Chinesische Hersteller expandieren angesichts der Konjunkturflaute im Inland ins Ausland

Eine neue Welle von Fabrikexporten

Chinesische Unternehmen gehen über den Export hinaus und bauen Produktionsstandorte im Ausland auf, und zwar in einem bisher nicht gekannten Tempo. Jahrelang wachsende Kapazitäten im Inland, sinkende Margen und eine uneinheitliche Erholung der heimischen Wirtschaft treffen auf ein schwierigeres Handelsumfeld im Ausland. Das Ergebnis ist eine neue Phase der Globalisierung Chinas. Hersteller verschiffen nicht mehr nur Waren, sondern exportieren Fabriken, Lieferketten und Managementsysteme, um näher an ihren Kunden zu sein und sich gegen politische Risiken abzusichern.

Für viele Führungskräfte hat sich die Rechnung umgekehrt. Alles in China zu belassen, war einst sinnvoll, als es reichlich Inlandsaufträge gab und die globale Logistik berechenbar war. Heute stehen Widerstandsfähigkeit und Marktzugang im Vordergrund. Vietnam, Thailand, Malaysia, Mexiko, Ungarn, Spanien, Marokko, die Türkei, die Vereinigten Arabischen Emirate, Brasilien und Indonesien entwickeln sich zu wichtigen Knotenpunkten eines verteilten Netzwerks, das chinesisches Ingenieurwissen und Beschaffung mit lokalen Arbeitskräften, Förderanreizen und Marktzugang verbindet.

Der Wandel ist vor Ort sichtbar. Vince Li, ein Unternehmer aus Guangdong, der Chemikalien für Beschichtungen von Autos und Möbeln liefert, eröffnete in diesem Jahr nahe Ho-Chi-Minh-Stadt sein erstes Werk im Ausland, nachdem er ein Jahrzehnt lang aus China verkauft hatte. Er beschrieb eine einfache Kettenreaktion: Die Kunden zogen um, die Aufträge folgten, und die Zulieferer mussten nachziehen, um im Geschäft zu bleiben.

Li sagte, der neue Standort, Thuan Thai Hardware, habe bereits den Betrieb der ersten Ausbaustufe aufgenommen und umfasse mehr als 3.000 Quadratmeter (32.292 Quadratfuß). Der Rest soll nächstes Jahr fertiggestellt werden. Besonders aufschlussreich ist, dass die ersten Aufträge noch vor der Eröffnung eingingen, angetrieben von Kunden, die bereits nach Vietnam umgezogen waren.

Bevor Li den Umzug ankündigte, beobachtete er, wie langjährige Abnehmer ihre Montage nach Südostasien verlagerten, um ihre Zollbelastung zu senken und regionale Märkte schneller zu beliefern. Er befürchtete, sie zu verlieren, wenn er am bisherigen Standort bliebe. Nach Abwägung von Kosten, Grundstücksverfügbarkeit und Genehmigungsverfahren schloss er sich der wachsenden Zahl von Herstellern an, die den Aufbau von Standorten im Ausland inzwischen als unverzichtbar für ihr Wachstum betrachten.

Li brachte seine Beweggründe unverblümt auf den Punkt.

Wenn wir jetzt nicht ins Ausland expandieren, verpassen wir womöglich unsere letzte Chance. Viele unserer Kunden im Inland haben Produktionsstätten im Ausland errichtet. Wenn ich nicht nachziehe, entscheiden sie sich für andere Zulieferer.

Warum Hersteller jetzt umziehen

Die Lage im Inland erklärt einen Teil des Aufbruchs. Die Umfragewerte der Industrie schwankten in den vergangenen Monaten zwischen Wachstum und Schrumpfung. Kleinere und exportorientierte Unternehmen berichteten von Preisdruck und Schwierigkeiten bei der Personalbesetzung. Die schwache Aktivität auf dem Immobilienmarkt hat die Nachfrage nach Baumaterialien und Haushaltswaren gedämpft. In Branchen, die während der Pandemie und in den Jahren danach ihre Kapazitäten ausgebaut haben, hat sich der Wettbewerb im Inland verschärft. Die Gewinnmargen sind geschrumpft, und die Lagerverwaltung ist schwieriger geworden.

Äußere Faktoren erhöhen den Handlungsdruck. Immer mehr Länder überprüfen Lieferketten genauer und erheben Zölle oder schreiben bei strategischen Gütern lokale Wertschöpfung vor. Autohersteller müssen in Teilen Europas zusätzliche Abgaben entrichten. Ausrüstung für erneuerbare Energien wird in mehreren Märkten überprüft. Manche Regierungen bieten Subventionen an, wenn Hersteller vor Ort produzieren und Arbeitskräfte aus der Region einstellen. Um Umsätze zu sichern und plötzliche Handelserschütterungen zu vermeiden, betrachten viele chinesische Unternehmen den Betrieb innerhalb des jeweiligen Zielmarkts inzwischen als den sichereren Weg.

Auch das Kapital folgt der Strategie. Schätzungen zufolge ist die Zahl der Greenfield-Projekte chinesischer Unternehmen in den vergangenen zwei Jahren im Vergleich zum vorherigen Zeitraum deutlich gestiegen. Das spiegelt den Wechsel von exportgetriebenem Wachstum zum Ausbau von Kapazitäten im Ausland wider. Die Direktinvestitionen im Ausland haben zugenommen, da Unternehmen Grundstücke erwerben, Industrieparks mieten und lokale Teams aufbauen. Besonders stark ist der Vorstoß dort, wo sich Lieferketten für Elektrofahrzeuge, Batterien, Solarkomponenten und Windkraftanlagen bilden.

Von der Werkbank der Welt zu lokalen Akteuren im Ausland

China galt jahrzehntelang als Werkbank der Welt, als Exportstandort, der weltweit die Regale füllte. Das neue Modell ist stärker verteilt. Unternehmen verteilen ihre Produktion auf mehrere Länder, um näher an den Kunden zu sein, Förderbedingungen zu erfüllen, Logistikzeiten zu verkürzen und das Risiko zu senken, dass eine einzelne politische Änderung den Absatz zunichtemacht.

Dabei werden chinesische Werke nicht einfach nur dupliziert. Viele Unternehmen richten ihre Produktlinien neu auf lokale Vorschriften aus, wechseln zu regionalen Zulieferern und bilden gemischte Teams aus chinesischen Ingenieuren und lokalen Führungskräften. Manche beginnen mit der Montage und fügen später, sobald sie Fuß gefasst haben, höherwertige Fertigungsschritte wie die spanende Bearbeitung von Komponenten oder die Softwareintegration hinzu. Andere investieren von Anfang an in vollem Umfang, um die regionale Nachfrage in mehreren Ländern zu bedienen.

Wo die neuen Werke entstehen

Südostasien ist für viele kleine und mittelgroße Hersteller die erste Anlaufstelle. Vietnam bietet junge Arbeitskräfte, eine sich verbessernde Infrastruktur und die Teilnahme an Handelsabkommen, die Zölle auf Waren für wichtige Märkte senken. Thailand und Malaysia ziehen Zulieferer der Auto- und Elektronikindustrie mit etablierten Industrieclustern und erfahrenen Logistikdienstleistern an. Indonesien lockt Investoren in der Lebensmittelverarbeitung und entlang der Wertschöpfungskette von Mineralien bis zu Batterien.

Mexiko bietet die Nähe zum US-Markt und Landrouten, über die schwere Güter schneller transportiert werden können. Das Land ist zu einem Anziehungspunkt für Hersteller von Autoteilen, Haushaltsgeräten und Industrieausrüstung geworden. Die Regeln von Handelsabkommen zur lokalen Wertschöpfung können zwar kompliziert sein, doch eine Präsenz vor Ort verringert die Unsicherheit und erleichtert Service und Garantiearbeiten für Nordamerika.

Europa erlebt eine Investitionswelle in die Batterie- und Autoherstellung. Geplant sind unter anderem Batteriewerke in Ungarn, der Türkei und Marokko, die europäische Produktionslinien beliefern, sowie die Fahrzeugmontage in Spanien, Ungarn, der Türkei und auf dem Balkan. Ziel ist es, innerhalb des Marktes oder in seiner Nähe zu produzieren, Frachtkosten zu senken und schneller auf Modellwechsel und regulatorische Änderungen zu reagieren.

Der Nahe Osten und Lateinamerika gewinnen sowohl für Energieprojekte als auch für Konsumgüter an Bedeutung. Die Golfstaaten bieten Kapital und Industrieparks für neue Energie- und Logistikzentren. In Brasilien und Mexiko entstehen zusätzliche Kapazitäten für Autos und Haushaltsgeräte. In diesen Regionen ziehen Sonderwirtschaftszonen, Steueranreize und eine verbesserte Hafeninfrastruktur Investitionen an.

Im Bereich erneuerbare Energien verlagern chinesische Windkraftanlagenhersteller ihre Produktion von Indien bis Brasilien ins Ausland. Neue Standorte ermöglichen schnellere Lieferungen, lokale Zertifizierungen und Kundendienst, was für Großprojekte zur Stromerzeugung entscheidend ist. Dieselbe Logik prägt Teile der Solar-Lieferkette: Eine Produktion in Kundennähe kann die Einhaltung von Vorschriften in sensiblen Märkten erleichtern.

Branchen an der Spitze

Mehrere Branchen zeichnen sich durch Tempo und Umfang ihres internationalen Ausbaus aus. Jede hat eigene strategische Beweggründe, von Handelsregeln bis hin zu Technologiezyklen.

Elektrofahrzeuge und Batterien

Chinesische Autohersteller und Zulieferer expandieren rasch über ihren Heimatmarkt hinaus. China produzierte 2024 fast 30 Prozent der Fahrzeuge weltweit und wurde zum größten Autoexporteur. Gleichzeitig nahm die Zahl der sogenannten New Energy Vehicles im Inland stark zu und schuf einen großen Pool an Fachwissen zu Batterien und Software. Unternehmen verpflanzen dieses Ökosystem nun nach Europa, Südostasien und auf den amerikanischen Kontinent. Führende Batteriehersteller kontrollieren einen großen Anteil der Verarbeitung kritischer Rohstoffe und der Zellfertigung. Neue Batteriewerke in Ungarn, der Türkei und Marokko beliefern die Fahrzeugmontage in ganz Europa und Nordafrika. Autofabriken in Spanien, Ungarn, Brasilien und Thailand sollen regionale Abnehmer bedienen und zugleich die Zollbelastung auf Importe verringern.

Erneuerbare Energien und Netztechnik

Wind- und Solarunternehmen siedeln sich näher an den Projektstandorten an. Windkraftanlagenhersteller eröffnen Werke von Indien bis Brasilien, um lokale Wertschöpfungsvorgaben zu erfüllen und die Installationszeiten zu verkürzen. Solarhersteller bauen Kapazitäten für Module und Komponenten in Märkten aus, die lokale Zertifizierungen bevorzugen. Diese Schritte helfen, mit politischen Veränderungen umzugehen und die Zahlungsströme bei der Projektdurchführung zu stabilisieren.

Konsumgüter und E-Commerce-Logistik

Hersteller von Haushaltsgeräten, Kleidung und Haushaltswaren bauen Montagekapazitäten in der Nähe schnell wachsender Märkte aus. Der E-Commerce hat vielen Marken geholfen, Kunden im Ausland zu erreichen, ohne große Einzelhandelsnetze aufzubauen. Nun kombinieren diese Marken Online-Kanäle mit regionalen Lagern, einfacher Montage und Servicezentren, um Lieferungen und Rücksendungen zu beschleunigen. Das senkt die Logistikkosten und verbessert das Kundenerlebnis.

Industrielle Vorprodukte und Ausrüstung

Unternehmen, die Beschichtungen, Chemikalien und Maschinenteile verkaufen, folgen ihren Abnehmern in neue Produktionszentren. Zulieferer wie das Unternehmen von Vince Li müssen in der Nähe der Kunden sein, die nach Südostasien umgezogen sind. So können sie pünktlich liefern und eine gleichbleibende Qualität gewährleisten. Viele beginnen mit dem Mischen oder der Montage und ergänzen weitere Fertigungsschritte, wenn die Nachfrage wächst.

Was Werke im Ausland attraktiv macht

Zölle und Vorschriften. Eine Produktion innerhalb eines Marktes kann die auf Importe erhobenen Abgaben senken oder vermeiden. Lokale Wertschöpfungsvorgaben für Autos und Energie begünstigen häufig Bauteile, die innerhalb der Region hergestellt werden. Indem Unternehmen diese Schwellenwerte erfüllen, sichern sie ihre Preise und verringern das Risiko plötzlicher politischer Änderungen.

Widerstandsfähige Lieferketten. Die Störungen der vergangenen Jahre haben die Kosten einer Abhängigkeit von einem einzigen Standort erhöht. Eine Verteilung der Produktion auf mehrere Länder hilft, Aufträge weiter zu erfüllen, wenn Schifffahrtsrouten überlastet sind oder bestimmte Häfen Verzögerungen erleben. Sie gibt Führungskräften auch Alternativen, falls ein Land die Kontrollen für sensible Produkte verschärft.

Kundennähe. Die Nähe zu den Abnehmern verbessert Service, Qualitätskontrolle und Reaktionszeiten. Bei Autos und schwerer Ausrüstung vereinfacht die lokale Montage Wartung und Garantiearbeiten. Für Konsumgütermarken verkürzen regionale Lager und Endfertigungslinien die Lieferzeiten und sorgen bei Werbeaktionen für volle Regale.

Lokale Förderanreize. Viele Regierungen bieten Steuerbefreiungen, Grundstückszuschüsse oder Unterstützung bei der Ausbildung an, um Industriecluster aufzubauen. Unternehmen wägen diese Vorteile gegen zusätzliche Auflagen und die Kosten für den Aufbau lokaler Zulieferernetzwerke ab.

Risiken, die Unternehmen bewältigen müssen

Eine internationale Expansion verläuft selten reibungslos. Unternehmen sind mit politischen, finanziellen und betrieblichen Risiken konfrontiert. Handelsregeln können sich nach Wahlen ändern. Neue Antidumpingverfahren können Zollsätze ohne große Vorwarnung erhöhen. In einigen Branchen gelten Exportkontrollen und strengere Prüfungen von Investitionen. Die Anforderungen an Daten, Arbeitsbedingungen und Umwelt steigen in vielen Ländern.

Die betrieblichen Risiken reichen von unzuverlässigen Partnern bis hin zu uneinheitlichen Zahlungspraktiken. Unternehmen benötigen bessere Bonitätsprüfungen für lokale Abnehmer und Dienstleister sowie robustere Verträge zum Schutz ihrer Zahlungsströme. In vielen Märkten gelten strengere Anforderungen an Umwelt- und Sozialstandards. Daher müssen Unternehmen die Erfassung von Materialien, die Emissionsberichterstattung und die Arbeitsbedingungen verbessern. Im Rahmen des Aufbaus globaler Marken schenken Vorstände diesen Themen zunehmend Aufmerksamkeit.

Kulturelle Unterschiede können die Umsetzung verlangsamen. Führungskräfte müssen sich an Geschäftsnormen anpassen, die sich vom schnell getakteten chinesischen Modell unterscheiden. Lokale Talente zu gewinnen und zu halten, Landeschefs mit Befugnissen auszustatten und die Kontrolle der Zentrale mit lokaler Eigenständigkeit in Einklang zu bringen, sind wiederkehrende Herausforderungen. Unternehmen, die früh in Schulungen und Compliance-Systeme investieren, wachsen tendenziell schneller und mit weniger Rückschlägen.

Wie Unternehmen den Ausbau finanzieren und organisieren

Für die Finanzierung eines Werks im Ausland ist ein breiteres Spektrum an Finanzierungsinstrumenten nötig. Viele Unternehmen beschaffen Fremd- und Eigenkapital an internationalen Kapitalmärkten, andere nutzen Bankpartner, um lokale Kredite zu erhalten, die durch Garantien der chinesischen Muttergesellschaft abgesichert sind. Hongkong bleibt ein wichtiger Standort für Börsengänge und Zweitplatzierungen. Programme für Global Depositary Receipts haben zusätzliche Kanäle für grenzüberschreitende Börsennotierungen in Europa eröffnet. Jede Option bringt neue Anforderungen an Offenlegung, Unternehmensführung und Anlegerkommunikation mit sich, die Unternehmen erfüllen müssen, um den Zugang zu erhalten.

Banken bieten inzwischen auf die Expansion zugeschnittene Dienstleistungen an. Plattformen für grenzüberschreitende Zahlungen helfen Unternehmen, Zahlungen in mehreren Währungen einzuziehen und zu tätigen, unterstützt durch automatisierte Compliance-Prüfungen. Lösungen für das Treasury-Management ermöglichen es den Zentralen, die Liquidität über Länder hinweg zu überwachen und den Einsatz von Barmitteln zu optimieren. Partnerschaften zwischen internationalen Banken und chinesischen Anbietern von Unternehmenssoftware schließen Lücken zwischen der Unternehmensressourcenplanung und der Bankinfrastruktur. Dadurch können Finanzteams den täglichen Betrieb besser steuern.

Bei der Projektfinanzierung kommt es oft auf die Strukturierung an. Ein Ansatz kombiniert eine Unternehmensgarantie in China mit einem lokalen Kredit im Gastland. So sinken die Kapitalkosten für eine neue Tochtergesellschaft ohne eigene Erfolgsgeschichte. Grüne Kredite gewinnen bei Batterie- und Erneuerbare-Energien-Projekten an Bedeutung. Diese Instrumente bringen die Finanzierungskosten mit Umweltzielen in Einklang und können staatliche Unterstützung im Gastmarkt erschließen.

Kleine und mittlere Zulieferer nutzen digitale Plattformen, um Abnehmer zu finden und grenzüberschreitende Verkäufe abzuwickeln. Mobile Marktplätze mit integrierter Übersetzung, virtuellen Werksführungen und automatisiertem Matching werden zu einer Brücke von der Online-Kundengewinnung zur Abwicklung vor Ort. Diese Dienste senken die Kosten, neue Kunden zu erreichen, und helfen kleinen und mittleren Unternehmen, sich in Märkten einen guten Ruf aufzubauen, in denen sie wenig bekannt sind.

Auswirkungen auf die Gastländer und den Globalen Süden

Investitionen chinesischer Unternehmen im Ausland schaffen Arbeitsplätze, ermöglichen Weiterbildung und eröffnen neue Lieferwege. An vielen Standorten sorgt frisches Kapital für Fabriken für Nachfrage bei lokalen Bauunternehmen sowie Logistik- und Dienstleistungsanbietern. Mit der Zeit beziehen Unternehmen häufig mehr Komponenten vor Ort, was ihre Präsenz vertieft und das Qualifikationsniveau hebt. Forscher, die Investitionen im Ausland verfolgen, schätzen, dass chinesische Unternehmen weltweit direkt und über Zulieferer Millionen Arbeitsplätze geschaffen haben.

Regierungen in Schwellenländern haben Projekte gefördert, die ihren Entwicklungszielen entsprechen. Investitionen in Batterien und Autos sind wegen des Technologietransfers und der Exportchancen gefragt. Die Herstellung von Energieausrüstung unterstützt den Ausbau der Stromnetze und den Ausbau erneuerbarer Energien. In der Lebensmittelverarbeitung und bei Konsumgütern können Gemeinschaftsunternehmen die Qualitätsstandards anheben und lokalen Herstellern neue Wege für den Export eröffnen.

Es kommt auch zu Spannungen. Gemeinden verlangen Zusicherungen zu Umweltpraktiken, Arbeitsrechten und fairem Wettbewerb. Lokale Branchenverbände fordern mitunter Schutzmaßnahmen, wenn sie eine Verdrängung befürchten. Am erfolgreichsten sind meist Projekte, die sich früh zu Transparenz, Plänen für die lokale Beschaffung und zur Ausbildung von Arbeitskräften verpflichten, von der die gesamte Wirtschaft profitiert.

Was das für den globalen Wettbewerb bedeutet

Die Landkarte der globalen Produktion verändert sich. In der Autoindustrie fordern chinesische Marken etablierte Hersteller bei Preis, Software und Tempo der Modellpflege heraus. Das in großem Maßstab in China aufgebaute Batteriewissen verlagert sich nun näher an ausländische Montagelinien. Dadurch werden Kostenunterschiede kleiner und Entwicklungszyklen kürzer. Bei erneuerbaren Energien verschafft die Fähigkeit, komplette Projekte von den Komponenten bis zur Installation umzusetzen, chinesischen Unternehmen einen Vorteil in Märkten, in denen ein schneller Ausbau nötig ist.

Multinationale Unternehmen aus dem Westen, Japan und Korea reagieren ähnlich. Viele beschleunigen ihre Produktzyklen in China und wenden diese Methoden auch in ihren Heimatmärkten an. Einige bauen ihre Kapazitäten in Südostasien und Mexiko aus, um Lieferkettenrisiken neu auszubalancieren. Politiker in den USA und Europa gestalten Förderprogramme und Zollregelungen neu, um heimische Hersteller zu schützen und zugleich ausländische Investitionen anzuziehen, die ihren Zielen entsprechen. Der Wettbewerb weitet sich aus und findet in den einzelnen Regionen zunehmend vor Ort statt.

Verbraucher dürften eine größere Auswahl und schnellere Innovationen erleben, insbesondere bei Elektrofahrzeugen und intelligenten Haushaltsgeräten. Für Zulieferer hängt der Erfolg davon ab, am richtigen Ort mit den richtigen Partnern präsent zu sein und zugleich höhere Anforderungen an Qualität, Sicherheit und Nachhaltigkeit zu erfüllen. Unternehmen, die ingenieurtechnische Stärke mit lokalem Wissen verbinden, haben die besten Chancen, ihre Präsenz im Ausland in dauerhaft erfolgreiche Geschäftsaktivitäten zu verwandeln.

Die wichtigsten Punkte

• Chinesische Unternehmen wechseln von reinen Exportmodellen zum Bau von Fabriken im Ausland, um ihren Absatz zu sichern und den Zugang zu wichtigen Märkten zu verbessern.
• Zu den Belastungen im Inland zählen sinkende Margen, Überkapazitäten in mehreren Branchen und eine uneinheitliche Nachfrage.
• Südostasien, Mexiko, Europa, der Nahe Osten und Lateinamerika sind die wichtigsten Ziele für neue Werke und Montagelinien.
• Elektrofahrzeuge, Batterien, Wind- und Solaranlagen, Haushaltsgeräte und industrielle Vorprodukte sind führende Branchen der Expansion.
• Zu den Beweggründen zählen der Umgang mit Zöllen, widerstandsfähige Lieferketten, Kundennähe und Förderanreize der Gastländer.
• Zu den Risiken gehören politische Veränderungen, handelspolitische Maßnahmen, Compliance, unzuverlässige Partner sowie kulturelle Herausforderungen und Schwierigkeiten bei der Gewinnung von Fachkräften.
• Die Finanzierung stützt sich auf internationale Kapitalmärkte, Bankgarantien, grenzüberschreitende Zahlungssysteme und grüne Kredite.
• Die Gastländer gewinnen Arbeitsplätze, Ausbildungsmöglichkeiten und lokale Beschaffung, verlangen aber hohe Umwelt- und Arbeitsstandards.
• Der globale Wettbewerb verschärft sich, da Unternehmen aus verschiedenen Regionen ihre Produktion vor Ort ausbauen und Produktzyklen verkürzen.