausfuhren auf das Land, gegenüber 14 Prozent auf China. Die Fertigung trägt lediglich 14 Prozent zum indischen BIP bei. Vor fünf Jahren waren es noch mehr als 15 Prozent; zudem liegt der Anteil deutlich unter dem für 2025 gesetzten Ziel von 25 Prozent. Doch die Dynamik verändert sich. Seit 2020 wuchsen die Gesamtexporte jährlich um 9,4 Prozent und erreichten im Geschäftsjahr bis März 2025 mit 825,3 Milliarden US-Dollar einen Rekordwert. Die Zusammensetzung der Exporte ist ebenso wichtig wie ihr Umfang: Die Politik konzentriert sich nun darauf, über Softwaredienstleistungen hinauszugehen und verstärkt auf materielle Güter zu setzen, die teilweise qualifizierte Arbeitskräfte in Fabriken beschäftigen, statt Hochschulabsolventen in Büroparks.

Das größte Abkommen aller Zeiten: Eine neue Position in der Weltwirtschaft

Im Zentrum von Indiens Handelsoffensive steht das umfassende Freihandelsabkommen mit der Europäischen Union. Es war fast zwei Jahrzehnte in Arbeit und wurde schließlich Anfang 2026 abgeschlossen. EU-Kommissionspräsidentin Ursula von der Leyen bezeichnete es als „Mutter aller Abkommen“. Das unterstreicht sein Potenzial, zwei der größten Wirtschaftsräume der Welt zu einer gemeinsamen Handelszone mit fast zwei Milliarden Menschen zusammenzuführen. Für Indien bedeutet das Abkommen mehr als Zollsenkungen: Es ist eine strategische Absicherung gegen eine zunehmend unberechenbare Weltordnung, die von Zollkriegen und geopolitischer Rivalität geprägt ist.

Das Abkommen mit der EU schafft Zölle auf mehr als 90 Prozent der indischen Waren sofort ab; innerhalb von sieben Jahren soll der Anteil auf 93 Prozent steigen. Zu den möglichen Gewinnerbranchen zählen Textilien, Pharmazeutika, Lederwaren und Industriegüter. Besonders profitieren dürften Edelstein- und Schmuckexporteure. Neben dem Marktzugang geht das Abkommen auch auf kritische Vorleistungskosten ein, die indische Hersteller seit Langem belasten. Derzeit entfallen 35 bis 40 Prozent der Produktionskosten in der Elektronikbranche auf hochwertige importierte Komponenten, auf die Zölle von mindestens 40 Prozent anfallen. Das Freihandelsabkommen senkt diese Abgaben auf europäische Präzisionskomponenten, Prüfgeräte und Lithografiewerkzeuge und könnte damit eine von Branchenvertretern so bezeichnete Revolution auf der Vorleistungsseite auslösen.

Pankaj Rana, CEO von Hisense India, betont, dass die größte Veränderung womöglich nicht allein von den Exportmärkten, sondern auch von Verbesserungen auf der Angebotsseite ausgehen könnte.

Der oft unterschätzte Wandel auf der Vorleistungsseite ist enorm. Präzisionskomponenten, Prüfgeräte und Lithografiewerkzeuge europäischer Anbieter unterliegen derzeit Einfuhrzöllen von mehr als 40 Prozent. Diese werden nun deutlich gesenkt. Das ermöglicht beispiellose Kostensenkungen und steigert zugleich die Qualität – dank gegenseitiger Zertifizierungen und einer schnelleren Erfüllung der EU-Vorschriften.

Der strategische Zeitpunkt dieser Abkommen spiegelt eine umfassendere Neuausrichtung des Welthandels wider. Während die Vereinigten Staaten unter Präsident Trump mit weitreichenden Zöllen für Verwerfungen sorgen und traditionelle Bündnisse infrage stellen, bemühen sich sowohl Indien als auch Europa, sich gegen die Unberechenbarkeit Washingtons abzusichern. EU-Kommissionspräsidentin von der Leyen stellte das Abkommen mit Indien ausdrücklich als Antwort auf eine Zeit dar, in der Handel zunehmend als Waffe eingesetzt wird.

Indem wir unsere Stärken bündeln, verringern wir strategische Abhängigkeiten – zu einer Zeit, in der Handel zunehmend als Waffe eingesetzt wird.

Für Indien bieten die Abkommen alternative Märkte, während Washington wegen der Beziehungen des Landes zu Moskau und seines Handelsüberschusses mit den Vereinigten Staaten Druck ausübt. Die beiden Abkommen positionieren Indien als Brücke zwischen konkurrierenden Machtblöcken: Das Land erhält bevorzugten Zugang zu westlichen Märkten und bewahrt zugleich seine strategische Autonomie.

Weniger als eine Woche nach dem Abkommen mit der EU erzielte Indien auch mit den Vereinigten Staaten einen Durchbruch. Beide Seiten vereinbarten, die Zölle auf indische Exporte von 25 auf 18 Prozent zu senken. Das von Präsident Donald Trump verkündete Abkommen hob zudem zusätzliche Strafzölle auf, die als Reaktion auf Indiens Käufe von russischem Öl verhängt worden waren. Im Gegenzug sagte Indien zu, amerikanische Waren im Wert von 500 Milliarden US-Dollar zu kaufen, darunter Energie, Kohle und Agrarprodukte. Berichten zufolge verpflichtete sich das Land außerdem, seine Importe von russischem Öl zu begrenzen. Das rasche Zustandekommen des Abkommens überraschte viele Beobachter. Es folgte unmittelbar auf den Abschluss des EU-Abkommens und deutet darauf hin, dass Neu-Delhi seine Strategie der Zusammenarbeit mit mehreren Machtzentren erfolgreich zu seinem Vorteil nutzt.

Die Realität der Fertigung: Warum der Fabrikmotor stockt

Trotz des großen Aufsehens um die Handelsabkommen gibt es erhebliche Hindernisse auf dem Weg von schriftlichen Zusagen zu industrieller Produktion. Das 2020 gestartete Vorzeigeprogramm „Production Linked Incentive“ (PLI) sollte eine neue Blüte der Fertigung auslösen. Es umfasst 14 Branchen und ist mit 1,97 Billionen Rupien (23 Milliarden US-Dollar) ausgestattet. Die Ergebnisse fallen ernüchternd aus. Der Anteil der Fertigung am BIP ist nicht gestiegen, sondern von mehr als 15 Prozent zum Start des Programms auf 14 Prozent im Geschäftsjahr 2024/25 gesunken. Das Programm hatte eine Produktion im Wert von 15,52 Billionen Rupien zum Ziel, erreichte bis Ende 2024 jedoch nur 14 Billionen. Daher wird vermutet, dass die Regierung das Programm auslaufen lassen könnte.

Die ungleiche Entwicklung macht strukturelle Beschränkungen sichtbar, die sich nicht allein mit Subventionen überwinden lassen. Die Montage von Smartphones ist ein herausragender Erfolg: Die Exporte stiegen im Geschäftsjahr 2024 um 42 Prozent, und Apple fertigt inzwischen 20 bis 25 Prozent seiner iPhones in Indien. Foxconn, Pegatron und andere große Zulieferer haben bedeutende Standorte aufgebaut. Dadurch überholte Indien China 2025 als wichtigsten Smartphone-Exporteur in die Vereinigten Staaten. Dieser Erfolg macht jedoch zugleich ein größeres Versäumnis deutlich: Indien ist bei der Endmontage stark, bleibt aber von importierten Komponenten abhängig, insbesondere aus China. Fast 40 Prozent der indischen Elektronikkomponentenimporte stammen weiterhin von chinesischen Zulieferern; bei pharmazeutischen Wirkstoffen liegt der Anteil bei 70 Prozent. Diese Abhängigkeit untergräbt das strategische Ziel, eigenständige Lieferketten aufzubauen, und macht die indische Fertigung anfällig für geopolitischen Druck.

Weitere Engpässe bestehen in Bereichen, die sich durch Handelsabkommen kaum beheben lassen. Indiens Logistikkosten entsprechen rund 14 Prozent des BIP, in China sind es 8 bis 10 Prozent. Die Abfertigung in den Häfen dauert durchschnittlich sechs bis acht Tage, in Singapur dagegen ein bis zwei Tage. Die Arbeitsproduktivität in Indien liegt weiterhin deutlich unter der in China. Allerdings betragen die Fertigungslöhne laut Daten von JLL nur zwei US-Dollar pro Stunde und damit weniger als die Hälfte der chinesischen Löhne von 5,58 US-Dollar. Starre Arbeitsgesetze haben die Schaffung von Arbeitsplätzen in der industriellen Fertigung im großen Maßstab lange gebremst. Bis jüngste Reformen erste Erleichterungen brachten, standen Unternehmen bei der Einstellung und Entlassung von Arbeitskräften vor erheblichen Hürden. Verzögerungen bei der Bereitstellung von Grundstücken, hohe Industriestrompreise und ein ausgeprägter Fachkräftemangel verschärfen die Probleme. Rund 80 Prozent der indischen Arbeitgeber geben an, Schwierigkeiten zu haben, qualifizierte Arbeitskräfte zu finden. Besonders groß ist der Mangel in den Bereichen Robotik, industrielles Internet der Dinge und CNC-Bearbeitung. Nur 11,7 Prozent der Beschäftigten in der Fertigung haben den Status regulärer Arbeitnehmer. Die große Mehrheit arbeitet in informellen Beschäftigungsverhältnissen, die Produktivität und Technologieeinsatz begrenzen.

Das China-Dilemma: Abhängigkeit und Diversifizierung

Keine Analyse von Indiens Ambitionen in der Fertigung kommt an dem Elefanten im Raum vorbei: China. Die Wirtschaftsbeziehungen zwischen den beiden asiatischen Riesen sind von einem starken Ungleichgewicht geprägt. Zwischen 2014 und 2024 wuchs Indiens Handelsdefizit gegenüber China rasant. Im Geschäftsjahr 2025 beliefen sich die Importe auf 113,5 Milliarden US-Dollar, während die Exporte lediglich 14,3 Milliarden erreichten. Fast 90 Prozent der Waren, die Indien aus China bezieht, entfallen auf Kategorien mit niedrigem und mittlerem Technisierungsgrad – Güter, die Indien mit der richtigen Politik theoretisch selbst herstellen könnte. Chinas Dominanz erstreckt sich jedoch auch auf wichtige Vorleistungen: 57 Prozent der indischen Importe in den Bereichen Telekommunikation und Elektronik sowie 44 Prozent der Maschinenimporte stammen aus dem nördlichen Nachbarland.

Peking hat gezeigt, dass es bereit ist, diese Abhängigkeiten als Druckmittel einzusetzen. In den vergangenen Monaten hat China die Ausfuhr wichtiger Mineralien wie Gallium, Germanium und Graphit eingeschränkt, die für Indiens Elektronik-, Verteidigungs- und Elektrofahrzeugindustrie unverzichtbar sind. Unter Berufung auf die nationale Sicherheit haben chinesische Behörden die Ausfuhr wichtiger Maschinen nach Indien blockiert. Die Maßnahmen fielen zeitlich gezielt mit den abschließenden Verhandlungen Neu-Delhis über das Handelsabkommen mit den Vereinigten Staaten zusammen. Als der chinesische Batteriegigant CATL kürzlich Foxconn anwies, alle chinesischen Ingenieure aus seinem Werk in Chennai abzuziehen, werteten Branchenbeobachter dies als wirtschaftspolitisches Druckmittel. Damit solle Indien davon abgehalten werden, Klauseln in das US-Abkommen aufzunehmen, die Komponenten chinesischer Herkunft einschränken könnten.

Ajay Srivastava, Gründer der Global Trade Research Initiative und ehemaliger Handelsbeamter, warnt, Peking zeige damit seine Bereitschaft, wirtschaftliche Macht auszunutzen.

China sendet eine unmissverständliche Botschaft. Indiens industrielles Wachstum hängt stark von chinesischen Rohstoffen, Technologien und Ingenieuren ab. Diese Abhängigkeiten können jederzeit als Waffe eingesetzt werden.

Dieselben Schwachstellen eröffnen jedoch auch Chancen. Die Strategie „China Plus One“, bei der global tätige Hersteller ihre Produktion diversifizieren, um nicht übermäßig von chinesischen Lieferketten abhängig zu sein, hat in Südostasien und Indien einen Boom ausländischer Direktinvestitionen ausgelöst. Indonesien zog im vergangenen Jahr 28,7 Milliarden US-Dollar an Investitionen in die Fertigung an; die ausländischen Direktinvestitionen in Vietnams Fertigungsindustrie stiegen um mehr als 30 Prozent auf 23,5 Milliarden US-Dollar. Indien konnte einen Teil dieser Entwicklung für sich nutzen, insbesondere bei der Elektronikmontage. Bei der tieferen Integration in Lieferketten liegt das Land jedoch hinter kleineren Wettbewerbern zurück. Die Herausforderung besteht darin, aus der Endmontage umfassende Produktionsökosysteme zu entwickeln, in denen Komponenten vor Ort entworfen, konstruiert und beschafft werden, statt lediglich importierte Teile zusammenzubauen.

Chancen in einzelnen Branchen: Von Textilien bis Halbleitern

Die neuen Handelsabkommen bringen bestimmten Industriezweigen klare Vorteile. Textilien und Bekleidung dürften besonders stark von einem zollfreien Zugang zur Europäischen Union profitieren, deren Markt ein Volumen von 750 Milliarden US-Dollar hat. Derzeit hält Indien lediglich fünf bis sechs Prozent des EU-Textilmarkts, verglichen mit 21 bis 22 Prozent für Bangladesch und 28 bis 30 Prozent für China. Hauptgrund dafür sind Zölle, die indische Produkte weniger wettbewerbsfähig machten. Analysten gehen davon aus, dass sich Indiens Textilexporte in die EU nach dem Wegfall dieser Handelsbarrieren innerhalb von fünf Jahren von sieben auf 15 Milliarden US-Dollar verdoppeln könnten. Dadurch könnten mehr als sieben Millionen zusätzliche Arbeitsplätze entstehen. Der Zeitpunkt ist besonders günstig, da die politische Instabilität in Bangladesch nach dem Regierungswechsel 2026 die Textilindustrie dort mit drohenden Werksschließungen und politischer Unsicherheit konfrontiert.

Auch die Pharmaindustrie bietet strategische Chancen. Das Freihandelsabkommen zwischen Indien und der EU schafft Zölle von elf Prozent auf europäische Arzneimittelimporte ab, darunter Krebstherapien und Biologika. Zugleich werden die regulatorischen Anforderungen für indische Pharmaexporte nach Europa vereinfacht. Branchenprognosen zufolge wird der heimische Pharmamarkt von 31,2 Milliarden US-Dollar im Jahr 2025 auf 45,7 Milliarden US-Dollar im Jahr 2035 wachsen. Noch wichtiger ist, dass das Abkommen die heimische Produktion pharmazeutischer Wirkstoffe fördert, von denen derzeit 70 Prozent aus China importiert werden. Im Haushalt sind gezielt 100 Milliarden Rupien (eine Milliarde US-Dollar) vorgesehen, um Indien zu einem Biopharma-Standort auszubauen. Ähnliche Mittel sind für die Halbleiterfertigung und die Containerproduktion eingeplant.

Elektronik und Elektrofahrzeuge stehen besonders im Fokus der Politik. Die iPhone-Produktion für Apple in Indien wurde rasch ausgeweitet, doch dem Land fehlen eigene Kapazitäten für die Halbleiterfertigung und die Herstellung fortschrittlicher Komponenten. Die neuen Handelsabkommen senken die Zölle auf europäische Präzisionsprüfgeräte und Lithografiewerkzeuge und könnten so die Produktionskosten um einen zweistelligen Prozentsatz verringern. Bei Elektrofahrzeugen hat der chinesische Hersteller BYD 500 Millionen US-Dollar in ein Werk in Thailand investiert, das jährlich 150.000 Fahrzeuge produzieren kann. Indiens eigene Elektrofahrzeugbranche kämpft dagegen mit Engpässen bei der Batterieversorgung. Im jüngsten Haushalt der Regierung wird der Ausbau der Fertigung in sieben strategischen Branchen betont, darunter Biopharma, Halbleiter, Elektronikkomponenten und Seltenerdmagnete. Zudem sind drei spezielle Chemieproduktionsparks geplant, um die Importabhängigkeit zu verringern.

Die Grundlagen schaffen: Reformen über Handelsabkommen hinaus

Handelsabkommen öffnen Türen, doch ob Indien hindurchgehen kann, hängt von den Fähigkeiten im eigenen Land ab. Der Wirtschaftsbericht warnt ausdrücklich: „Das Potenzial von Handelsabkommen lässt sich nur ausschöpfen, wenn wir wettbewerbsfähig produzieren können.“ Darin zeigt sich eine entscheidende Realität: Freihandelsabkommen senken externe Hürden, doch interne Beschränkungen bei Grundstücken, Arbeitskräften, Logistik und Kapital behindern weiterhin die Wettbewerbsfähigkeit der Fertigungsindustrie. Der Bericht warnt, dass protektionistische Maßnahmen in vorgelagerten Branchen wie der Stahl- und Aluminiumindustrie die nachgelagerte Fertigung verteuern können. Daher könne „die Entscheidung, was nicht geschützt werden soll, ebenso wichtig sein wie die Entscheidung darüber, was gefördert werden soll“.

Um diese Beschränkungen anzugehen, muss auch auf Ebene der Bundesstaaten gehandelt werden, denn viele wirtschaftspolitische Kompetenzen liegen dort. NITI Aayog, der wichtigste Thinktank der Regierung, benennt drei entscheidende Engpässe: die Verfügbarkeit von Grundstücken und Verzögerungen bei deren Erwerb, hohe Industriestrompreise, die häufig die Produktionskosten übersteigen, sowie Defizite bei Bildung und beruflicher Qualifizierung. Anders als die Handelspolitik, die von der Zentralregierung gesteuert wird, erfordern diese Bereiche eine Zusammenarbeit mit den Bundesstaaten. Diese haben bei der Industriepolitik in der Vergangenheit eher miteinander konkurriert als kooperiert. Zu den vorgeschlagenen Lösungen gehören die Digitalisierung von Grundstücksregistern und die Beschleunigung von Erwerbsverfahren, eine Neuausrichtung der Industriestromtarife sowie die Entwicklung eines Leistungsindex für die Fertigung, anhand dessen sich die Bundesstaaten vergleichen lassen. Ohne diese ergänzenden Reformen droht Indien, das Muster des vergangenen Jahrzehnts zu wiederholen: Die politischen Ambitionen der Zentralregierung versandeten damals an Umsetzungsproblemen auf Ebene der Bundesstaaten und einer nachlassenden globalen Nachfrage.

Auch die regionale Integration eröffnet einen Weg zu größeren Produktionskapazitäten. Derzeit entfallen nur fünf Prozent des gesamten Handels auf den innerregionalen Handel in Südasien. In der ASEAN sind es 25 Prozent, in der Europäischen Union 60 Prozent. Der Transport eines Containers von Mumbai nach Dhaka kostet 538 US-Dollar und damit fünfmal so viel wie von China nach Vietnam (108 US-Dollar). Gründe dafür sind Handelsbarrieren und ineffiziente Grenzabfertigungen. Strategische Vordenker schlagen vor, grenzüberschreitende Wirtschaftszonen mit Bangladesch für Textilien und Elektronik, mit Nepal für die Lebensmittelverarbeitung und mit Sri Lanka für Autoteile und Pharmazeutika zu entwickeln. Eine solche Integration könnte ein südasiatisches Fertigungsökosystem entstehen lassen, ähnlich den regionalen Lieferketten, die China in Vietnam und Thailand aufgebaut hat. Im Laufe der nächsten eineinhalb Jahrzehnte könnte das den regionalen Handel auf zwei Billionen US-Dollar steigern.

Die wichtigsten Punkte

• Indien hat bedeutende Handelsabkommen mit der Europäischen Union und den Vereinigten Staaten geschlossen. Die Abkommen senken Zölle, erweitern den Marktzugang für Industriegüter und markieren eine Abkehr vom Protektionismus hin zu strategischer Offenheit.
• Der Wirtschaftsbericht 2026 stellt die Fertigung über Dienstleistungen: Sie sei entscheidend für wirtschaftliche Widerstandsfähigkeit, die Schaffung von Arbeitsplätzen und den Ausbau staatlicher Leistungsfähigkeit. Bis 2030 sollen die Gesamtexporte zwei Billionen US-Dollar erreichen.
• Strukturelle Herausforderungen bleiben bestehen. Dazu zählen Logistikkosten in Höhe von 14 Prozent des BIP, starre Arbeitsgesetze, Verzögerungen beim Grundstückserwerb und ein ausgeprägter Fachkräftemangel, der die Produktivität der Fertigungsindustrie und ihre Integration in globale Wertschöpfungsketten begrenzt.
• Die Abhängigkeit von chinesischen Importen ist weiterhin groß: 70 Prozent der pharmazeutischen Wirkstoffe und 40 Prozent der Elektronikkomponenten stammen aus China. Das schafft Schwachstellen, die Peking durch Exportbeschränkungen nachweislich auszunutzen bereit ist.
• Chancen bieten sich in einzelnen Branchen, darunter Textilien, deren Exporte in die EU sich auf 15 Milliarden US-Dollar verdoppeln könnten, Pharmazeutika, Elektronikmontage und Biopharma. Zollsenkungen auf wichtige Vorleistungen aus Europa unterstützen diese Bereiche.
• Der Erfolg hängt von ergänzenden innenpolitischen Reformen bei Infrastruktur, Stromtarifen und Grundstücksverfügbarkeit sowie von der regionalen Integration mit südasiatischen Nachbarländern ab. So können leistungsfähige Fertigungsökosysteme entstehen, die über die Endmontage hinausgehen.