Von Reisfeldern zu Industriegebieten
Der Wandel in Bac Ninh ist überall sichtbar. Die Stadt nördlich von Hanoi war einst geprägt von üppig grünen Reisfeldern und den eindringlichen Melodien der Quan-Ho-Liebesduette. Heute bestimmen weitläufige Fabrikkomplexe, Werbetafeln auf Chinesisch und Koreanisch für Dienstleistungen sowie Geschäfte, die nach großen asiatischen Einzelhandelskonzernen benannt sind, das Landschaftsbild. Dieser rasante Wandel spiegelt einen umfassenderen Trend wider, der Südostasien neu gestaltet. Während sich die geopolitischen Spannungen und Handelskonflikte zwischen Washington und Peking verschärfen, lösen sich globale Lieferketten auf und werden andernorts neu aufgebaut. Vietnam ist zu einem der Hauptprofiteure dieses Wandels geworden und zieht eine Welle ausländischer Investitionen an, die durch höhere Zölle und die Suche nach Alternativen zum Produktionsstandort China zusätzlich beschleunigt wird.
Inhalt
Der erste Boom wurde von frühen Investitionen aus Japan und Südkorea getragen, die dazu beitrugen, Vietnam als globalen Produktionsstandort zu etablieren. Der aktuelle Aufschwung ist jedoch anders. Er wird vor allem von chinesischen Unternehmen angetrieben, die ihre Produktionsstandorte diversifizieren, um US-Handelsbeschränkungen zu umgehen. Dieser Zufluss hat zwar ein beispielloses Wirtschaftswachstum gebracht, zugleich aber auch die strukturellen Grenzen von Vietnams rasantem Aufstieg offengelegt. Das Land steht nun vor einer komplexen Reihe von Herausforderungen, darunter steigende Arbeitskosten, Arbeitskräftemangel und eine Infrastruktur, die mit der Nachfrage kaum Schritt halten kann.
Während sich Bac Ninh von einem Handwerkszentrum zu einem Hightech-Industriegebiet wandelt, steht die Stadt beispielhaft für die umfassenderen wirtschaftlichen Ambitionen und Hindernisse Vietnams. Das Land will in der Wertschöpfungskette aufsteigen und sich von der kostengünstigen Montage hin zu anspruchsvoller Fertigung entwickeln. Doch der Weg dorthin ist von Wettbewerb und internen Einschränkungen geprägt.
<Die Triebkräfte der großen Abwanderung
Die Abwanderung der Produktion aus China ist kein plötzliches Phänomen, sondern vielmehr eine Beschleunigung bereits bestehender Trends. Jahrzehntelang war China die Werkbank der Welt und bot niedrige Arbeitskosten, eine umfassende Infrastruktur und eine riesige Erwerbsbevölkerung. Doch die Rechnung hat sich geändert. Steigende Löhne in China haben den Kostenvorteil geschmälert, während geopolitische Spannungen, insbesondere der von der Trump-Regierung begonnene Handelskrieg, erhebliche Unsicherheit geschaffen haben. Unternehmen verfolgen zunehmend die Strategie „China plus eins“ und verteilen ihre Produktionsstandorte auf mehrere Länder, um die Risiken einer Abhängigkeit von nur einem Land zu verringern.
Bedenken hinsichtlich des geistigen Eigentums und die durch die COVID-19-Pandemie offengelegten Schwachstellen der Lieferketten haben die Verlagerung zusätzlich begünstigt. Große Konzerne wie Samsung und Apple sind dabei vorangegangen. Samsung hat einen erheblichen Teil seiner Smartphone-Produktion aus China verlagert. Berichten zufolge werden bis zu 80 Prozent seiner Produktionskapazitäten in China nach Vietnam verlegt. Auch Apple hat mit der Diversifizierung begonnen und einen Teil der iPhone-Produktion nach Indien und Vietnam verlagert. Dabei geht es nicht nur darum, günstigere Arbeitskräfte zu finden. Ziel sind widerstandsfähige, flexible Lieferketten, die geopolitischen Schocks und Handelsstörungen standhalten können.
Fredric Neumann, Chefvolkswirt für Asien bei HSBC, sagt, dass die Dynamik zur Diversifizierung auch dann stark bleiben dürfte, wenn die Handelsspannungen nachlassen. Unternehmen versuchten nicht nur, Fabriken aus China zu verlagern, sondern verteilten sie gezielt auf mehrere Länder, um Ausweichmöglichkeiten zu schaffen. Dieser strukturelle Wandel bedeutet, dass die Nachfrage nach Fertigungskapazitäten in Südostasien unabhängig von kurzfristigen Zollschwankungen anhalten dürfte.
<Zwei Vietnams
Das Industriezentrum im Norden
Vietnams Fertigungslandschaft ist nicht einheitlich. Analysten unterscheiden häufig zwischen dem Norden und dem Süden, die grundverschiedene Fertigungsmodelle bedienen. Der Norden Vietnams, geprägt von Provinzen wie Bac Ninh, Hai Phong und Thai Nguyen, hat sich zu einem konzentrierten Korridor für hochpräzise Fertigung entwickelt. Die Region ist eng in die ostasiatischen Produktionsnetzwerke eingebunden, insbesondere in die chinesischen. Hier befinden sich Elektronikkonzerne und große industrielle Montagewerke, die auf eng getaktete Lieferketten und synchronisierte Produktionszyklen angewiesen sind.
Der Aufstieg Bac Ninhs ist eng mit dieser Spezialisierung verbunden. Der erste große Aufschwung der Stadt begann um 2008, als Samsung dort seine erste Handyfabrik errichtete und Vietnam so zum größten Produktionsstandort des Unternehmens außerhalb Südkoreas machte. Das Unternehmen wirkte wie ein Magnet und zog Zulieferer und Partner an. Nun strömen chinesische Unternehmen in die Region und nutzen dieselbe Lieferketteninfrastruktur und denselben Arbeitskräftepool. Die Nähe zur chinesischen Grenze ermöglicht den schnellen Transport von Bauteilen – ein entscheidender Faktor für Elektronikhersteller, die nach dem Just-in-time-Prinzip arbeiten.
Die Exportplattform im Süden
Der Süden Vietnams, dessen Zentrum Ho-Chi-Minh-Stadt bildet und zu dem umliegende Provinzen wie Binh Duong und Dong Nai gehören, dient dagegen als diversifizierte Fertigungs- und Exportplattform. Die Region ist für ihre Flexibilität bekannt und unterstützt Branchen von schnelldrehenden Konsumgütern und Bekleidung bis hin zu Schuhen und Möbeln. Während sich der Norden auf technische Kompetenz und die Einbindung asiatischer Zulieferer konzentriert, zeichnet sich der Süden durch eine breitere Zuliefererbasis und Anpassungsfähigkeit aus.
Für Hersteller, deren Einnahmen von festen Lieferterminen in den Vereinigten Staaten oder der Europäischen Union abhängen, bietet der Süden logistische Vorteile. Der Tiefwasserhafenkomplex Cai Mep–Thi Vai ermöglicht direkte Schiffsverbindungen zur US-West- und Ostküste und verkürzt die Transportzeiten im Vergleich zu Routen aus dem Norden. Diese geografische Aufteilung verdeutlicht die strategischen Entscheidungen, vor denen ausländische Investoren beim Eintritt in den vietnamesischen Markt stehen: technische Integration im Norden oder logistische Flexibilität im Süden.
<Die Grenzen des schnellen Wachstums
Trotz des Optimismus bringt der Boom erhebliche Reibungspunkte mit sich. Die unmittelbarste Herausforderung ist der Arbeitsmarkt. Da die Fabriken um Arbeitskräfte konkurrieren, steigen die Löhne und die Suche nach Personal wird schwieriger. Peng, Mitarbeiter eines Telekommunikationsausrüsters, der aus Shenzhen weggezogen ist, beschrieb die angespannte Lage auf dem Arbeitsmarkt. Seinen Angaben zufolge sind die Arbeitskosten seit 2024 um 10 bis 15 Prozent gestiegen und dürften weiter zunehmen. Um Personal zu gewinnen, bieten Unternehmen in Bac Ninh inzwischen höhere Löhne, Einstiegsprämien und sogar Dinge des täglichen Bedarfs wie eine Packung Instantnudeln oder kostenlose Busfahrten für Pendler an.
Dieser Lohndruck schwächt einen der wichtigsten Wettbewerbsvorteile Vietnams: die niedrigen Arbeitskosten. Der Mindestlohn wurde im Juli 2024 um 6 Prozent angehoben, und Experten warnen, dass sich dieser Trend fortsetzen wird, da die Beschäftigten einen höheren Lebensstandard fordern. Zudem fehlt es den Arbeitskräften, obwohl sie jung und dynamisch sind, oft an den Spezialkenntnissen, die in der Hightech-Fertigung benötigt werden. Ein Bericht der Healy Consulting Group ergab, dass ein großer Teil der vietnamesischen Erwerbsbevölkerung weder über anerkannte Qualifikationen noch über eine Berufsausbildung verfügt. Unternehmen müssen daher umfangreich in Aus- und Weiterbildung investieren, um diese Lücke zu schließen.
Brian Bourke, globaler kaufmännischer Leiter des US-amerikanischen Logistikunternehmens SEKO Logistics, wies darauf hin, dass Vietnam zwar weiterhin ein wichtiger Standort für Schuh-, Möbel- und Technologieunternehmen sei, China bei Infrastruktur und Logistik jedoch noch hinterherhinke. Diese Einschränkungen zeigen sich in Boomstädten wie Bac Ninh, wo der rasche Zustrom von Industrie die Entwicklung der Versorgungs- und Verkehrsnetze überholt.
<Das Dilemma der Lieferketten
Eine weitere entscheidende Schwachstelle ist Vietnams Abhängigkeit von importierten Materialien, insbesondere aus China. Jacob Rothman, Mitgründer und Geschäftsführer des in China ansässigen Unternehmens Velong Enterprises, betonte, China habe über Jahrzehnte mit staatlicher Unterstützung und massiven Investitionen das „beste Fertigungsökosystem“ aufgebaut. „Das lässt sich nicht über Nacht nachbilden“, sagte er. Vietnamesische Hersteller sind häufig stark auf Importe von Vorprodukten, Halbfertigwaren und Investitionsgütern aus China und Südkorea angewiesen. Diese Abhängigkeit führt zu Handelsdefiziten mit diesen Ländern und kann Dominoeffekte in den Lieferketten auslösen.
Kommt es in China zu Störungen, etwa durch Fabrikschließungen oder überlastete Häfen, sind die Folgen in Vietnam sofort spürbar. Kann eine vietnamesische Fabrik dringend benötigte Bauteile von jenseits der Grenze nicht beschaffen, stehen die Produktionslinien still und Lieferungen verzögern sich. Diese Abhängigkeit erschwert das Ziel, zu einem vollständig unabhängigen Fertigungsstandort aufzusteigen. Sie bedeutet auch, dass Vietnam im Wesentlichen Montagearbeiten für chinesische Lieferketten übernimmt, statt diese vollständig zu ersetzen.
Die Logistik bleibt für Unternehmen, die westliche Märkte bedienen, eine Hürde. Vietnam liegt auf der anderen Seite des Pazifiks. Der Versand in die Vereinigten Staaten dauert daher Wochen und ist mit erheblichen Kosten verbunden, verglichen mit der Produktion in näher gelegenen Ländern wie Mexiko. Die Frachtraten von Asien in die USA sind drastisch gestiegen. Die langen Transportzeiten bergen zudem das Risiko von Verzögerungen und Lieferengpässen. Auch die interne Verkehrsinfrastruktur des Landes gilt als schwach. Die Straßeninfrastruktur liegt im weltweiten Vergleich auf Platz 103, und nur ein kleiner Teil des nationalen Straßennetzes ist befestigt. Das führt beim Transport von Waren aus den Fabriken zu den Häfen zu Engpässen.
<Handelsbeziehungen und Wettbewerb navigieren
Vietnams Erfolg hat politische Aufmerksamkeit auf sich gezogen. Nur wenige Länder haben stärker vom Handelskrieg zwischen den USA und China profitiert als Vietnam. 2024 erzielte das Land gegenüber den Vereinigten Staaten einen Handelsüberschuss von 123,5 Milliarden US-Dollar – den drittgrößten nach China und Mexiko. Dieser enorme Überschuss erzürnte die Trump-Regierung, die mit einem Einfuhrzoll von 46 Prozent auf vietnamesische Waren drohte, bevor sie sich schließlich auf 20 Prozent festlegte. Beide Länder bemühen sich, die Zölle auf diesem Niveau zu halten, doch die Gefahr höherer Abgaben bleibt bestehen. Auch die kritische Prüfung von Vietnams Rolle als Umschlagplatz zur Umgehung von Zöllen hat einige Hersteller verunsichert.
Um diese Risiken zu mindern, diversifizieren Unternehmen ihre eigenen Produktionsstandorte. Brian Bourke zufolge verlagerte ein Kunde von SEKO Logistics einen Teil seiner Möbelproduktion gezielt nach Indien, weil er nicht „alles auf Vietnam setzen“ wollte. Diese Haltung spiegelt die wachsende Vorsicht von Investoren wider, die erkennen, dass Vietnam zwar vielversprechend ist, aber keine unbegrenzten Kapazitäten aufnehmen kann.
Zudem verschärft sich der Wettbewerb in der Region. Länder wie Indonesien und die Philippinen, die die frühen Gewinne verpasst haben, die Vietnam erzielte, werben verstärkt für sich als alternative Produktionsstandorte. Die Philippinen verabschiedeten kürzlich ein Gesetz, das ausländischen Investoren erlaubt, privates Land für bis zu 99 Jahre zu pachten, um langfristige Investitionen anzuziehen. Indien positioniert sich derweil als konkurrierende Wirtschaftsmacht und nutzt seinen großen Binnenmarkt und seine qualifizierten Arbeitskräfte, um Konzerne wie Apple anzulocken. Auch Mexiko gewinnt an Bedeutung: Das Land nutzt seine Nähe zu den USA und günstige Handelsabkommen wie das USMCA, um Hersteller anzuziehen, die ihre Lieferketten verkürzen wollen.
<Der Blick auf 2045
Die vietnamesische Regierung ist sich dieser Herausforderungen bewusst und startet eine landesweite, koordinierte Initiative zur Modernisierung der Wirtschaft. Das Land hat sich zum Ziel gesetzt, bis 2045 wohlhabend zu werden und in die Riege der asiatischen „Tigerstaaten“ wie Südkorea und Taiwan aufzusteigen. Dafür muss Vietnam über die kostengünstige Montage hinaus zu einer Fertigung mit höherer Wertschöpfung gelangen, etwa in den Bereichen Elektronik, Pharmazeutika und Anlagen für saubere Energie.
Der Ausbau der Infrastruktur hat höchste Priorität. Neue Autobahnen sollen die Fahrzeiten zur chinesischen Grenze verkürzen. Eine geplante Eisenbahnstrecke soll Hanoi mit der Hafenstadt Haiphong und der Grenzstadt Lao Cai verbinden. Im Dezember begann Bac Ninh mit dem Ausbau eines Industriegebiets für Hightech-Fertigung. Auf nationaler Ebene brachte die Regierung 234 Großprojekte im Wert von mehr als 129 Milliarden US-Dollar auf den Weg – ein Zeichen fiskalischer Ambitionen im Vorfeld einer wichtigen politischen Versammlung.
Um diesen Wandel zu unterstützen, bietet Vietnam Anreize wie Steuervergünstigungen auf importierte Maschinen und reduzierte Mieten, damit Zulieferer ihre Anlagen modernisieren können. Das Land versucht außerdem, seine Abhängigkeit vom US-Markt zu verringern, indem es seine Exporte in den Nahen Osten, nach Lateinamerika, Afrika und Indien ausweitet. Premierminister Pham Minh Chinh hat die Bedeutung dieses Vorhabens mit ambitionierten Worten unterstrichen und das Land dazu aufgerufen, seine Reichweite und Leistungsfähigkeit auszubauen. Die Realität ist jedoch, dass Vietnam zu klein ist, um China vollständig zu ersetzen: Seine Wirtschaft ist 40-mal kleiner. Es geht nicht um Ersatz, sondern darum, die eigene Rolle in einem diversifizierten globalen Netzwerk auszubauen und aufzuwerten.
<Die wichtigsten Punkte
- Vietnam, insbesondere Bac Ninh, hat sich durch den Zustrom ausländischer Investitionen und die Strategie „China plus eins“ von einer Agrarregion zu einem bedeutenden Produktionsstandort entwickelt.
Große Konzerne wie Samsung und Apple verlagern ihre Produktion nach Vietnam, um ihre Lieferketten zu diversifizieren und geopolitische Risiken im Zusammenhang mit China zu mindern.
Das rasante industrielle Wachstum wird durch steigende Arbeitskosten, Arbeitskräftemangel und eine unzureichende Infrastruktur, darunter mangelhafte Straßennetze und überlastete Häfen, gebremst.
Das Land ist bei Rohstoffen und Vorprodukten weiterhin stark von China abhängig. Dadurch entstehen Schwachstellen in den Lieferketten, die einer vollständigen Unabhängigkeit entgegenstehen.
Hohe Handelsüberschüsse mit den USA haben kritische Aufmerksamkeit und Zolldrohungen nach sich gezogen. Einige Unternehmen sichern sich deshalb ab, indem sie ihre Produktion auf weitere Länder wie Indien und Mexiko ausweiten.
Vietnam will bis 2045 zu einem Hightech-„Tigerstaat“ werden und investiert Milliarden in Infrastruktur und Fördermaßnahmen, um in der Wertschöpfungskette aufzusteigen.
