Korruptionsermittlungen treffen chinesische Rüstungskonzerne: SIPRI meldet Umsatzrückgang von 10 Prozent

Säuberungen treffen auf einen weltweiten Rüstungsboom

Chinas größte Rüstungskonzerne gerieten in einem Jahr ins Straucheln, in dem die weltweite Rüstungsindustrie einen neuen Umsatzrekord aufstellte. Neue Daten des Stockholmer Friedensforschungsinstituts SIPRI zeigen, dass die Umsätze der führenden chinesischen Rüstungsunternehmen um etwa 10 Prozent zurückgingen, während die 100 größten Waffenhersteller der Welt um 5,9 Prozent auf den Rekordwert von 679 Milliarden Dollar zulegten. Diese gegenläufige Entwicklung spiegelt eine Anti-Korruptionskampagne im Inland wider, die Vertragsgenehmigungen und Auslieferungen verlangsamte, während die Nachfrage andernorts angesichts der Kriege in der Ukraine und im Gazastreifen sowie eines breiteren Aufrüstungsprozesses in vielen Regionen stark anzog.

Die Säuberungen haben sich nach Jahren der Überprüfung im Rahmen der Anti-Korruptionskampagne von Präsident Xi Jinping tief in die Volksbefreiungsarmee (VBA) ausgebreitet. Die Raketenstreitkräfte, die ballistische Marschflugkörper und Hyperschallraketen betreiben, rückten 2023 in den Fokus. Im Oktober wurden acht hochrangige Generäle wegen Korruptionsvorwürfen aus der Kommunistischen Partei ausgeschlossen, darunter He Weidong, der zweithöchste General des Landes und Mitglied der Zentralen Militärkommission. Ermittlungen und personelle Veränderungen lösten Prüfungen entlang der Beschaffungsketten aus und führten zu zusätzlichen Kontrollebenen, durch die Geschäfte auf Eis gelegt und Zeitpläne verschoben wurden.

Die Folgen zeigen sich in den regionalen Ranglisten. Während die Umsätze japanischer Rüstungsunternehmen um etwa 40 Prozent und die deutscher um 36 Prozent stiegen, legten die US-Unternehmen um 3,8 Prozent zu. Chinas Rückgang war so stark, dass Asien und Ozeanien die einzige Region waren, in der die führenden Unternehmen Umsatzverluste verzeichneten. Das ist bemerkenswert, weil Chinas Verteidigungshaushalt seit drei Jahrzehnten wächst. Der Einbruch signalisiert keinen Nachfragekollaps. Er deutet auf unterbrochene Arbeitsabläufe, langsamere Genehmigungsverfahren und verzögerte Abnahmen von Ausrüstung hin, während Korruption im Militär und bei seinen Zulieferern bekämpft wird.

Was die Zahlen zeigen und warum sie wichtig sind

Die SIPRI-Rangliste umfasst die größten Waffen- und Militärdienstleistungshersteller der Welt, von Flugzeugen und Raketen bis hin zu Kriegsschiffen und Gefechtsfeld-Elektronik. In der jüngsten Erhebung erreichte der Gesamtumsatz der 100 führenden Unternehmen 679 Milliarden Dollar. Demgegenüber sank der gemeinsame Umsatz der acht chinesischen Unternehmen in der Liste um etwa 10 Prozent auf rund 88,3 Milliarden Dollar. In einem Markt, der von Aufträgen im Zusammenhang mit aktiven Konflikten und der Auffüllung von Beständen profitiert, fällt ein zweistelliger Rückgang bei einem großen Hersteller besonders auf.

Chinas Umsatzverluste traten trotz laufender Modernisierung und steigender Haushalte auf. Der Grund ist der Zeitpunkt. Verträge, die zur Prüfung oder Neuverhandlung ausgesetzt werden, gelten erst dann als Umsatz, wenn Auslieferungen erfolgen oder Meilensteine erreicht sind. Werden Prüfungen ausgeweitet, sinkt die Risikobereitschaft und die Geschäftsleitungen verlangen mehr Dokumentation, können sich Programme um ein Quartal oder länger verzögern. Über ein ganzes Portfolio hinweg summiert sich dieser Effekt: Er drückt den ausgewiesenen Umsatz und schwächt die Zahlungsströme, selbst wenn die künftige Nachfrage bestehen bleibt.

Welche Unternehmen am stärksten betroffen waren

Die SIPRI-Analyse hebt Rückgänge bei der Aviation Industry Corporation of China (AVIC), Chinas größtem Rüstungshersteller, der China North Industries Group Corporation, weithin als Norinco bekannt und ein bedeutender Anbieter von Landsystemen, sowie der China Aerospace Science and Technology Corporation (CASC), einem wichtigen Entwickler von Raketen- und Raumfahrtsystemen, hervor. Norinco verzeichnete mit einem Rückgang um etwa 31 Prozent auf 14 Milliarden Dollar den stärksten Einbruch. Die Auslieferungen von Militärflugzeugen durch AVIC verlangsamten sich. Bei CASC kam es nach Veränderungen in der Führung zu Projektverzögerungen und verschärften Kontrollen.

Umbrüche bei Norinco und CASC

Norincos Einbruch ist auf ein Jahr interner Turbulenzen zurückzuführen. Die Ablösung des Vorstandsvorsitzenden und des Leiters der Militärsparte im Zuge von Korruptionsermittlungen führte zu staatlichen Prüfungen von Verträgen sowie zu Verschiebungen und Stornierungen. Solche Prüfungen wirken sich auf das weit verzweigte Zulieferernetz des Unternehmens für gepanzerte Fahrzeuge, Artilleriesysteme, Raketen und Munition aus. Schon eine kurze Unterbrechung der Vertragsausführung kann dazu führen, dass Umsätze erst im Folgejahr verbucht werden. Sind mehrere Programme gleichzeitig betroffen, verstärkt sich der Effekt.

Auch bei CASC, das einen großen Teil der chinesischen Raketen- und Raumfahrtaktivitäten trägt, kam es in den vergangenen Jahren zu Veränderungen in der Führungsspitze und zu Programmverzögerungen. Treffen häufige Führungswechsel auf verschärfte Kontrollen bei der Beschaffung, überprüfen Behörden oft erneut Anforderungen, Dokumentation und Testverfahren. Bei einem Portfolio, das ballistische Raketen, Marschflugkörper und Hyperschallsysteme umfasst, kann das bedeuten, dass Tests verschoben oder Auslieferungen gestreckt werden, um neuen Compliance-Vorgaben zu entsprechen.

Flugzeug- und Schiffbau schreiten weiter voran, aber langsamer

AVIC, zu dem große Flugzeugwerke in Chengdu, Xi'an und Shenyang gehören, hatte 2023 die Serienfertigung ausgeweitet, als die VBA ältere Plattformen ersetzte. Im folgenden Jahr verlangsamten sich den SIPRI-Angaben zufolge die Auslieferungen, während die Kontrollen verschärft wurden. Flugzeugprogramme sind komplex. Wird die Zertifizierung eines Zulieferers für ein Subsystem verzögert, kann das ganze Produktionslose aufhalten und Umsätze in spätere Quartale verschieben, selbst wenn die Montagelinien ausgelastet sind.

Der chinesische Marineschiffbau, der sich auf die China State Shipbuilding Corporation konzentriert, war in den vergangenen Jahren ein Lichtblick. Die Marine der VBA führt weiterhin neue Überwasserkampfschiffe und den modernen Flugzeugträger Fujian ein. Der Ausbau der Flotte bleibt eine Priorität, doch jede Unterbrechung abschließender Genehmigungen oder Abnahmeerprobungen während einer Prüfungsphase kann verändern, wann Werften Meilensteine verbuchen und Zulieferer bezahlt werden. Das wirkt sich auf den Gesamtumsatz aus, selbst wenn die Produktion in den Werften stetig erscheint.

Wie Korruptionsermittlungen die Beschaffung bremsen

Das chinesische Militärbeschaffungssystem ist der Zentralen Militärkommission unterstellt; für große Beschaffungen ist die Abteilung für Ausrüstungsentwicklung zuständig. Korruptionsermittlungen an der Spitze dieses Systems sorgen auf allen Ebenen für Reibungsverluste. Werden hochrangige Offiziere oder Führungskräfte untersucht, werden ihre Unterschriften unter frühere Verträge, Ausnahmegenehmigungen und Testfreigaben erneut geprüft. Neue Genehmigungen bleiben aus, bis Nachfolger ernannt sind und Teams die Einhaltung neuer Richtlinien überprüft haben.

Dadurch verzögert sich der Lebenszyklus eines typischen Vertrags. Programme müssen möglicherweise neu ausgeschrieben werden oder eine zusätzliche Überprüfung der Hauptauftragnehmer und wichtiger Unterauftragnehmer durchlaufen. Vertragsklauseln werden überarbeitet, um strengere Anti-Korruptionsbestimmungen und schärfere Bedingungen für Zahlungen aufzunehmen. Prüfer verlangen eine detailliertere Dokumentation von Kostenstrukturen und Lieferplänen. Risikoverantwortliche setzen niedrigere Schwellen dafür an, welche Verzögerungen oder Qualitätsprobleme toleriert werden. Jeder Schritt soll Missbrauch verhindern, doch in der Summe werden dadurch Umsätze und Auslieferungen verschoben.

Finanziell kann eine Verlangsamung bei Abnahmen und Meilensteinzahlungen die Zahlungsströme großer Unternehmen und ihrer Zulieferer belasten. Unterauftragnehmer sind häufig auf pünktliche Zahlungen angewiesen, um Material, Arbeitskräfte und Tests zu finanzieren. Werden Gelder wegen Prüfungen zurückgehalten, verschieben Unternehmen möglicherweise Investitionen in neue Werkzeuge oder reduzieren Überstunden, was die Produktion weiter verlangsamt. Ingenieurteams können von Entwicklungsaufgaben abgezogen werden, um Antworten auf Prüfberichte vorzubereiten. Dadurch verzögern sich Modernisierungen und Innovationen, die für die langfristige Wettbewerbsfähigkeit entscheidend sind.

Turbulenzen bei den Raketenstreitkräften und Zeitpläne für hochmoderne Waffen

Die Raketenstreitkräfte bilden einen Kern von Chinas Abschreckungs- und Kriegführungskonzept. Sie verfügen über ballistische Raketen mittlerer und mittlerer Reichweite, ballistische Anti-Schiff-Raketen und neue Hyperschallgleiter. SIPRI-Forscher warnen, dass die Umbrüche innerhalb dieser Truppengattung in Verbindung mit Überprüfungen bei Zulieferern die Zeitpläne für moderne Systeme gefährden könnten. Dabei geht es nicht allein um die Technologie. Entscheidend sind auch Tempo und Ablauf von Tests, Zertifizierungen und Abnahmen, die allesamt auf stabile Führungsverhältnisse und verlässliche Beschaffungsprozesse angewiesen sind.

Die VBA hat für die Modernisierung Meilensteine festgelegt. Dazu gehört das Ziel, wichtige Fähigkeiten und die Einsatzbereitschaft bis zum 100. Jahrestag der Vorgängerorganisation, der Roten Armee, im Jahr 2027 zu erreichen. Ein Beschaffungsstopp kann Testtermine verschieben, Auslieferungen an operative Einheiten verlangsamen und die Ausbildung erschweren. Die Haushalte steigen weiter, doch verlässliche Zeitpläne sind wichtig, wenn Streitkräfte komplexe Systeme einführen wollen, die neue Taktiken, Logistik- und Wartungskonzepte erfordern.

Warum die internationalen Wettbewerber wachsen, während China stagniert

Chinas Abschwung fiel in ein Jahr, in dem andere Hersteller ihre Produktion steigerten. Die Umsätze japanischer Rüstungskonzerne legten um etwa 40 Prozent zu. Dazu trugen ein politischer Kurswechsel bei, der mehr Exporte bestimmter tödlicher Ausrüstung erlaubte, sowie verstärkte Bemühungen, die Verteidigungsindustrie des Landes auszubauen. Die fünf japanischen Unternehmen in der SIPRI-Rangliste steigerten ihren gemeinsamen Rüstungsumsatz auf rund 13,3 Milliarden Dollar. In Europa verzeichneten deutsche Unternehmen ein Plus von 36 Prozent, da Aufträge im Zusammenhang mit der Unterstützung der Ukraine und nationalen Wiederaufrüstungsplänen in den Geschäftsbüchern ankamen.

Die US-Unternehmen steigerten ihren Umsatz um 3,8 Prozent, begünstigt durch Aufträge zur Wiederauffüllung von Beständen und mehrjährige Verträge. Selbst bei moderatem Umsatzwachstum sorgen umfangreiche Auftragsbestände und eine stabile Nachfrage nach Munition, Luftverteidigungssystemen und gepanzerten Fahrzeugen für anhaltende Neueinstellungen und Investitionen. Asien und Ozeanien hätten insgesamt zugelegt, wäre da nicht Chinas Einbruch gewesen. Mehrere Hersteller in der Region profitierten von höheren Verteidigungshaushalten im Inland und einer stärkeren Exportnachfrage.

Bedeutung für die regionale Sicherheit und den Wettbewerb in der Rüstungsindustrie

China verfügt weiterhin über die größten Marine- und Küstenwachflotten der Welt und hat eine Reihe moderner Fähigkeiten eingeführt, darunter neue Flugzeugträger, Hyperschallsysteme und einen wachsenden Bestand an Drohnen für Luft und See. Ein Umsatzrückgang macht diese Errungenschaften nicht zunichte. Entscheidend ist, ob Verzögerungen bei Hauptauftragnehmern und ihren Zulieferern das Tempo bremsen, mit dem neue Einheiten in den nächsten ein bis zwei Jahren Ausrüstung erhalten. Werden Zeitpläne gestreckt, könnten Wettbewerber, die ihre Kapazitäten rasch ausbauen, bei einzelnen Technologien und auf Exportmärkten Boden gutmachen.

Für Zulieferer im chinesischen Verteidigungssektor erhöhen strengere Kontrollen die Kosten für die Einhaltung von Vorschriften und die Bedeutung transparenter Preisgestaltung und Qualitätskontrolle. SIPRI-Forscher erwarten, dass die Beschaffung unter strengeren Kontrollen fortgesetzt wird; bei einigen Programmen dürften die Kosten steigen und die Zeitpläne länger werden. Das kann für sauberere Abläufe sorgen. Unternehmen müssen jedoch Zahlungszyklen und die wirtschaftliche Lage ihrer Unterauftragnehmer im Blick behalten, um zu verhindern, dass sich Produktionsverzögerungen aufschaukeln.

Szenarien bis 2027 im Blick

Mehrere Anzeichen werden zeigen, ob der Einbruch vorübergehend ist oder eine längere Phase schwacher Umsätze einleitet. Wenn die Ermittlungen abklingen und sich die Führungsteams stabilisieren, dürften die Auftragsvergaben an AVIC, Norinco und CASC zunehmen. Neue Produktionslose von Kampfflugzeugen, Artillerie- und Raketensystemen sowie Abnahmezeremonien für wichtige Plattformen werden erkennen lassen, ob sich die Zeitpläne normalisieren.

Ein weiterer Indikator ist das Testtempo der Raketenstreitkräfte. Regelmäßige Flugtests und die Einführung neuer Varianten deuten darauf hin, dass Beschaffung und Zertifizierung planmäßig verlaufen. Die Aktivitäten in den Werften und Erprobungen auf See zeigen, ob Marineprogramme ihre Meilensteine erreichen. Auf politischer Ebene würden weitere Änderungen der Beschaffungsregeln oder der Aufsicht über die Abteilung für Ausrüstungsentwicklung ebenfalls beeinflussen, wie schnell der Sektor steigende Haushalte in verbuchte Umsätze umsetzen kann.

Die wichtigsten Punkte

• SIPRI meldet einen Umsatzrückgang von 10 Prozent bei Chinas führenden Rüstungsunternehmen, während der weltweite Waffenumsatz mit 679 Milliarden Dollar einen Rekord erreichte.
• Korruptionsermittlungen führten 2024 zum Aufschub oder zur Stornierung von Verträgen, nachdem die Raketenstreitkräfte und hochrangige Kommandeure ins Visier der Ermittler geraten waren.
• Norinco traf es mit einem Rückgang um etwa 31 Prozent auf 14 Milliarden Dollar am stärksten. Auch bei AVIC und CASC kam es zu langsameren Auslieferungen und Projektverzögerungen.
• Chinas Rückgang machte Asien und Ozeanien zur einzigen Region in der SIPRI-Rangliste mit sinkenden Umsätzen der führenden Rüstungsunternehmen.
• Die Umsätze japanischer Unternehmen stiegen um etwa 40 Prozent, die deutscher um 36 Prozent und die US-amerikanischer um 3,8 Prozent, gestützt durch die Nachfrage infolge von Kriegen und Aufrüstung.
• SIPRI-Forscher warnen, dass sich Zeitpläne für fortgeschrittene Raketen-, Luft- und Raumfahrt- sowie Cyberprogramme verlängern könnten. Das sorgt vor dem für 2027 gesetzten Meilenstein der VBA für zusätzliche Unsicherheit.
• Chinas Verteidigungshaushalt wächst weiter, doch strengere Kontrollen dürften höhere Kosten, schärfere Aufsicht und ein gemäßigteres Tempo der Modernisierung mit sich bringen.
• Zu den wichtigen Indikatoren zählen neue Auftragsvergaben, die Testaktivitäten der Raketenstreitkräfte und Abnahmemeilensteine für Flugzeuge, Raketen und Marineschiffe.