Brasilien und China wollen über Soja hinausgehen, während Investitionen den Handel neu gestalten

Neue Dynamik, da der Handel über die Landwirtschaft hinausgeht

Brasilien und China treten in eine neue Phase ihrer Wirtschaftsbeziehungen ein. Chinesische Investitionen in Brasilien haben sich 2024 auf rund 4.18 Milliarden Dollar mehr als verdoppelt, wie aus Daten des Brazil China Business Council hervorgeht. Zugleich reicht der Warenverkehr zunehmend über Soja in großen Mengen und Eisenerz hinaus. Kapital fließt in Stromnetze, Öl, Elektrofahrzeuge, Solarmodule, Batterien und digitale Dienstleistungen. Brasilianische Unternehmen wiederum drängen darauf, mehr Produkte mit höherer Wertschöpfung auf dem chinesischen Markt abzusetzen und Engpässe zu beseitigen, die Lieferungen verzögern.

Diese Ambitionen waren auf der China International Import Expo in Shanghai zu erkennen. Brasilianische Führungskräfte bezeichneten China als nächste Wachstumsgrenze, sofern sich Logistik und Marktzugang weiter verbessern. Christian Gogola, Geschäftsführer des brasilianischen Getränkeherstellers Legendaria, argumentierte, brasilianische Marken könnten schneller wachsen, wenn sie direkt in den chinesischen Verbrauchermarkt einträten.

Mit Blick auf Exportprioritäten und Marktstrategien sagte Gogola, die Chancen erstreckten sich auf zahlreiche Produktkategorien.

China kann und sollte Brasiliens größter Exportmarkt für alle Produktkategorien sein. ‚Nach China gehen‘ wird für viele brasilianische Unternehmen die naheliegende Strategie sein.

Warum sich die Beziehungen jetzt vertiefen

Der bilaterale Handel ist stetig gewachsen und vielfältiger geworden. China ist Brasiliens größter Handelspartner, während Brasilien zu den zehn wichtigsten Handelspartnern Chinas zählt. 2023 erreichte der bilaterale Handel insgesamt 181.53 Milliarden Dollar, ein Plus von 6.1 Prozent gegenüber dem Vorjahr. 2024 stieg er laut Daten unter Berufung auf den chinesischen Zoll erneut auf rund 188.17 Milliarden Dollar. Die beiden Länder vereinbarten 2023 außerdem, ihren Handel in den eigenen Währungen abzuwickeln. Das kann für Unternehmen auf beiden Seiten Transaktionskosten und Wechselkursrisiken senken.

Auch die diplomatische Dynamik hat den Wandel begünstigt. Die Beziehungen verbesserten sich, nachdem Präsident Luiz Inacio Lula da Silva 2023 ins Amt zurückgekehrt war; seither folgten Dutzende Vereinbarungen für einzelne Branchen. Ein im April 2023 unterzeichnetes Abkommenpaket umfasste Handel, Logistik, Dienstleistungen, E-Commerce sowie die Zusammenarbeit in den Bereichen Energie und Agrarwirtschaft. Beide Länder gehören den BRICS-Staaten an, was den Beziehungen zusätzliche politische Kanäle und einen regelmäßigen hochrangigen Dialog eröffnet.

Präsident Lula hat die Beziehungen als dauerhaft und zentral für Brasiliens Wachstumsziele bezeichnet. Bei einem Treffen mit dem chinesischen Präsidenten Xi Jinping im Mai in Peking betonte er, die Partnerschaft solle gegen politische Erschütterungen gewappnet sein.

Wir wollen, dass unsere Beziehungen zu China unzerstörbar sind.

Von Soja zu einer breiteren Warenpalette

Die Landwirtschaft bildet weiterhin das Rückgrat der brasilianischen Exporte nach China, doch die Produktpalette wird breiter. 2023 lieferte Brasilien Agrargüter im Wert von 58.6 Milliarden Dollar nach China, darunter Soja, Mais, Rindfleisch, Zucker und Kaffee. Brasilien ist Chinas größter Lieferant von Soja, Hähnchenfleisch und Zucker. Auch brasilianischer Kaffee gewinnt auf dem chinesischen Markt schnell an Bedeutung, während neue Einzelhandelsketten und E-Commerce-Plattformen die Nachfrage ankurbeln.

Brasilien importiert aus China Maschinen, Elektronik, Fahrzeuge, Chemikalien, Kunststoffe, Stahl und Düngemittel. Die Lieferungen chinesischer Elektrofahrzeuge nach Brasilien schnellten Anfang 2024 in die Höhe, als neue Marken bei den Verbrauchern an Zuspruch gewannen. Ein später eingeführter Zoll von 18 Prozent auf importierte Elektroautos bremste die Einfuhren. Daraufhin prüften Hersteller verstärkt eine Montage vor Ort und den Ausbau ihrer Fertigungskapazitäten. Zu den auf dem brasilianischen Markt aktiven Marken zählen BYD, Chery und Great Wall.

Auch Dienstleistungen und Verbrauchermarken tragen zum Wandel bei. Der chinesische Lieferdienst-Riese Meituan plant mehrjährige Investitionen, um unter der Marke Keeta seine Aktivitäten auszubauen. Lebensmittel- und Getränkeketten wie Mixue beziehen brasilianisches Obst für Eiscreme und Teegetränke. Auch Ausrüstung für saubere Energie verbindet die beiden Länder enger. Lateinamerika setzt verstärkt auf chinesische Solarmodule und Lithium-Ionen-Batterien; Brasilien entfällt wertmäßig auf den größten Anteil dieser Importe.

Wohin die Investitionen fließen

Der Anstieg chinesischer Investitionen 2024 war breit gefächert und stärker diversifiziert als in früheren Phasen. Brasilien zog über 39 bestätigte Projekte insgesamt 4.18 Milliarden Dollar an, 113 Prozent mehr als 2023. Gemessen an einem Richtwert war Brasilien im vergangenen Jahr das drittgrößte Zielland weltweit für chinesische produktive Investitionen, hinter dem Vereinigten Königreich und Ungarn. Die einzelnen Geschäfte sind im Schnitt kleiner als vor einem Jahrzehnt. Das spiegelt die Verlagerung hin zu einer größeren Zahl von Projekten in den Bereichen erneuerbare Energien, Fertigung und kritische Mineralien wider.

Strom und Öl verändern die Energiebeziehungen

Der Energiesektor erhielt den größten Anteil der angekündigten und umgesetzten Projekte. Rund 34 Prozent flossen in Anlagen und Netze zur Stromversorgung, etwa 25 Prozent in die Ölbranche. State Grid Brazil Holding hat sich zu einem wichtigen Betreiber entwickelt und versorgt inzwischen über Hochspannungsleitungen etwa 10 Prozent des brasilianischen Strombedarfs. Das Unternehmen erklärte, in den nächsten vier Jahren weitere 3.5 Milliarden Dollar investieren zu wollen. Viele dieser Projekte betreffen Höchstspannungsleitungen, über die sich mit geringeren Verlusten mehr Strom über weite Strecken transportieren lässt. Das ist wichtig, um abgelegene Wasserkraft-, Wind- und Solarressourcen mit den Verbrauchszentren zu verbinden.

Ramon Haddad, Vizepräsident von State Grid Brazil Holding, bezeichnete das Land als unverzichtbar für den langfristigen Plan des Unternehmens.

Brasilien ist Teil unserer langfristigen Strategie, und wir werden weiter in die Übertragungsnetze investieren, um eine zuverlässige Versorgung zu gewährleisten.

Auch andere Energieinvestoren sind aktiv. CGN hat Mittel für Wind- und Solarprojekte im Nordosten zugesagt, während chinesische Offshore-Ölunternehmen Beteiligungen an Brasiliens Pré-Sal-Ölfeldern erworben haben. Ein großer Ölkonzern investierte 2024 fast 1 Milliarde Dollar, was das anhaltende Interesse an dem Fördergebiet widerspiegelt. Die Kombination aus Netzausbau, erneuerbaren Energien und Öl hat die Energiesysteme der beiden Länder enger miteinander verflochten. In Brasilien trägt sie dazu bei, Preisschwankungen zu verringern und die Versorgungssicherheit zu verbessern.

Elektroautos, Batterien und Solarenergie schaffen neue Lieferketten

Die Fertigung im Zuge der Energiewende gewinnt an Dynamik. Chinesische Investitionen in brasilianische Fabriken erreichten 2024 über eine Rekordzahl von Projekten hinweg Hunderte Millionen Dollar. Der Schwerpunkt lag auf elektrifizierten Fahrzeugen, Autoteilen, Haushaltsgeräten sowie Ausrüstung für die Stromerzeugung und -übertragung. Great Wall Motors sagte rund 6 Milliarden Reais zu, und weitere Autohersteller prüfen eine Montage vor Ort, um die Nachfrage in Brasilien und der gesamten Region zu bedienen. Im Zuge dieser Schritte entsteht allmählich eine Lieferkette für Batterien; auch Hersteller von Solarzellen bauen ihre Vertriebs- und Servicenetze aus.

Brasilien ist für chinesische Exporte sauberer Technologien zu einem wichtigen Zielmarkt in der Region geworden. Die Importe chinesischer Solarmodule und Lithium-Ionen-Batterien nach Lateinamerika stiegen von 2019 bis 2023 deutlich an; wertmäßig entfiel der größte Anteil auf Brasilien. In den zwölf Monaten bis August 2024 gingen rund 73 Prozent der chinesischen Exporte batterieelektrischer Fahrzeuge und Plug-in-Hybride nach Lateinamerika auf dem Festland nach Brasilien. Ein neuer Zoll bremste die Lieferungen später im Jahr und stärkte dadurch wiederum die Argumente für eine lokale Produktion. Die Envision Group hat Investitionen von bis zu 5 Milliarden Reais für einen Industriekomplex angekündigt, der nachhaltigen Flugkraftstoff und grünen Wasserstoff herstellen soll. Beides könnte den Grundstein für neue Industriecluster legen.

Die Logistik bleibt der entscheidende Faktor

Das Wachstum des Handels hängt davon ab, wie effizient Waren zu Häfen und Kunden gelangen. Zwischen Brasiliens Agrargebieten und Bergbauregionen einerseits und der Küste andererseits liegen große Entfernungen. Exporteure sind weiterhin mit überlasteten Straßen, einer begrenzten Abdeckung durch die Schiene und einer uneinheitlichen Leistungsfähigkeit der Häfen konfrontiert. Kühlketten für Fleisch und Obst, Rückladungen für Container und eine moderne Zollabfertigung werden maßgeblich dazu beitragen, ob brasilianische Produzenten chinesische Abnehmer schneller und kostengünstiger erreichen können.

Beamte und Investoren prüfen erneut Bahntrassen, die Agrar- und Bergbauregionen mit Exportterminals verbinden. Das brasilianische Verkehrsministerium verwies auf das stärkere Interesse chinesischer Partner an Bahnprojekten, während beide Regierungen ihre Entwicklungspläne aufeinander abstimmen. Der Fortschritt hängt von der Projektfinanzierung, Umweltgenehmigungen und der Koordination zwischen Bundes- und Landesbehörden ab. Auch Währungsschwankungen beeinflussen den Zeitpunkt von Geschäften: Ein schwächerer Real kann Vermögenswerte in Dollar gerechnet günstiger machen, zugleich aber die Kosten importierter Ausrüstung erhöhen.

Brasilianische Unternehmen nehmen China ins Visier

Während chinesische multinationale Konzerne ihre Aktivitäten in Brasilien ausbauen, wollen immer mehr brasilianische Marken in China expandieren. Die China International Import Expo hat sich zu einer wichtigen Plattform entwickelt, um Produkte zu testen, Vertriebsverbindungen aufzubauen und die Vorlieben der Verbraucher kennenzulernen. Die 2023 eingeführte Abrechnung des Handels in Landeswährungen bietet eine weitere Möglichkeit, Kosten zu kontrollieren und Zahlungen zu beschleunigen, insbesondere für kleine und mittlere Exporteure.

Brasilianische Exporteure liefern eine größere Auswahl an Produkten nach China. Einer aktuellen Bestandsaufnahme zufolge verkaufen 183 brasilianische Unternehmen auf dem Markt; zu den wichtigsten Exportgütern zählen Soja, Eisenerz, Fleisch, Autos und Kaffee. Vor allem Kaffeeproduzenten erkunden die wachsende Nachfrage in China, nachdem sie in den Vereinigten Staaten mit einem Zoll von 50 Prozent konfrontiert wurden. Industrieunternehmen wie der Elektroausrüster WEG zeigen, wie brasilianische Technologieunternehmen in Nischensegmenten konkurrieren können.

Uallace Moreira, Staatssekretär für industrielle Entwicklung im brasilianischen Ministerium für Entwicklung, Industrie und Außenhandel, sagte, das Ziel bestehe darin, mit neuem Kapital die heimische Industrie aufzurüsten und Aktivitäten mit höherer Wertschöpfung zu erschließen.

Wir wollen Kapital so lenken, dass Brasilien Technologie produziert und in Partnerwirtschaften investiert. Unternehmen auf beiden Seiten müssen in weitere Bereiche der Wertschöpfungskette vorstoßen.

Ökonomen aus der Privatwirtschaft sehen dieselben Chancen. Ricardo Martins, Chefökonom bei Planner Investimentos, sagte, vertiefte gegenseitige Investitionen könnten das Handelswachstum in mehreren Branchen vorantreiben, wenn beide Länder ihre jeweiligen Stärken nutzten.

Als wichtigster Handelspartner Brasiliens eröffnet China mit gegenseitigen Investitionen die Möglichkeit größerer Handelsströme. Landwirtschaft, erneuerbare Energien, Infrastruktur und Luft- und Raumfahrt können allesamt davon profitieren.

Politische Weichenstellungen und die Suche nach Ausgewogenheit

Brasilien muss eine schwierige Balance finden. Die Regierung will ausländisches Kapital anziehen, zugleich aber Arbeitsplätze schützen und der heimischen Industrie helfen, die Wertschöpfungskette aufzusteigen. Zölle auf Elektrofahrzeuge, handelspolitische Schutzmaßnahmen in Branchen wie der Stahlindustrie und Vorgaben zum lokalen Anteil bei Energieprojekten spiegeln diese Haltung wider. Die Zahl chinesischer Fertigungsprojekte stieg 2024, obwohl der durchschnittliche Umfang der Geschäfte zurückging. Das deutet darauf hin, dass sich Investoren mit einer größeren Zahl kleinerer Vorhaben an die politischen Rahmenbedingungen anpassen.

Auch die institutionellen Rahmenbedingungen entwickeln sich weiter. Ein 1991 unterzeichnetes und 2022 geändertes Doppelbesteuerungsabkommen schafft steuerliche Sicherheit und unterstützt grenzüberschreitende Geschäfte. Ein 1994 unterzeichnetes Investitionsschutzabkommen ist in Brasilien nicht ratifiziert worden. Beide Regierungen haben jedoch eine Reihe von Branchenabkommen geschlossen, um Hindernisse im Dienstleistungsbereich und im Handel abzubauen. Die 2023 eingeführte Abrechnung in Landeswährungen kann kleinen Unternehmen Kosten ersparen, ihre Anfälligkeit gegenüber Dollarschwankungen verringern und die Preisgestaltung von Verträgen erleichtern.

Geopolitik und Risiken

Veränderte Handelspolitiken außerhalb der Region haben Brasiliens Engagement gegenüber China dringlicher gemacht. Änderungen der US-Zölle im Jahr 2025 sorgten bei Exporteuren und Investoren für Unsicherheit. Analysten zufolge veranlassten die Schwankungen einige Unternehmen, ihre Absatzmärkte und Bezugsquellen zu diversifizieren, und stärkten die Argumente für eine stabile Nachfrage in China. Berichten zufolge wurden während Phasen von Zollkonflikten einige Bestellungen für Rindfleisch und Soja aus den Vereinigten Staaten nach Brasilien umgeleitet, während chinesische Unternehmen ihre Investitionen in Lateinamerika neu ausrichteten.

In Brasilien wird weiterhin darüber diskutiert, wie das Land von chinesischem Kapital profitieren kann, ohne sich in eine übermäßige Abhängigkeit zu begeben. Einige Hersteller, darunter Stahl- und Fahrzeugproduzenten, stehen durch Importe unter Druck. Die Aufsichtsbehörden prüfen außerdem Bedenken zur digitalen Sicherheit im Zusammenhang mit vernetzten Fahrzeugen und kritischer Infrastruktur. Umwelt- und Sozialstandards beeinflussen das Tempo neuer Projekte, insbesondere in sensiblen Ökosystemen und indigenen Gebieten. Das sind keine Gründe, sich zurückzuziehen, doch sie erfordern eine sorgfältige Aufsicht und konsequente Durchsetzung.

Was als Nächstes zu beobachten ist

Mehrere Anzeichen werden zeigen, ob die Dynamik der vergangenen zwei Jahre von Dauer ist. Zu beobachten sind Entscheidungen über Bahnkonzessionen, die Agrargebiete und Bergwerke mit Häfen verbinden würden, sowie Fortschritte bei großen Übertragungsprojekten, die neue Kapazitäten für erneuerbare Energien erschließen können. Im Ölsektor werden Ausschreibungen für Pré-Sal-Felder und Investitionspläne chinesischer Unternehmen die Fördermengen und Exportströme beeinflussen. In der Fertigung werden Ankündigungen zu Montagewerken für Elektrofahrzeuge, Batteriefabriken und Produktionsstätten für Solarausrüstung zeigen, wie weit die Lokalisierung voranschreitet.

Für Unternehmen kommt es auf eine durchdachte Logistikplanung, die genaue Beachtung steuerlicher Vorgaben und Anforderungen an den lokalen Anteil sowie frühzeitige Arbeiten an Umweltgenehmigungen an. Wenn Banken und Zahlungsplattformen die Abrechnung in Landeswährungen ausbauen, könnte es für kleine und mittlere Exporteure einfacher werden, in den chinesischen Markt einzutreten. Stimmen Infrastruktur und Politik aufeinander ab, könnte die nächste Welle des Handels zwischen Brasilien und China mehr Fertigwaren, saubere Energie und ein dichteres Netz industrieller Partnerschaften umfassen.

Das Wichtigste auf einen Blick

• Chinesische Investitionen in Brasilien stiegen 2024 auf rund 4.18 Milliarden Dollar, ein Plus von 113 Prozent bei 39 Projekten.
• Der Handel zwischen Brasilien und China erreichte 2024 rund 188.17 Milliarden Dollar. China blieb Brasiliens wichtigster Handelspartner.
• Der Energiesektor erhielt den größten Anteil des neuen Kapitals, gefolgt von Öl, Fertigung und Bergbau.
• Brasilien führte einen Zoll von 18 Prozent auf importierte Elektrofahrzeuge ein und weckte damit größeres Interesse an der lokalen Produktion.
• Zu den großen Investoren zählen State Grid, CGN, Great Wall, Meituan, Mixue und Envision.
• Mindestens 183 brasilianische Unternehmen exportieren nach China. Kaffee gewinnt neben Soja, Fleisch und Eisenerz an Bedeutung.
• Logistische Engpässe bestehen fort. Bahnverbindungen und der Ausbau der Häfen haben für Exporteure daher Priorität.
• Die Abrechnung in Landeswährungen und jüngste bilaterale Abkommen unterstützen schnellere und kostengünstigere Transaktionen.
• Im Inland drehen sich die Debatten angesichts der vertieften Beziehungen um Industriepolitik, digitale Sicherheit und Umweltschutz.