Weltweite Autoproduktion stockt, während der Lieferstreit zwischen Nexperia China und der niederländischen Mutter eskaliert

Produktionslinien stehen im transatlantischen Chipstreit still

Die Montagelinien von Honda Motor stehen in ganz Nordamerika und Teilen Japans still. Damit ist der sich verschärfende Unternehmenskonflikt in der globalen Halbleiterindustrie erstmals deutlich in der Öffentlichkeit spürbar. Der Autobauer musste die Produktion in seinem Werk in Mexiko einstellen und den Betrieb in den USA und Kanada anpassen, nachdem kritische Komponenten von Nexperia knapp geworden waren. Ursache ist ein erbitterter Rechts- und Machtkampf zwischen der chinesischen Tochtergesellschaft von Nexperia und ihrer niederländischen Muttergesellschaft. Inzwischen verfolgen auch Regierungen in Europa, China und den Vereinigten Staaten den Konflikt.

Im Zentrum des Streits steht der Produktionsstandort Dongguan in der Provinz Guangdong, auf den in der Vergangenheit rund 70 % der Gesamtproduktion von Nexperia entfielen. Das Werk zählt zu den weltweit größten Herstellern von Halbleitern für die Automobilindustrie und die Industrie allgemein. Der Produktionsausfall ist daher für die globale Automobilbranche von akuter Bedeutung. Während sich der Konflikt verschärft, beharren beide Seiten auf ihrer Position. Das löst eine Kettenreaktion aus, die etablierte Lieferketten für Halbleiter infrage stellt und das Unternehmen möglicherweise dauerhaft spaltet.

Streit um Zahlungen und Kontrolle

Bei einer Aktionärsversammlung in Shanghai am Freitag, dem 26. Dezember, erläuterte Wingtech Technology, der chinesische Eigentümer von Nexperia China, wie es zum Lieferausfall kam. Das Unternehmen warf der niederländischen Zentrale in Nijmegen vor, am 29. Oktober die Wafer-Lieferungen eingestellt zu haben, nachdem die chinesische Tochtergesellschaft die Zahlung für gelieferte Materialien verweigert hatte. Zudem habe die niederländische Seite interne Geldtransfers beschränkt und damit den betrieblichen Druck verschärft.

Die niederländische Muttergesellschaft erklärt, sie habe wegen Vertragsverletzungen und Problemen bei der Unternehmensführung handeln müssen. Der finanzielle Streit findet nicht im luftleeren Raum statt. Vorausgegangen war ein überraschender Eingriff der niederländischen Regierung im September: Das Wirtschaftsministerium berief sich auf das Gesetz über die Verfügbarkeit von Gütern aus dem Jahr 1952, um vorübergehend die Kontrolle über den niederländischen Chiphersteller zu übernehmen. Als Hauptgrund nannte die Regierung Sicherheitsinteressen. Nexperia darf Vermögenswerte ein Jahr lang nicht ohne staatliche Genehmigung verlagern.

Als Reaktion auf den Lieferstopp hat Nexperia China entschlossen gehandelt, um die eigene Zukunft abzusichern. Die chinesische Tochtergesellschaft hat ihre Unabhängigkeit von der europäischen Geschäftsführung erklärt und mit der Qualifizierung heimischer Wafer-Lieferanten begonnen. Dieser Prozess soll im ersten oder zweiten Quartal 2026 abgeschlossen sein. Damit entstünde eine parallele Lieferkette, die die Niederlande vollständig umgeht.

Auswirkungen auf den Betrieb und Reaktionen der Autobauer

Trotz einer von Wingtech beschriebenen „erheblichen Lücke bei der Wafer-Versorgung“ konnte das Werk in Dongguan den Betrieb auf reduziertem Niveau aufrechterhalten. Seit Mitte Oktober hat es mehr als 11 Milliarden Chips produziert und an über 800 Kunden weltweit geliefert. Das ist zwar eine beachtliche Menge, liegt aber 14 % unter Nexperias Jahresproduktion von mehr als 110 Milliarden Bauteilen vor dem Streit.

Die Störung hat für nachgelagerte Autobauer bereits konkrete Verluste zur Folge. Hondas vorübergehende Produktionsstopps in Nordamerika sind erst der Anfang. Das Unternehmen hat für den 5. und 6. Januar zusätzliche Stillstände in mehreren japanischen Werken angekündigt. Der Betrieb dürfte bis zum 9. Januar eingeschränkt bleiben. Branchenanalysten warnen, dass auch andere Autobauer betroffen sind, darunter Volkswagen sowie Kunden großer Zulieferer wie Bosch und Hella.

Um die Folgen abzufedern, prüfen einige Autobauer und Teilezulieferer eine komplexe logistische Umgehungslösung. Dabei würden Kunden Siliziumwafer direkt im europäischen Nexperia-Werk in Hamburg kaufen, den separaten Transport nach China organisieren und anschließend das Werk in Dongguan mit der Endverpackung beauftragen. So werden die europäischen und chinesischen Geschäftsbereiche von Nexperia wie getrennte Unternehmen behandelt, damit beide für ihren jeweiligen Beitrag bezahlt werden.

Ein Vertriebspartner für Nexperia-Produkte schilderte der Presse, dass derzeit viele Unternehmen über eine solche Vereinbarung verhandeln. Einige hätten bereits damit begonnen, Wafer bei Nexperia Europe zu kaufen und an die chinesische Tochtergesellschaft weiterzugeben, um sich exklusive Produktionskapazitäten zu sichern. Für große Kunden entschärft diese Behelfslösung zwar die unmittelbaren Versorgungsprobleme, für kleinere Automobilzulieferer ist sie jedoch kaum praktikabel: Ihnen fehlen die logistischen Möglichkeiten, um derart komplexe internationale Transporte zu organisieren.

Geopolitische Spannungen und Sicherheitsbedenken

Der Unternehmenskonflikt hat sich rasch zu einem geopolitischen Spannungsherd entwickelt. Nach dem Eingriff der niederländischen Regierung erließ das chinesische Handelsministerium Exportkontrollen, die Nexperia China und seinen Subunternehmen die Ausfuhr bestimmter fertiger Bauteile und Baugruppen untersagten. Beide Regierungen lockerten diese Maßnahmen zwar im vergangenen Monat, die grundlegenden Spannungen sind jedoch ungelöst.

Bei einer Dringlichkeitsanhörung am 7. Oktober vor der niederländischen Unternehmenskammer wurde Nexperia-Chef Zhang Xuezheng abgesetzt, der auch Wingtech gegründet hat. Das Gericht unterstellte sämtliche von Wingtech gehaltenen Stimmrechte der Aufsicht eines unabhängigen Verwalters. Nexperia ernannte daraufhin Finanzvorstand Stefan Tilger zum Interimschef. Der Rechtsstreit ist jedoch noch lange nicht beendet. Wingtech zufolge soll im Januar in den Niederlanden eine Gerichtsverhandlung über den umfassenderen Konflikt stattfinden.

Auch in den Vereinigten Staaten wird die Entwicklung mit wachsender Sorge verfolgt. Der Kongressabgeordnete Raja Krishnamoorthi, ranghöchstes Mitglied der Sonderkommission des Repräsentantenhauses zum strategischen Wettbewerb zwischen den Vereinigten Staaten und der Kommunistischen Partei Chinas, hat vom Handelsministerium Antworten verlangt. In einem Schreiben an Handelsminister Howard Lutnick warnte Krishnamoorthi, die Krise lege erhebliche Schwachstellen bei der Beschaffung älterer Halbleiter offen.

Der Abgeordnete verwies auf ein konkretes Risiko, das mit der Umstellung von Nexperia China auf heimische Lieferanten verbunden sei. Diese Chips würden in der Automobilindustrie der engsten Verbündeten der USA in großem Umfang eingesetzt. Ein Wechsel zu nicht geprüften Lieferanten werfe erhebliche Fragen zur Sicherheitszertifizierung, Qualitätskontrolle und Zuverlässigkeit auf. Er forderte die Regierung auf, mögliche Auswirkungen von Lieferausfällen bei chinesisch kontrollierten Anbietern auf die Fahrzeugsicherheit und das Rückrufrisiko zu prüfen.

China setzt auf heimische Lieferanten

Für eine langfristige Lösung des Konflikts ist die rasche Umstellung von Nexperia China auf eine lokale Lieferkette entscheidend. Einem von Reuters eingesehenen Dokument zufolge hat sich die chinesische Tochtergesellschaft bei heimischen Unternehmen die Versorgung mit Siliziumwafern für die gesamte Produktion wichtiger Produkte im Jahr 2026 gesichert. Im Mittelpunkt stehen IGBT-Leistungshalbleiter und -module (Insulated-Gate Bipolar Transistor), die den Stromfluss in Elektrofahrzeugen und Industrieanlagen regeln.

Wingtech beschleunigt die Qualifizierung von Wafern aus der eigenen Halbleiterfabrik Wingsky Semi, um eine nach Unternehmensangaben „reichliche Versorgung“ sicherzustellen. Wingsky Semi soll 12-Zoll-IGBT-Wafer in Automobilqualität liefern. Der Produktionsstandort in Shanghai verfügt derzeit über eine Kapazität von 30.000 Wafern pro Monat. Zusätzlich hat sich Nexperia China 8-Zoll-IGBT-Wafer von Shanghai GAT Semiconductor und United Nova Technology Co gesichert. Letzteres Unternehmen betreibt eine mit Semiconductor Manufacturing International Corp (SMIC) verbundene Halbleiterfabrik.

Doch gerade diese heimischen Lieferanten sorgen in Washington für Bedenken. In seinem Schreiben forderte Krishnamoorthi ausdrücklich formelle Untersuchungen zu Wuxi NCE Power, Hangzhou Silan Microelectronics, Yangjie Technology und Wingsky Semi. Dabei soll geklärt werden, ob von den Unternehmen Risiken durch Eigentumsverhältnisse, staatliche Einflussnahme oder die Umgehung von Exportkontrollen ausgehen.

Für chinesische Autobauer ist die Umstellung eine notwendige Strategie, um zu überleben. Einer mit der Angelegenheit vertrauten Person zufolge hat der geringe Wafer-Bestand im Werk Dongguan bereits zu Engpässen bei heimischen Autobauern geführt, insbesondere bei Logikbausteinen, Transistoren und Dioden. Diese Produkte gehören zu den Verkaufsschlagern von Nexperia. Ihre Knappheit treibt die Branche auf eine neue Normalität zu, in der die chinesische Produktion zunehmend auf Materialien aus China angewiesen ist.

Rechtliche Folgen und die Zukunft der Lieferketten

Die finanziellen Folgen dieser Trennung könnten enorm sein. Ein Vertreter von Wingtech erklärte gegenüber der staatlich unterstützten Shanghai Securities News, der Eingriff der niederländischen Regierung könne gegen ein bilaterales Investitionsschutzabkommen aus dem Jahr 2001 verstoßen. Sollte innerhalb von sechs Monaten keine Lösung gefunden werden, könnte das Unternehmen ein internationales Schiedsverfahren anstrengen und Forderungen von bis zu 8 Milliarden US-Dollar geltend machen.

Eine solche Summe wäre eine der höchsten Schadenersatzforderungen in der jüngeren Unternehmensgeschichte und unterstreicht den Wert der chinesischen Geschäftsbereiche für das globale Nexperia-Netzwerk. Das Gerichtsverfahren im Januar dürfte darüber entscheiden, ob das Unternehmen wieder zusammengeführt werden kann oder eine dauerhafte Spaltung unvermeidlich ist.

Unabhängig von der akuten Krise stellt sich die Branche bereits auf eine zersplitterte Landschaft ein. Nexperias europäischer Geschäftsbereich prüft Pläne, die Verpackungskapazitäten in Malaysia und auf den Philippinen auszubauen und sich dadurch unabhängiger von Dongguan zu machen. Die chinesische Tochtergesellschaft festigt ihrerseits die Beziehungen zu lokalen Halbleiterfabriken wie Wingsky Semi und Shanghai GAT.

Anfang Januar soll eine niederländische Delegation nach China reisen, um eine diplomatische Lösung zu erreichen. Wirtschaftsminister Vincent Karremans erklärte, er begrüße Chinas Entscheidung, die Exportbeschränkungen zu lockern, bleibe mit Blick auf die langfristige Entwicklung aber vorsichtig. Trotz dieser diplomatischen Bemühungen könnten sich die strukturellen Veränderungen der Lieferketten nur schwer rückgängig machen lassen. Die Umgehungslösungen, auf die Autobauer heute zurückgreifen, könnten morgen zum Standard werden. Dann stünden der globalen Automobilindustrie zwei getrennte Bauteil-Lieferketten gegenüber.

Das Wichtigste

• Nexperia China qualifiziert neue heimische Lieferanten wie Wingsky Semi und Shanghai GAT, um Wafer der niederländischen Muttergesellschaft zu ersetzen und die Versorgung bis Mitte 2026 zu sichern.
• Der Streit ließ die Produktion von Nexperia China um 14 % zurückgehen und führte zu Produktionsstopps in Honda-Werken in Mexiko, den USA, Kanada und Japan.
• Die niederländische Regierung übernahm im September unter Berufung auf Sicherheitsinteressen die Kontrolle über Nexperia. China reagierte mit Exportkontrollen für fertige Chips.
• Autobauer nutzen eine Umgehungslösung: Sie kaufen Wafer im europäischen Nexperia-Werk und transportieren sie zur Verpackung nach China, um die interne Blockade zu umgehen.
• US-Vertreter haben Bedenken geäußert, dass nicht geprüfte chinesische Lieferanten in die Lieferketten der Automobilindustrie aufgenommen werden. Sie warnen vor möglichen Sicherheits- und Qualitätsrisiken.
• Wingtech droht der niederländischen Regierung mit Forderungen von bis zu 8 Milliarden US-Dollar in einem internationalen Schiedsverfahren. Das Unternehmen wirft ihr einen Verstoß gegen bilaterale Investitionsschutzabkommen vor.