Wie schmutziges Geld aus Asien immer wieder in britischen Immobilien landet

London erneut im Fokus: Ermittlungen in Asien führen zu Luxusimmobilien

Seit Jahren zieht London Vermögen aus aller Welt an: elegante Reihenhäuser und gläserne Hochhäuser dienen zugleich als Wertanlage. Dieser Reiz trifft nun auf verstärkte Bemühungen asiatischer Ermittler und britischer Behörden, verdächtige Gelder zurückzuverfolgen und Vermögenswerte einzufrieren. In Malaysia haben Korruptionsermittler Vermögen im Visier, das mit einflussreichen Personen in Verbindung steht. Ihre Untersuchungen betreffen mutmaßliche Londoner Besitztümer, die dem früheren Premierminister Mahathir Mohamad zugerechnet werden; er bestreitet die Vorwürfe. Im Juni froren britische Behörden auf Antrag der malaysischen Antikorruptionskommission Immobilien im Wert von rund 180 Millionen US-Dollar ein. Die Maßnahme ist Teil der Ermittlungen zum Vermögen des verstorbenen Unternehmers Daim Zainuddin. Das Portfolio umfasst Geschäftsgebäude in der City sowie Luxuswohnungen in Marylebone und Bayswater.

Bangladesch hat eine umfassende Initiative gestartet, um Gelder zurückzuholen, die nach eigenen Angaben während jahrelanger Patronage und bevorzugter Kreditvergabe an gut vernetzte Unternehmen außer Landes geschafft wurden. Ermittler verfolgen Vermögenswerte in Milliardenhöhe, darunter Hunderte Immobilien in Großbritannien, die politisch exponierten Personen und einflussreichen Unternehmerfamilien zugerechnet werden. An einer anderen Front wurden durch die Folgen umfangreicher Ermittlungen in Singapur gegen ein mutmaßliches chinesisches Geldwäschenetzwerk Londoner Verbindungen im Wert von mehreren zehn Millionen US-Dollar aufgedeckt. Zusammengenommen zeigen diese Entwicklungen, warum das Vereinigte Königreich und insbesondere London unter anhaltendem Druck stehen, den Immobilienmarkt zu bereinigen und Schlupflöcher zu schließen, die es anonymen Eigentümern ermöglichen, Geld in Immobilien anzulegen.

Warum britische Immobilien verstecktes Vermögen anziehen

Immobilien sind ein klassisches Mittel, um verdächtiges Vermögen in etwas scheinbar Unbedenkliches zu verwandeln. Der Prozess verläuft in drei bekannten Phasen. Zunächst gelangt das Geld durch den Immobilienkauf ins System. Anschließend werden durch Überweisungen und komplexe Eigentumsstrukturen weitere Verschleierungsebenen geschaffen, die unkenntlich machen, wer tatsächlich die Kontrolle hat. Schließlich fließen die Gelder wieder in die legale Wirtschaft, wenn die Immobilie refinanziert oder verkauft wird. Britische Immobilien bieten Stabilität, Prestige und historisch eine starke Nachfrage. Diese Kombination macht sie für seriöse Käufer ebenso attraktiv wie für diejenigen, die unrechtmäßig erworbene Gewinne verbergen wollen.

Verschleierung durch Offshore-Unternehmen und Trusts

Anonyme Unternehmen, Trusts und Strohleute können es erschweren, herauszufinden, wem ein Gebäude oder eine Wohnung tatsächlich gehört. Briefkastenfirmen in Ländern mit strengen Geheimhaltungsvorschriften sind seit Langem als Eigentümer von Häusern in den begehrtesten Londoner Postleitzahlgebieten eingetragen. Trusts schaffen eine weitere Verschleierungsebene. Treuhänder können offengelegt werden, während die Begünstigten verborgen bleiben. Das Vereinigte Königreich hat ein Register der wirtschaftlich Berechtigten ausländischer Unternehmen eingerichtet, die dort Grundstücke besitzen. Das hat die Transparenz erhöht, doch bei Trusts und der Überprüfung bestehen weiterhin Lücken. Berichte europäischer und britischer Stellen haben ergeben, dass ein großer Teil der Immobilien, die mit mutmaßlicher Korruption in Verbindung stehen, über Offshore-Strukturen gehalten wird, um die tatsächlichen Eigentümer zu verschleiern. Wenn Eigentumstitel zwischen verbundenen Unternehmen oder über eine Kette von Firmen übertragen werden, wird es für Ermittler schwieriger, die Spur zurückzuverfolgen.

Der informelle Geldtransfer aus Asien

Devisenkontrollen und Kapitalverkehrsbeschränkungen in mehreren asiatischen Volkswirtschaften befeuern einen informellen Markt für Geldtransfers ins Ausland. In China gilt für Privatpersonen eine jährliche Obergrenze für Auslandsüberweisungen; zudem ist der Erwerb ausländischer Immobilien zu Anlagezwecken streng beschränkt. Um diese Regeln zu umgehen, können Kunden Zahlungen auf Angehörige aufteilen, Vermittler einsetzen oder auf informelle Werttransfersysteme zurückgreifen, die häufig als Schattenbanken bezeichnet werden. Dabei wird der Gegenwert über Geschäftspartner in verschiedenen Ländern ausgeglichen, anstatt dass Geld über eine nachvollziehbare Banküberweisung fließt. Die britische National Crime Agency hat dokumentiert, wie diese Netzwerke, die bisweilen Fei Qian oder „fliegendes Geld“ genannt werden, Transfers im Zusammenhang mit Steuerhinterziehung, Betrug und kriminellen Erträgen ermöglichen. Handelsbasierte Methoden, Gegengeschäfte und der Einsatz legitimer Tarnunternehmen können die Herkunft der Gelder verschleiern. Über dieselben Netzwerke fließt auch legales Geld. Das erschwert die Strafverfolgung, weil saubere und schmutzige Gelder über dieselben Kanäle vermischt werden können.

Der britische Rechtssektor hat Leitlinien veröffentlicht, die auf Warnsignale bei Transaktionen im Zusammenhang mit solchen Geldflüssen hinweisen. Dazu zählen mehrere Zahlungen von untereinander nicht verbundenen Dritten, Überweisungen knapp unterhalb von Meldeschwellen sowie Luxusanschaffungen, die nicht zum angegebenen Einkommen eines Kunden passen. Immobilienmakler, Notare und Anwälte stehen dabei an vorderster Front. Sie müssen die Herkunft der Gelder feststellen, die Beziehungen zwischen Käufern und Drittzahlern prüfen und Geschäfte stoppen, wenn die Überprüfungen nicht abgeschlossen werden können. Diese Kontrollen sind nur wirksam, wenn sie konsequent angewandt und durch Sanktionen bei Versäumnissen gestützt werden.

Hochbrisante Fälle aus Malaysia stellen Londons Schutzmaßnahmen auf die Probe

Die Antikorruptionsermittlungen in Malaysia haben Eingang in die britischen Akten gefunden. Britische Behörden froren Vermögenswerte im Wert von rund 180 Millionen US-Dollar ein, die mit Ermittlungen zum Vermögen des verstorbenen Daim Zainuddin, eines engen Vertrauten des früheren Premierministers Mahathir Mohamad, in Verbindung stehen. Zu den Besitztümern zählen Geschäftshochhäuser im Finanzviertel und hochwertige Wohnimmobilien in der Nähe. Malaysische Ermittler kündigten zudem Untersuchungen zu mutmaßlichen Londoner Vermögenswerten an, die Mahathir selbst zugerechnet werden. Er bestreitet jedes Fehlverhalten. Die Maßnahmen zeigen sowohl eine gewisse Zusammenarbeit zwischen Kuala Lumpur und London als auch, wie zivilrechtliche Instrumente zur Sicherung von Vermögenswerten verhindern können, dass verdächtige Immobilien veräußert werden, während die Verfahren laufen.

Eine Immobilie einzufrieren ist nicht dasselbe, wie sie einzuziehen. Eine Einfrierung soll Vermögenswerte während einer Ermittlung oder eines Gerichtsverfahrens sichern. Für einen Einzug gilt eine höhere rechtliche Schwelle. Im Vereinigten Königreich kann es nach einer strafrechtlichen Verurteilung oder im Wege der zivilrechtlichen Vermögensabschöpfung nach dem Proceeds of Crime Act dazu kommen. Ein weiteres Instrument ist die sogenannte Unexplained Wealth Order. Ein Gericht kann eine Person dazu verpflichten zu erklären, wie sie einen Vermögenswert von hohem Wert erworben hat. Ist die Erklärung nicht überzeugend und besteht ein Zusammenhang mit mutmaßlicher Kriminalität oder einer politisch exponierten Person, kann die Immobilie Gegenstand weiterer Verfahren werden. Diese Instrumente haben Grenzen. Sie erfordern umfangreiche Ermittlungsarbeit, eine sorgfältige grenzüberschreitende Beweissicherung und die Fähigkeit, Behauptungen zu widerlegen, das Geld stamme aus legalen Quellen.

Bangladesch bittet um Hilfe bei der Rückholung von Milliarden und stößt auf harte Realitäten

Die Übergangsregierung Bangladeschs erklärt, riesige Summen seien durch missbrauchte Bankkredite, überhöhte Auftragswerte und informelle Geldtransfersysteme außer Landes geschafft worden, die vor Ort als Hundi bekannt sind. Ermittler untersuchen mutmaßliche Auslandsvermögen; ein Schwerpunkt ist der britische Immobilienmarkt. Zivilgesellschaftliche Gruppen und internationale Partner verweisen auf Immobilien in Großbritannien im Wert von mehreren Hundert Millionen Pfund, die über Unternehmen und Strohleute gehalten werden. Die Regierung hat einen Fahrplan mit dem Ziel aufgestellt, einen Teil der gestohlenen Vermögenswerte in ausgewählten vorrangigen Fällen zurückzuholen. Berater wurden beauftragt, Kreditportfolios zu prüfen und Erträge zurückzuverfolgen, die über Finanzzentren wie Dubai und Singapur nach Großbritannien gelangten.

Zu den prominentesten Personen im Visier der Ermittler zählt der frühere Landminister Saifuzzaman Chowdhury. Medien und Ermittler bringen ihn und seine engsten Angehörigen mit umfangreichen Immobilienbeständen weltweit in Verbindung, darunter Hunderte Wohn- und Gewerbeimmobilien in Großbritannien und den Vereinigten Arabischen Emiraten. Öffentliche Vermögenserklärungen in Bangladesch wiesen deutlich geringere Summen aus. Das wirft Fragen auf, denen die Behörden nach eigenen Angaben nachgehen werden. Chowdhury und andere Betroffene bestreiten Fehlverhalten und erklären, die Vorwürfe seien politisch motiviert. Das Ausmaß der mutmaßlichen Geldtransfers und der Einsatz von Offshore-Strukturen verdeutlichen, warum Bangladesch auf die Zusammenarbeit Großbritanniens setzt, um Vermögenswerte einzufrieren und, wo möglich, zurückzuholen.

Kann London bei der Rückholung des Geldes helfen?

Für die grenzüberschreitende Vermögensrückführung gibt es etablierte Wege. Bangladesch beteiligt sich an der Stolen Asset Recovery Initiative, einer Partnerschaft mit der Weltbank und dem Büro der Vereinten Nationen für Drogen- und Verbrechensbekämpfung. Rechtshilfeabkommen ermöglichen es Staatsanwälten, Unterlagen anzufordern, Immobilien einfrieren zu lassen und Beweise vor Gericht vorzulegen. Britische Instrumente wie Unexplained Wealth Orders und die zivilrechtliche Vermögensabschöpfung können ausländische Ermittlungen ergänzen. Der Erfolg hängt von detaillierten Finanzinformationen, belastbaren Ermittlungsakten und der Bereitschaft ab, die Beweisstandards britischer Gerichte zu erfüllen. Ebenso wichtig ist Zurückhaltung. Fachleute aus der Strafverfolgung warnen, öffentliche Äußerungen könnten Betroffene alarmieren, Vermögensübertragungen oder Umstrukturierungen auslösen und die Rückholung erschweren. Ohne vorherige Ankündigung erlassene Einfrierungsverfügungen bieten oft die beste Chance, Vermögenswerte zu sichern, bevor sie erneut verschoben werden.

Die Rückholung von Vermögenswerten braucht Zeit. Zwischen einer ersten Einfrierung und einer endgültigen Einziehungsverfügung können Jahre vergehen. In dieser Zeit müssen ausländische Ermittler Offenlegungspflichten erfüllen, sich mit Klagen politisch exponierter Personen auseinandersetzen und mit Unternehmen des Privatsektors zusammenarbeiten, die Unterlagen besitzen oder an früheren Transaktionen beteiligt waren. Großbritannien kann helfen, indem es für diese Fälle Ressourcen bereitstellt und darauf drängt, dass professionelle Vermittler ihre Sorgfaltspflichten besser erfüllen. Bangladesch kann die Erfolgsaussichten verbessern, indem es belastbarere Ermittlungsakten erstellt, verfrühte öffentliche Bekanntmachungen vermeidet und internationale Partnerschaften nutzt, um Geldflüsse über Banken und Briefkastenfirmen nachzuverfolgen.

Chinesische Kapitalkontrollen und Londoner Immobilienbestände offenbaren eine Lücke bei Trusts

Ein bedeutender Fall in Singapur hat gezeigt, wie chinesische Netzwerke Vermögen in britischen Immobilien parkten. Die Polizei nahm dort zehn Personen chinesischer Herkunft wegen des Verdachts fest, Erträge aus Betrug und illegalem Glücksspiel gewaschen zu haben. Die Behörden beschlagnahmten in dem Stadtstaat Vermögenswerte im Wert von rund 1,3 Milliarden US-Dollar. Von Ermittlern ausgewertete Unterlagen zeigen Verbindungen zu Londoner Immobilien im Wert von mehr als 56 Millionen US-Dollar. Dazu zählen zwei benachbarte Gewerbeimmobilien in der Nähe des Oxford Circus und eine Hochhauswohnung in Canary Wharf. Eine der Londoner Immobilien wurde über eine auf Jersey registrierte Gesellschaft erworben, die einen Treuhänder offenlegte, die Begünstigten des Trusts aber der Öffentlichkeit vorenthielt. Die Struktur entsprach den Registrierungsvorschriften, hielt jedoch wichtige Informationen verborgen. Können Staatsanwälte einen Zusammenhang mit kriminellen Erträgen nachweisen, kann Großbritannien Ermittlungen aufnehmen und unter anderem Anordnungen erlassen, die Eigentümer dazu verpflichten, die Herkunft ihres Vermögens offenzulegen.

Große Summen chinesischen Geldes gelangen über eine Mischung aus legalen Ersparnissen und nicht regulierten Kanälen, die offizielle Kapitalverkehrskontrollen umgehen, in britische Immobilien. Schattenbanken und Gegengeschäfte gleichen den Bedarf eines Kunden, im Ausland zu zahlen, mit Bareinnahmen aus illegalen Aktivitäten wie Betrug oder Drogenhandel in Großbritannien aus. Die Familie des Kunden könnte in China Renminbi bei einem informellen Geldvermittler einzahlen. Das britische Gegenstück stellt in London Pfund bereit, die anschließend für Anzahlungen oder Immobilienkäufe verwendet werden. Es findet keine sichtbare grenzüberschreitende Überweisung statt, was die Prüfungen der Banken erschwert. Ermittlungsbehörden haben Fälle dokumentiert, in denen solche Netzwerke neben Erträgen aus Straftaten auch Zahlungen für Luxusgüter und Überweisungen von Studierenden abwickelten. Diese Mischung erschwert die Einordnung und verwischt Prüfpfade.

Was Großbritannien geändert hat und wo es weiterhin Defizite gibt

Großbritannien hat seine Vorschriften in den vergangenen Jahren verschärft. Mit dem Economic Crime (Transparency and Enforcement) Act wurde ein Register ausländischer Unternehmen geschaffen, das offenlegen soll, wem Immobilien gehören, die über ausländische Gesellschaften gehalten werden. Der spätere Economic Crime and Corporate Transparency Act stattete das Handelsregister Companies House mit erweiterten Befugnissen aus, um Identitäten zu überprüfen und verdächtige Eintragungen anzufechten. Die Regierung hat außerdem Leitlinien zu Sanktionen aktualisiert, den Informationsaustausch ausgeweitet und Vollzugsbehörden vor hohen Kosten geschützt, wenn sie Unexplained Wealth Orders beantragen. Die National Crime Agency geht gegen Schattenbanknetzwerke und Bargeldkurierringe vor. In einem bedeutenden Verfahren wurde ein Netzwerk aus dem Schmucksektor verurteilt, nachdem es enorme Summen nicht erklärten Bargelds über Geschäftskonten geschleust hatte. In einem anderen Fall wurde festgestellt, dass eine Gruppe aus West-London mehrere zehn Millionen Pfund Bargeld nach Dubai geschmuggelt hatte. Die Ermittler vermuteten, das Geld stamme aus dem Drogenhandel und der organisierten Schleusung von Migranten.

Wo die Vorschriften weiterhin Defizite aufweisen

Es bestehen weiterhin Lücken. Trusts können Begünstigte nach wie vor vor der Öffentlichkeit verbergen, was dem Ziel transparenter Eigentumsverhältnisse zuwiderläuft. Die Überprüfung wirtschaftlich Berechtigter ist nur so zuverlässig wie die dahinterstehenden Kontrollverfahren. Unterlagen können gefälscht werden. Bei Unternehmensgründungen können Strohdirektoren und nominelle Eigentümer eingesetzt werden, um die tatsächlichen Kontrolleure zu verschleiern. Berichte europäischer Forscher haben ergeben, dass ein großer Teil der Immobilien, die mit mutmaßlicher Korruption in Verbindung stehen, über Offshore-Strukturen gehalten wurde. Das zeigt, dass fehlende Transparenz ein zentrales Problem bleibt. Auch die Kapazitäten der Vollzugsbehörden sind begrenzt. Sie müssen lange Transaktionsketten über mehrere Länder hinweg entwirren. Anwälte und Immobilienfachleute erfüllen ihre Pflichten unterschiedlich konsequent. Aufsichtsbehörden können Unternehmen sanktionieren, die Abstriche bei den Kontrollen machen, doch Ermittlungen erfordern Zeit und qualifiziertes Personal. Gleichzeitig fließen täglich neue Gelder zu.

Berufliche Vermittler sind Teil der Lösung. Immobilienmakler, Anwälte, Buchhalter und Unternehmensdienstleister sind verpflichtet, politisch exponierte Kunden zu identifizieren und die Herkunft der Gelder nachzuvollziehen. Britische Leitlinien verlangen bei Fällen mit höherem Risiko eine verstärkte Sorgfaltsprüfung und sehen vor, Transaktionen abzubrechen, wenn die Prüfungen scheitern. Warnsignale sind mehrere Zahlungen von nicht verbundenen Parteien, widersprüchliche Erklärungen und Kaufmuster, die nicht zum Einkommen passen. Bessere Meldungen durch diese Kontrollinstanzen helfen den Ermittlungsbehörden, sich auf die verdächtigsten Geldflüsse zu konzentrieren. Zugleich schützen sie seriöse Unternehmen davor, zu Kanälen für Kriminalität zu werden.

Wie diese Geldflüsse Londons Stadtviertel und Märkte prägen

Illegales Geld sucht Sicherheit und Beständigkeit. Hochwertige Londoner Immobilien bieten beides. Eine Welle anonymer Barkäufe trug in den vergangenen zwei Jahrzehnten zu steigenden Preisen im oberen Marktsegment bei und führte in manchen Gegenden dazu, dass Wohnhäuser einen Großteil des Jahres leer standen. Käufer nutzten Offshore-Unternehmen, Concierge-Dienste und Privatbankiers, um Immobilien mit möglichst wenigen Angaben zu erwerben. Als die Transparenzvorschriften verschärft wurden, floss ein Teil des Vermögens in Gewerbeimmobilien, für die andere Offenlegungspflichten gelten, oder in Gebiete außerhalb der bekannten Luxusviertel. Die Auswirkungen sind unterschiedlich. Ausländisches Kapital hat den Bau neuer Hochhäuser und die Sanierung von Wohnblocks finanziert, wodurch Arbeitsplätze und Steuereinnahmen entstehen. Verstecktes Geld verzerrt aber auch den Wettbewerb, verdrängt einheimische Käufer vom Markt und untergräbt das Vertrauen. Korrupte Vermögen können den Ruf ganzer Viertel belasten.

Wichtig ist, die Verhältnisse realistisch einzuordnen. Die Mehrheit der ausländischen Käufer handelt legal. Viele asiatische Familien bringen Geld nach London, um dort eine Immobilie für Studium, Geschäftstätigkeit oder einen Umzug zu finanzieren. Londons Anziehungskraft als Weltstadt ist unbestritten. Das macht strengere Kontrollen jedoch nicht überflüssig. Wenn anonyme Strukturen zugelassen werden, profitieren davon neben seriösen Investoren auch korrupte Akteure. Großbritannien steht vor der praktischen Aufgabe, Investitionen mit legalen Geldern zu erleichtern und Kriminellen das Verstecken ihres Vermögens zu erschweren. Dafür braucht es zuverlässigere Überprüfungen, bessere Daten, eine schnellere grenzüberschreitende Zusammenarbeit und konsequente Strafverfolgung, die dafür sorgt, dass sich Fehlverhalten nicht lohnt.

Das Wichtigste in Kürze

• Britische Behörden froren auf Antrag Malaysias Immobilien in Großbritannien im Wert von rund 180 Millionen US-Dollar ein. Die Maßnahme ist Teil der Ermittlungen zum Vermögen des verstorbenen Daim Zainuddin.
• Malaysische Ermittler untersuchen außerdem mutmaßliche Londoner Vermögenswerte, die dem früheren Premierminister Mahathir Mohamad zugerechnet werden; er bestreitet die Vorwürfe.
• Die Übergangsregierung Bangladeschs verfolgt einen Plan, um mutmaßlich ins Ausland geschaffte Milliarden zurückzuholen. Dabei werden umfangreiche britische Immobilienbestände überprüft.
• Ein Fall in Singapur im Zusammenhang mit einem mutmaßlichen chinesischen Geldwäschenetzwerk brachte Londoner Immobilien im Wert von mehr als 56 Millionen US-Dollar ans Licht und offenbarte Transparenzlücken bei Trusts.
• Schattenbanken und verschachtelte Briefkastenfirmen helfen dabei, Geld aus Asien in britische Immobilien zu transferieren und zu verbergen, während legale und illegale Gelder vermischt werden.
• Neue britische Gesetze zur Unternehmenstransparenz, ein Register für ausländische Eigentümer und Unexplained Wealth Orders haben die Instrumente der Strafverfolgung verbessert.
• Bei Trusts, der Überprüfung wirtschaftlich Berechtigter und den Ressourcen der Vollzugsbehörden bestehen weiterhin zentrale Schwächen, durch die anonyme Eigentümer unerkannt bleiben können.
• Eine erfolgreiche Rückholung von Vermögenswerten hängt von belastbaren Ermittlungsakten, Zurückhaltung, um Betroffene nicht vorzuwarnen, und einer dauerhaften Zusammenarbeit britischer Behörden mit asiatischen Stellen ab.